銀行三季報(bào)難掩兩大軟肋不良率抬頭資產(chǎn)質(zhì)量臨考

2012年11月03日 00:10
來源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào) 作者：張建鋒

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編者按/五大行三季度日賺21.98億元！然而，華麗數(shù)字背后卻難掩銀行業(yè)兩大硬傷。盤點(diǎn)16家上市銀行三季報(bào)可見：10家上市銀行不良環(huán)比集體“雙升”，銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨壓力，甚至有分析指，商業(yè)銀行真實(shí)不良貸款規(guī)模還要高于賬面規(guī)模；與此同時(shí)，一直被寄予銀行業(yè)轉(zhuǎn)型厚望的中間業(yè)務(wù)卻遭遇了“冰凍期”：10家銀行中間業(yè)務(wù)收入同比增幅遭腰斬，最高者降幅超過九成。

不良貸款率抬頭銀行資產(chǎn)質(zhì)量臨考

媒體報(bào)道稱浦發(fā)銀行副行長(zhǎng)劉信義在業(yè)績(jī)會(huì)上透露，今年前三季度，溫州分行不良貸款增量占全行不良貸款增量的70%。

在民間借貸危機(jī)、中小企業(yè)資金鏈斷裂影響下，溫州銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量明顯下滑。有媒體報(bào)道稱，去年6月底，溫州不良貸款率僅為0.37%，而今年8月末，溫州銀行業(yè)不良貸款率已上升至3%，壞賬升至十年新高。

而受溫州銀行業(yè)不良資產(chǎn)影響較大的上市銀行中，浦發(fā)銀行受拖累較大。

浦發(fā)銀行今年三季報(bào)顯示，截至9月30日，浦發(fā)不良貸款余額為87.22億元，較今年上半年上升10.34億元;不良貸款率為0.58%，比上半年上升0.05個(gè)百分點(diǎn)。

有媒體報(bào)道稱，浦發(fā)銀行副行長(zhǎng)劉信義在業(yè)績(jī)會(huì)上透露，今年前三季度，溫州分行不良貸款增量占全行不良貸款增量的70%，而溫州、寧波和杭州3家浙江地區(qū)分行的不良資產(chǎn)暴露占比則在94%，顯示明顯的區(qū)域特征。浦發(fā)銀行在業(yè)績(jī)會(huì)上透露，截至9月末，溫州分行不良貸款余額27.28億元、較年初增加20.24億元，不良貸款增量占全行不良貸款增量的70%；不良率為5.42%、較年初上升3.94個(gè)百分點(diǎn)，其中中小企業(yè)不良率達(dá)7.19%、較年初上升4.68個(gè)百分點(diǎn)。

此外，在環(huán)比雙升的榜單中，三家城商行全部榜上有名。其中，北京銀行截至今年9月30日不良貸款余額和不良貸款率分別為26.77億元、0日57%，環(huán)比增幅分別為7.98%和0.02個(gè)百分點(diǎn)。同期，南京銀行不良貸款余額和不良貸款率環(huán)比增幅分別為7.82%和0.03個(gè)百分點(diǎn)。

東方證券銀行分析師金麟對(duì)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)低迷和緊縮的貨幣政策，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難持續(xù)，這是上述銀行前三季度不良環(huán)比雙升的主要原因。

“國(guó)有銀行的貸款客戶多是一些央企和大企業(yè)，而大部分股份制銀行和城商行的貸款客戶中小企業(yè)占比較多?！鄙虾Ｒ晃?a target="_blank">金融行業(yè)分析師認(rèn)為，在宏觀環(huán)境持續(xù)低于和緊縮的貨幣政策下，中小企業(yè)在今年第三季度的生產(chǎn)面臨更大的壓力，這也導(dǎo)致其償債能力進(jìn)一步惡化，股份制銀行和城商行的不良環(huán)比雙升也就成為必然。

上述分析師告訴記者，從目前國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷和貨幣政策難有松動(dòng)的情況來看，未來溫州的企業(yè)發(fā)展難度將會(huì)進(jìn)一步增加，因此，溫州銀行業(yè)不良貸款率還會(huì)繼續(xù)上升，短期難言見底。

