內(nèi)幕交易定罪撒手锏問世 2012年六大妖股馬腳已露(2)

2012年05月26日 04:14
來源：每日經(jīng)濟新聞 作者：李智

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5月14日，廣州藥業(yè)發(fā)布公告稱，公司股價5月9日、10日、11日連續(xù)3個交易日收盤價格漲幅偏離值累計達20%，屬于股票交易異常波動。經(jīng)公司自查并書面函詢控股股東廣州醫(yī)藥集團，獲悉廣藥集團于5月11日收到中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會日期為2012年5月9日的裁決書，確認“王老吉”商標歸廣藥集團所有，鴻道集團停止使用。至此曠日持久的中國商標第一案——價值1080億元的王老吉商標之爭終于有了定論。

然而令人感到意外的是，在廣藥集團如愿“獨飲”王老吉，市場各方熱議這一利好對于廣州藥業(yè)的深遠影響之時，復(fù)牌之后僅僅迎來一個漲停板的廣州藥業(yè)，15日卻以高開低走之勢在K線圖上畫上了一根刺眼的大陰棒，當日廣州藥業(yè)股價振幅接近15%，換手率高達13.26%，16.8億元的成交額也創(chuàng)出了近年以來的新高。

“明顯有資金在趁利好之時出逃?！睂τ趶V州藥業(yè)15日的走勢，一位私募人士表達了自己的觀點，并指出這部分出逃的資金必然是在利好公布之前介入，因為在復(fù)牌當日漲停之時，廣州藥業(yè)的成交額僅有1.8億元。需要指出的是，早在廣州藥業(yè)公布奪回王老吉利好之前，公司股價就已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的波動，否則也不會觸及股價異動標準。其實早在5月2日，原本頗為平靜的廣州藥業(yè)股價就突然迎來了一個漲停板，并以此拉開了5月大漲的序幕，伴隨著股價和成交量的一路攀升，廣州藥業(yè)在公告正式披露前的股價已經(jīng)飆升了逾40%。

實際上，不少對于廣州藥業(yè)頗為了解的人士，在公司股價異動之時就立刻聯(lián)想到了王老吉商標爭奪戰(zhàn)，不過在公告披露之前一切都還是未知數(shù)，很少有人敢于重金豪賭。面對最終的結(jié)果，讓大家耿耿于懷的是，裁定書早在5月9日就已經(jīng)下發(fā)，廣藥集團于5月11日也已經(jīng)收到，恰恰是在這三個正常交易日，卻沒有發(fā)布公告的“時間差”中，廣州藥業(yè)連番大漲，甚至因為觸發(fā)了20%的異動標準而陷入自查，結(jié)果一查就查出了巨大的利好！

據(jù)龍虎榜信息顯示，在廣州藥業(yè)停牌前的三個交易日(5月9日至11日)，光大證券深圳金田路營業(yè)部動用9309萬元資金瘋狂掃貨，銀河證券廈門美湖路營業(yè)部也累計買入6303萬元，比龍虎榜第三位的機構(gòu)專用席位2842萬元的買入額高出了一大截。而在廣州藥業(yè)復(fù)牌之后的15日，上述兩個席位立刻現(xiàn)身于賣方席位之上，以超過6000萬元的賣出額霸占前兩位。

ST寶誠

(600892，收盤價11.98元)嫌疑指數(shù)：★★★★★時間吻合程度：★★★★★交易背離程度：★★★★★

在《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理的6家上市公司中，ST寶誠絕對是最為特殊的一家，它的特殊不僅僅在于戴著“ST寶的帽子，更是在于股價的異動“逼”出了增發(fā)利好。利好公布前連續(xù)3個漲停，明顯異于公司前期以及整個市場的走勢，大股東所在地資金的異?；钴S，幾乎讓人誤以為是對于明顯異常交易行為認定標準“量身定做”的案例。

1月20日，已經(jīng)在2009年和2010年連續(xù)虧損的ST寶誠，終于給擔憂公司因為連虧3年而暫停上市的股東們吃下了一顆“定心丸”。受益于本部鋼材貿(mào)易、鋼管租賃等各項業(yè)務(wù)開展順利等因素推動，公司2011年度實現(xiàn)扭虧。也是從這一天起，止跌回升的ST寶誠顯現(xiàn)出了自己的妖性。不過面對一路高歌猛進的股價，一個疑問也變得越來越強烈：那就是僅僅憑借一則扭虧的消息，就能夠讓股價一路狂奔嗎？答案當然是否定的。

