基金調(diào)倉瞄準(zhǔn)城鎮(zhèn)化主題 六主線布局概念股

2012年12月03日 20:16
來源：財經(jīng)網(wǎng) 作者：財經(jīng)

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【《財經(jīng)》綜合報道】據(jù)證券時報報道，近期基金重倉股的頻頻暴跌，導(dǎo)致基金凈值大幅縮水,不過這背后也隱現(xiàn)著基金調(diào)倉的身影。報道稱，出于對明年熱點板塊的預(yù)期,部分基金已經(jīng)開始進行結(jié)構(gòu)性調(diào)倉,“城鎮(zhèn)化”毫無懸念地成為基金經(jīng)理重點關(guān)注的對象。

對于今年最后一個月的A股走勢,多數(shù)基金經(jīng)理已經(jīng)不抱太大希望。但在A股擊穿2000點后在明年會上演一波強勢反彈行情,他們卻有著良好的預(yù)期。

天治財富增長基金經(jīng)理周雪軍表示,對中小市值股票解禁減持、年底資金鏈、明年經(jīng)濟和企業(yè)盈利的擔(dān)憂,將繼續(xù)主導(dǎo)著股市走向,大盤總體疲弱。但在大盤跌到目前水平后,短期進一步下跌的空間和速度都不大;一些業(yè)績有望持續(xù)增長、估值不高的個股開始出現(xiàn)吸引力,從布局2013年的角度可以逐步配置。

不過,周雪軍還表示,更為顯著的機會目前還看不到,在未來相當(dāng)長的一段時間內(nèi)也難以期待,注重結(jié)構(gòu)、關(guān)注節(jié)奏、積小勝為大勝,始終是相當(dāng)長一段時間內(nèi)的操作重點。

在對A股明年行情預(yù)期樂觀的同時,基金經(jīng)理們也在尋找著能在明年大放異彩的投資主線,而政府力倡的“城鎮(zhèn)化”毫無懸念地成為基金經(jīng)理們重點關(guān)注的對象。

海富通基金認(rèn)為,短期來看,和投資相關(guān)的早周期類品種可能有較好的表現(xiàn),但著眼于明年和更長期,城鎮(zhèn)化和改革將在市場投資邏輯中占據(jù)重要地位。

其中,城鎮(zhèn)化將為我國經(jīng)濟未來發(fā)展提供驅(qū)動力,在中國未來面臨潛在經(jīng)濟增速下滑風(fēng)險的背景下,城鎮(zhèn)化的推進變得尤為重要。后市城鎮(zhèn)化主題板塊有望被市場深度挖掘。而圍繞城鎮(zhèn)化的投資思路,基建、服務(wù)業(yè)、新型制造裝備將是三個重要方向。

光大保德信則傾向于沿著以下兩條思路做投資:首先,在周期行業(yè)中挑選已經(jīng)經(jīng)歷了較大程度供給收縮的行業(yè)和個股,例如水泥、地產(chǎn)等(但也要注意地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險正在顯現(xiàn)。例如房產(chǎn)稅范圍力度擴大,房屋庫存高漲,房價上漲等也值得特別關(guān)注);其次,在消費性行業(yè),如在醫(yī)藥中,挑選有業(yè)績保證的一線龍頭股。

據(jù)證券日報報道，分析人士指出，可以預(yù)期的是，城鎮(zhèn)化將成為相當(dāng)長一段時間的經(jīng)濟增長源泉，其中地產(chǎn)、水泥以及一些相關(guān)的民爆、機械等活躍品種可以考慮重點關(guān)注。

首先，在中小城市擁有豐富且廉價土地的上市公司。例如武漢地區(qū)最大的房地產(chǎn)開發(fā)商福星股份。城鎮(zhèn)化提升速度最快的中西部省份，包括河南、湖南、安徽、陜西、重慶、廣西、內(nèi)蒙等省市，目前這些地區(qū)經(jīng)濟相對落后于東部地區(qū)。還有，順發(fā)恒業(yè)等上市公司。

其次，建工機械，相關(guān)公司如寧波建工、華菱星馬 、冀東裝備 、達(dá)剛路機、太原重工、中泰橋梁等。

再者，建筑建材，城鎮(zhèn)化拉動了對建材的整體需求，重點關(guān)注水泥與管道。例如同力水泥、秦嶺水泥 、冀東裝備(水泥機械)、金葉珠寶 (裝飾材料)、金洲管道等。

第四，電氣設(shè)備，小城鎮(zhèn)化發(fā)展可以擴大電力設(shè)備的需求，如正泰電器、匯川技術(shù)等等。

第五，在中小城鎮(zhèn)布局商業(yè)網(wǎng)絡(luò)的商業(yè)股，例如，重慶地區(qū)唯一的商業(yè)類上市企業(yè)重慶百貨，網(wǎng)點規(guī)模擴張迅速，受益于西部地區(qū)城鎮(zhèn)化。另外，合肥百貨，銀座股份等區(qū)域百貨龍頭也將受益。

第六，汽車，汽車的使用使小城鎮(zhèn)星羅棋布的特點和效益得以彰顯，利于對空間的優(yōu)化布局。如濰柴動力、上汽集團。

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