證監(jiān)會(huì)掀監(jiān)管風(fēng)暴，200人全國(guó)撒網(wǎng)查內(nèi)幕交易(2)

2012年07月10日 06:27
來(lái)源：揚(yáng)子晚報(bào)

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媒體言論

假如A股真的有天價(jià)罰單

上市公司董事長(zhǎng)因泄露內(nèi)幕信息被證監(jiān)會(huì)處罰150000萬(wàn)元。這是上周新日恒力(600165)的公告所披露，但其隨后更正，罰款并非15億元，而是15萬(wàn)元。天價(jià)罰單原是“烏龍”

假如A股市場(chǎng)果真有天價(jià)罰單，肯定對(duì)內(nèi)幕交易起到更強(qiáng)的懲戒作用。被證監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清痛斥為“小偷”的內(nèi)幕交易者，不會(huì)像現(xiàn)在這樣有恃無(wú)恐。

管理層一再?gòu)?qiáng)調(diào)，對(duì)內(nèi)幕交易堅(jiān)持“零容忍”的態(tài)度，發(fā)現(xiàn)一起，打擊一起。可當(dāng)處罰的時(shí)候，似乎有“從輕”之嫌。國(guó)內(nèi)股市對(duì)內(nèi)幕交易的處罰有過(guò)中山公用(000685)這樣的大案，原中山市市長(zhǎng)李啟紅內(nèi)幕交易獲利1983萬(wàn)元，因內(nèi)幕交易罪、泄露內(nèi)幕信息罪，兩罪并罰判處有期徒刑11年，判處罰金2000萬(wàn)元，沒(méi)收財(cái)產(chǎn)10萬(wàn)元。然而，多數(shù)內(nèi)幕交易案的處罰缺乏震懾作用，連五倍罰款的上限也未達(dá)到。在新日恒力一案中，肖家守把重組信息泄露給妻子，其妻買(mǎi)賣(mài)寧夏恒力股票并獲利13萬(wàn)元。對(duì)13萬(wàn)元的內(nèi)幕交易獲利，只是罰款15萬(wàn)元，而不是5倍上限的65萬(wàn)元，難免被批為“隔靴撓癢”

A股市場(chǎng)上內(nèi)幕交易的“小偷”太多，與違法成本太低有很大關(guān)系。內(nèi)幕交易者通常都是有頭有臉的人物，擁有相當(dāng)財(cái)力，對(duì)他們來(lái)說(shuō)，幾十萬(wàn)罰款就似“撓癢癢”。有的上市公司高管被罰，沒(méi)準(zhǔn)還可通過(guò)加薪的方式來(lái)挽回?fù)p失。如果不是幾十萬(wàn)元的處罰，而是令犯罪者心痛的天價(jià)罰單，有助于防止內(nèi)幕交易“前赴后繼”。這方面，國(guó)外的處罰力度值得學(xué)習(xí)。在美國(guó)，法律明確無(wú)須考慮內(nèi)幕交易者是否有利潤(rùn)所得，一概處以最高可達(dá)250萬(wàn)美元的行政罰款。有的內(nèi)幕交易處罰，甚至罰到內(nèi)幕交易者個(gè)人破產(chǎn)。

對(duì)內(nèi)幕交易“零容忍”，不僅要做到“發(fā)現(xiàn)一起，打擊一起”，更應(yīng)該體現(xiàn)在打擊力度上。繼續(xù)對(duì)內(nèi)幕交易 “從輕發(fā)落”，“零容忍”有可能變成縱容。據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)

江蘇防內(nèi)幕交易 瞄準(zhǔn)國(guó)資上市公司

針對(duì)國(guó)有上市公司并購(gòu)重組活動(dòng)相對(duì)頻繁的特點(diǎn)，江蘇證監(jiān)局與江蘇省國(guó)資委近日聯(lián)合制定《關(guān)于加強(qiáng)國(guó)有控股上市公司內(nèi)幕信息管理工作的實(shí)施意見(jiàn)》

《實(shí)施意見(jiàn)》從15個(gè)方面明確各級(jí)國(guó)資管理部門(mén)、國(guó)有控股上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人在加強(qiáng)內(nèi)幕信息管理、落實(shí)內(nèi)幕交易防控措施方面的責(zé)任，細(xì)化涉及上市公司重大事項(xiàng)的決策、內(nèi)幕信息的流轉(zhuǎn)與保密、內(nèi)幕信息知情人登記、信息披露的流程?！秾?shí)施意見(jiàn)》還將內(nèi)幕交易防控工作納入國(guó)有企業(yè)業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)體系，并明確證券監(jiān)管部門(mén)對(duì)于國(guó)有上市公司及相關(guān)各方內(nèi)幕信息管理情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查并依法采取相關(guān)監(jiān)管措施的職權(quán)，初步形成江蘇國(guó)資系統(tǒng)內(nèi)部考核問(wèn)責(zé)與證監(jiān)系統(tǒng)外部監(jiān)管的綜合監(jiān)管機(jī)制。

據(jù)中證

2011年部分重大內(nèi)幕交易案

1 百萬(wàn)年薪美女保代淪為階下囚

35歲，年薪逾百萬(wàn)元，十一年的從業(yè)經(jīng)歷，資深保薦代表人、東北證券的秦宣成為證監(jiān)會(huì)首度披露的因內(nèi)幕交易被查處的保薦代表人。秦宣的年薪應(yīng)當(dāng)有兩三百萬(wàn)之多。調(diào)查表明，秦宣泄漏內(nèi)幕信息并沒(méi)有獲利，她自己進(jìn)行的內(nèi)幕交易也僅賺23萬(wàn)元，“真是捧著金飯碗偷了棵大白菜！”

2 漢王科技內(nèi)幕交易撞上監(jiān)管槍口

2011年12月22日，漢王科技(002362.SZ)因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)立案稽查。

在此之前，漢王科技早已“榮升”年度業(yè)績(jī)變臉王，被輿論群起而攻之。股價(jià)腰斬、機(jī)構(gòu)出逃、股東套現(xiàn)、高管跑路，上市后一直風(fēng)起云涌的漢王科技，在一系列涉嫌內(nèi)幕交易的瘋狂表演之后，成為“中小板退市第一股”的首選。

3 許春茂內(nèi)幕交易被取消從業(yè)資格

因?yàn)槔寐殑?wù)便利及所掌握的基金投資決策未公開(kāi)信息，內(nèi)幕交易操縱股票交易獲利，原光大保德信基金經(jīng)理許春茂被證監(jiān)會(huì)采取市場(chǎng)禁入的處罰措施，同時(shí)取消其基金從業(yè)資格。另外經(jīng)上海市靜安區(qū)人民法院審理，許春茂犯利用未公開(kāi)信息交易罪，被依法判處有期徒刑3年，緩刑3年，并處罰金210萬(wàn)元，許春茂退繳的贓款予以沒(méi)收上繳國(guó)庫(kù)。

4 保薦人謝風(fēng)華夫妻炒作兩股賺760萬(wàn)

2011年11月28日下午，中信證券投行部前執(zhí)行總經(jīng)理謝風(fēng)華及妻子——原華泰證券投資部執(zhí)行董事安雪梅雙雙站在浦東法院被告席上接受審判。這是保薦人代表內(nèi)幕交易的第一案。謝風(fēng)華作為內(nèi)幕信息知情人，在內(nèi)幕信息尚未公開(kāi)前，自己購(gòu)買(mǎi)并告知妻子購(gòu)買(mǎi)了ST興業(yè)和萬(wàn)好萬(wàn)家，獲利760余萬(wàn)元。

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