宋一欣：股民維權(quán)要做到六個“一定”

2012年12月12日 06:18
來源：證券時報

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歷時兩年多的東盛科技股民訴訟案終于迎來勝利曙光。12月7日，148名東盛科技小股東起訴公司虛假陳述請求民事賠償一案經(jīng)法院主持調(diào)解后，已獲得全部結(jié)案。那么，東盛科技股民成功維權(quán)背后有何意義？12月10日，證券時報網(wǎng)邀請上海新望聞達律師事務所宋一欣律師做客財苑(http://cy.stcn.com)，與網(wǎng)友進行交流。

宋一欣稱，東盛科技股民成功維權(quán)，這是法律的勝利，股民的勝利。作為兩年來處理得最好最成功的證券民事賠償案件，該案件處理得很完滿，法院方面為股民盡了最大努力，同時，也是原被告雙方在法院主持下積極合作，探索依法前提下的利益相對平衡。宋律師所代理的一組股民，其賠付率達到88%，這在該案的同類其他案件中是最高的一組，這一比率也是近幾年來證券民事賠償案件中賠付比率最高的。

談及東盛科技股民維權(quán)案的經(jīng)驗，宋一欣稱，積極爭取、協(xié)調(diào)關(guān)系，抱團取暖。這類案件一般周期相對長，訴訟時放終結(jié)后方會處理，股民要有耐心，搭便車心理要改變，訴訟維權(quán)可爭取權(quán)益，墊付成本僅訴訟費。全世界證券民事賠償案大都和解，和解很有技巧，股民單獨去告優(yōu)勢不明顯，要抱團作戰(zhàn)。迄今為止，大部分證券民事賠償案的執(zhí)行都完成了。據(jù)不完全統(tǒng)計，從2001年起至2012年12月，大約有12000多名投資者做了虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱股價民事賠償案件的原告，涉及的起訴標的約在12億元左右，其中，涉及約70多家因虛假陳述被處罰或被制裁的上市公司被訴，而畢馬威會計師事務所、德勤會計師事務所等國際著名審計機構(gòu)也被列入被告中，亦有少數(shù)內(nèi)幕交易或操縱股價行為人列為被告。標志性的虛假陳述民事賠償案件有東方電子案、銀廣夏案、科龍電器案等，目前這些案件均已結(jié)案或在審，涉及有管轄權(quán)或指定管轄的中級人民法院48家中的30多家。在這些案件中，自彭淼秋訴嘉寶實業(yè)案獲得首次賠償以來，上述案件中起訴原告，大約95%以上的人通過和解或判決，獲得了賠償?shù)默F(xiàn)金或股票。

針對目前證券民事賠償存在的問題，宋一欣認為，現(xiàn)在的主要問題包括：一是新形勢下司法解釋的修訂，擴大虛假陳述認定文件范圍，從證監(jiān)會處罰決定擴大至交易所警告、責令整改等；二是下級法院不按最高法院辦事；三是某些地方政府的地方保護主義、某些地方政法委的司法地方保護主義；四是宣傳部門某些不利于股民維權(quán)的宣傳政策限制。

據(jù)宋一欣介紹，中國有集體訴訟無集團訴訟。集團訴訟包含所有受害者，而集體訴訟只涉及起訴的股民。目前可訴虛假陳述民事賠償案件名單(被證監(jiān)會、財政部處罰過)包括新嘉聯(lián)、北海港、華夏建通、天目藥業(yè)、ST盛達、\*ST東碳、五糧液等。法律規(guī)定的損失認定根據(jù)司法解釋的規(guī)定，基點是虛假陳述行為揭露日。

此外，有網(wǎng)友提及證監(jiān)會正在研究能否建立投資者代理機制，以解決個人投資者參與公司治理問題。宋一欣表示他支持證監(jiān)會的做法，但代理機制比較適用于股東代表訴訟、短線交易訴訟，而非所有類型證券欺詐案件。至于提高維權(quán)效率，宋一欣提出六個“一定”：一定要堅持到底，一定要抱團作戰(zhàn)，一定要有信心，一定要有耐心，一定要相信法律，一定要專業(yè)化。

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