“七不準(zhǔn)”、經(jīng)濟(jì)低迷雙掣肘十銀行中間業(yè)務(wù)增幅腰斬

上半年，銀監(jiān)會(huì)和發(fā)改委對(duì)銀行收費(fèi)的整頓，對(duì)中間業(yè)務(wù)收入來說是雪上加霜，特別在中小企業(yè)的各項(xiàng)收費(fèi)上。

截至9月30日，浦發(fā)、寧波、交行、中行、建行、工行、農(nóng)行、民生、招行、華夏十家銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增幅與2011年同期相比降幅都超過了50%。

在3家上市城商行里面，寧波銀行表現(xiàn)最為糟糕。報(bào)告顯示，截至2012年9月30日，其實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入6.58億元，同比增幅為1.23%。而去年同期，寧波銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增幅高達(dá)87.86%。

在股份制銀行中，截至今年三季度末，浦發(fā)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增幅較該數(shù)據(jù)去年同期數(shù)據(jù)降幅最大。浦發(fā)銀行2012年三季報(bào)顯示，截至2012年9月30日，該行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為61.09億元，同比增幅為24.12%，相對(duì)于去年同期該數(shù)據(jù)下降了68.18%。

針對(duì)今年銀行中間業(yè)務(wù)增幅劇降的原因，金麟認(rèn)為，“原因在于受銀監(jiān)會(huì)為整治銀行亂收費(fèi)采取的‘七不準(zhǔn)’等規(guī)范的影響，銀行業(yè)的咨詢顧問費(fèi)收入受到大幅影響。

2月9日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于整治銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范經(jīng)營(yíng)的通知》，對(duì)銀行發(fā)放貸款時(shí)附加的不合理?xiàng)l件和收費(fèi)管理不規(guī)范的問題，提出“七不準(zhǔn)”，并要求銀行自查糾正。上述措施，直接影響到銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入中的咨詢顧問費(fèi)收入。

如寧波銀行，今年上半年，寧波銀行實(shí)現(xiàn)咨詢類業(yè)務(wù)收入9811.4萬元，同比下降15.9%。而在2011年上半年，寧波銀行實(shí)現(xiàn)咨詢類業(yè)務(wù)收入1.17億元，同比增幅高達(dá)105.47%。

同樣的影響在浦發(fā)銀行也表現(xiàn)得較為明顯。浦發(fā)銀行2012年半年報(bào)顯示，該行今年上半年實(shí)現(xiàn)顧問和咨詢費(fèi)收入3.22億元，同比減少57.35%。而在2011年上半年，浦發(fā)銀行實(shí)現(xiàn)顧問和咨詢費(fèi)收入7.55億元，同比增幅高達(dá)20.61%。

平安證券銀行分析師羅琦指出，實(shí)體經(jīng)濟(jì)及進(jìn)出口疲弱對(duì)銀行結(jié)算業(yè)務(wù)收入也產(chǎn)生了負(fù)面影響。

精細(xì)放貸VS承銷企業(yè)債

《報(bào)告》對(duì)不良資產(chǎn)市場(chǎng)的總體判斷是，2012年商業(yè)銀行新增不良貸款規(guī)模將同比增長(zhǎng)10%以內(nèi)；不良貸款率將達(dá)到1%~2%，主要來自房地產(chǎn)企業(yè)。

銀行前三季度不良環(huán)比“雙升”的現(xiàn)狀，讓銀行資產(chǎn)的質(zhì)量壓力進(jìn)一步加大。而對(duì)于銀行未來不良貸款的發(fā)展，市場(chǎng)表現(xiàn)出較為悲觀的預(yù)期。

近日，中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司對(duì)外發(fā)布《2012：中國(guó)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告》(下稱《報(bào)告》)指出，2012年商業(yè)銀行新增不良貸款規(guī)模將同比增長(zhǎng)10%以內(nèi)，銀行業(yè)不良貸款率將達(dá)到1%~2%。

