李建陽律師：股民維權(quán)指南

2012年05月28日 09:29
來源：法邦網(wǎng)

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李建陽律師 執(zhí)業(yè)機構(gòu)：北京市銘滔律師事務所

核心提示：股民被忽悠后，該如何維權(quán)？李建陽律師為您總結(jié)《股民維權(quán)指南》(簡化普及版)。

(簡化普及版)

套牢、腰斬是股市常事。風險無處不在，考驗著股民的抗壓力，這并不可怕。可怕的是，股民被忽悠而不知，被流血而無助。健康的股市應是股民和企業(yè)互利共贏的搖籃，不是充滿欺詐和謊言的賭博場，更不應是少數(shù)人圈錢的叢林?，F(xiàn)代人，要知道點金融知識，做股民，維權(quán)知識更不能少。

一、股民的權(quán)利

股民，在法律層面，就是公司的股東，公司的最終權(quán)力人。股東的權(quán)利可分為財產(chǎn)權(quán)和管理參與權(quán)。

股東財產(chǎn)權(quán)有：股東身份權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)、優(yōu)先受讓和認購新股權(quán)、轉(zhuǎn)讓出資或股份的權(quán)利。

股東管理參與權(quán)有：參與決策權(quán)、選擇、監(jiān)督管理者權(quán)、提議、召集、主持股東會臨時會議權(quán)、知情權(quán)、提議、召集、主持股東會臨時會議權(quán)、

另外，股東還有損失賠償請求權(quán)等權(quán)利。

二、識別“忽悠行為”

“忽悠行為”，法律術(shù)語為虛假陳述。證券市場虛假陳述，是指信息披露義務人違反證券法律規(guī)定，在證券發(fā)行或者交易過程中，對重大事件作出違背事實真相的虛假記載、誤導性陳述，或者在披露信息時發(fā)生重大遺漏、不正當披露信息的行為。

據(jù)法律規(guī)定，以下行為是“忽悠行為”：

1、虛假記載，是指信息披露義務人在披露信息時，將不存在的事實在信息披露文件中予以記載的行為。

2、誤導性陳述，是指虛假陳述行為人在信息披露文件中或者通過媒體，作出使投資人對其投資行為發(fā)生錯誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述。

3、重大遺漏，是指信息披露義務人在信息披露文件中，未將應當記載的事項完全或者部分予以記載。

4、不正當披露，是指信息披露義務人未在適當期限內(nèi)或者未以法定方式公開披露應當披露的信息。

三、認定“忽悠行為”的受害者

如果你知道他們在忽悠，你沒上當，沒有損失，你便不是適格的原告；如果你的損失不是因忽悠行為造成的，損失也難以得到賠償。只有在你確實被忽悠，且造成了損失，是適忽悠行為造的受害者，你的利益才可得到法律的保護。同時符合下面的條件可認定股民為“忽悠行為造的受害者，

(一)所投資的是與虛假陳述直接關(guān)聯(lián)的證券；

(二)在虛假陳述實施日及以后，至揭露日或者更正日之前買入該證券；

(三)在虛假陳述揭露日或者更正日及以后，因賣出該證券發(fā)生虧損，或者因持續(xù)持有該證券而產(chǎn)生虧損。

上面的法律規(guī)定，把以下二種遭受損失的情形排除在外：

(一)在虛假陳述實施之前購入某種證券，其后發(fā)生的虛假陳述與該證券有直接關(guān)聯(lián)，在虛假陳述實施日或以后至虛假陳述被揭露或更正之日之前，賣出該證券的情形。

(二)在虛假陳述實施之前購入某種證券，其后發(fā)生的虛假陳述與該證券有直接關(guān)聯(lián)，在虛假陳述實施日或以后，投資者持續(xù)持有該證券至虛假陳述被揭露或更正之日的情形。

請對號入座，如果確定你是“忽悠行為”的受害者，可通過法律途徑尋求救濟。

四、維權(quán)行動

權(quán)利是爭取的，天下掉不下來，法律不保護權(quán)利的睡眠者。

(一)維權(quán)行動的發(fā)起

1、“忽悠行為”未被相關(guān)行政、司法機關(guān)發(fā)現(xiàn)處理時

股民可通過多種途徑，譬如利用QQ股民群、論壇、實地調(diào)查等，收集上市公司的信息，如發(fā)現(xiàn)有“忽悠行為”，應及時保全證據(jù)，向證監(jiān)會或其他機關(guān)舉報，要求依法查處。

2、“忽悠行為”已被相關(guān)行政、司法機關(guān)發(fā)現(xiàn)處理時

及時確認相關(guān)處理信息，確認自己是否屬于受害者，如是，應保存好相關(guān)的證據(jù)，盡量聯(lián)系受害股民共同向相關(guān)責任人交涉，要求依法賠償。

(二)提起訴訟

訴訟是最后的救濟手段。

我國制裁證券交易虛假陳述行為的訴訟制度，設置了司法或行政機關(guān)處罰前置程序。如果沒有行政或司法機關(guān)的裁決，法院一般不予受理。符合以下情形之一的，可以提起民事訴訟：

1、中國證券監(jiān)督管理委員會或其派出機構(gòu)公布對虛假陳述行為人作出處罰決定；

2、中華人民共和國財政部、其他行政機關(guān)以及有權(quán)作出行政處罰的機構(gòu)公布對虛假陳述行為人作出處罰決定；

3、虛假陳述行為人未受行政處罰，但已被人民法院認定有罪的，作出刑事判決已生效。

上面的“虛假陳述行為人”包括：1、發(fā)起人、控股股東等實際控制人；2、發(fā)行人或者上市公司；3、證券承銷商；4、證券上市推薦人；5、會計師事務所、律師事務所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等專業(yè)中介服務機構(gòu)；6、上述2、3、4項所涉單位中負有責任的董事、監(jiān)事和經(jīng)理等高級管理人員以及5項中直接責任人；7、其他作出虛假陳述的機構(gòu)或者自然人。

有時間和精力的股民通過學習法律能夠自行維權(quán)的，可及時進行維權(quán)。如果不能自行維權(quán)，可委托專業(yè)律師，發(fā)起維權(quán)行為。

注：本指南為基礎的法律指引，僅供股民維權(quán)參考。

延伸閱讀推薦：

1、證券法

2、公司法

3、股票發(fā)行與交易管理暫行條例

4、最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定

5、首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法

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