“商業(yè)銀行賬面不良貸款與實(shí)際信貸風(fēng)險(xiǎn)相比可能存在小幅低估，關(guān)注類貸款賬面風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)偏差最大，信貸風(fēng)險(xiǎn)一定程度上被低估?！薄秷?bào)告》顯示，商業(yè)銀行受訪者普遍認(rèn)為賬面風(fēng)險(xiǎn)低于實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，那么商業(yè)銀行極可能采取某些處理方法將本應(yīng)該歸入次級(jí)類、可疑類甚至損失類的貸款歸入關(guān)注類甚至正常類，借此降低賬面風(fēng)險(xiǎn)和不良貸款率。隨著時(shí)間推移和認(rèn)識(shí)深入，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)漸漸浮出水面。

而對(duì)于調(diào)結(jié)構(gòu)政策對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響最大的行業(yè)，《報(bào)告》中排名前三的分別是鋼鐵建材產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。房地產(chǎn)業(yè)成為商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)重要源頭，這可能與行業(yè)高庫(kù)存、越來越多開發(fā)商面臨資金困境有關(guān)，房地產(chǎn)貸款質(zhì)量也因此受到影響。

“以利息差為主要收入的銀行，在過去幾年宏觀經(jīng)濟(jì)增幅在10%以內(nèi)的情況下，多數(shù)銀行的凈利潤(rùn)增幅都在30%左右甚至更高，這與宏觀經(jīng)濟(jì)不相符，顯然銀行為了獲利，盲目將貸款發(fā)放到收益較高的行業(yè)中如房地產(chǎn)等?！便y河證券首席總裁顧問左曉蕾認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，銀行給風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè)貸款的不良影響開始顯現(xiàn)。

在此情況下，銀行該采取什么措施來提升資產(chǎn)質(zhì)量，緩解目前的壓力？

對(duì)此，中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所所長(zhǎng)吳曉求認(rèn)為，銀行不良貸款的上升主要是受宏觀經(jīng)濟(jì)低迷影響所致，在此情況下，銀行應(yīng)加大對(duì)貸款企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的審核，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)貸款企業(yè)質(zhì)押物的審核，以此提高貸款質(zhì)量。

“要解決銀行的不良資產(chǎn)問題，銀行首先要改變過去為追求利潤(rùn)盲目放貸的問題?！痹谧髸岳倏磥恚y行作為一個(gè)中介機(jī)構(gòu)，其放貸規(guī)模增速應(yīng)該與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。因此，要解決銀行不良資產(chǎn)問題，要加強(qiáng)對(duì)不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的源頭控制，即改變過去為追求利潤(rùn)盲目放貸的做法，對(duì)貸款對(duì)象要嚴(yán)格把關(guān)。

面對(duì)銀行中間業(yè)務(wù)增幅大幅受挫的情況，市場(chǎng)人士指出，未來銀行在開展中間業(yè)務(wù)方面可以將重點(diǎn)放在銀行卡和投資銀行業(yè)務(wù)。

上海一位金融行業(yè)分析師指出，未來幾年內(nèi)，銀行卡服務(wù)還有增長(zhǎng)空間，該項(xiàng)業(yè)務(wù)可以作為銀行未來中間業(yè)務(wù)重點(diǎn)發(fā)展的方向之一?！按送?，投資銀行業(yè)務(wù)也可以作為未來銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)。

上述分析師指出，在投資銀行業(yè)務(wù)中，由于發(fā)行企業(yè)債的成本小于銀行貸款成本，發(fā)行債券未來將會(huì)成為企業(yè)融資的主要手段，因此承銷債券未來將會(huì)有巨大的市場(chǎng)。

記者注意到，幾大國(guó)有銀行已經(jīng)開始有所動(dòng)作。今年上半年，農(nóng)業(yè)銀行共發(fā)行債務(wù)融資工具65期，募集資金928.33億元。其中，短期融資券發(fā)行37期，募集資金501.5億元，中期票據(jù)發(fā)行28期，募集資金426.83億元，實(shí)現(xiàn)銀團(tuán)貸款手續(xù)費(fèi)收入5.36億元。

本版文章除署名外均由本報(bào)記者張建鋒采寫