2月13日至15日，ST寶誠突然加速上漲，在沒有任何公告的情況下，走出了令人瞠目結(jié)舌的3個連續(xù)漲停。由于達到異動標準，ST寶誠按照規(guī)定開始了停牌核查，恰恰是這一查，查出了一個重大利好。

2月17日，ST寶誠公告稱，控股股東深圳市鉅盛華實業(yè)正在籌劃重大事項，并開始連續(xù)停牌。隨后，公司在2月24日公布了增發(fā)募資逾5億元，用于補充流動資金的“輸血式”增發(fā)方案。然而方案公布復(fù)牌之后，ST寶誠的妖性卻迅速“消散”，僅僅3個漲停之后就開始了長達近3個月的橫盤整理。

毫無疑問，在增發(fā)利好 “被迫曝光”期間堅定殺入ST寶誠的資金，都有了豐厚的收益，而苦等利好公告的謹慎資金則錯失了良機。那么，在ST寶誠停牌前大漲之時，到底是誰在買入？

龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，在連續(xù)漲停的2月13日至2月15日期間，ST寶誠累計成交金額為2804萬元，在買方前五位席位上，來自深圳的席位就獨占三席，分別是招商證券深圳建安路營業(yè)部買入177萬元、五礦證券深圳金田路營業(yè)部122萬元，以及廣發(fā)證券深圳蛇口興華路營業(yè)部，買入66萬元。另外占據(jù)買入榜單第二位的席位來自北京銀河證券北京金融街營業(yè)部，買入146萬元。

需要指出的是，一手策劃ST寶誠增發(fā)的控股股東鉅盛華實業(yè)，正是位于深圳，而ST寶誠則是位于北京市。換句話說，本地資金的瘋狂買入，正是ST寶誠停牌前瘋狂的幕后推手。

中捷股份

(002021，收盤價6.82元)嫌疑指數(shù)：★★★★時間吻合度：★★★★交易背離程度：★★★★★

對于絕大多數(shù)投資者來說，中捷股份是一個陌生的名字。雖然公司早在2004年就登陸A股市場，但是主要從事縫紉機生產(chǎn)和銷售的它，確實沒有太多能夠令人印象深刻的亮點，因此留給市場的往往只有平淡的業(yè)績、疲軟的走勢。不過，就是這家?guī)缀醣蝗诉z忘的公司，卻在整個市場的“黑五月”中捷表現(xiàn)出了令人驚訝的堅韌與強勢。

在過去一段時間中，中捷股份這樣的個股與科學城、ST寶誠這樣連續(xù)大漲的個股相比，它的漲幅不驚人，K線或許“陡峭”，但是上漲時間卻更長，上漲的腳步也更為穩(wěn)健。從今年4月5日到5月17日的29個交易日中，中捷股份K線圖上只有六根小陰線，累計漲幅已經(jīng)超過25%。而在“黑五月”中，中捷股份截至停牌之前的17日，也只有兩個交易日出現(xiàn)小幅下滑。

而在中捷股份股價穩(wěn)步向上之時，關(guān)于公司的重要信息卻少得可憐，以至于鮮有人關(guān)注到公司股價的走牛。其中一個信息是年報，另一個則是同日公布的一季報。年報顯示，中捷股份去年實現(xiàn)凈利潤7068.46萬元，同比增長41.26%，不過一季報的數(shù)據(jù)卻立刻將增長的喜悅轉(zhuǎn)化為業(yè)績滑坡的擔憂。由于市場環(huán)境嚴峻，中捷股份一季度主營收入和毛利率雙雙下滑，1083.32萬元的凈利潤同比降低了近62%。

另外，東方紅2號集合資產(chǎn)管理計劃、融金36號資金信托合同、中海聚發(fā)新股約定申購4資金信托，在第一季度不約而同地選擇了減持公司的股票，并消失在了一季度末的前十大流通股東名單當中。而就是這樣一家業(yè)績大幅波動，遭遇機構(gòu)拋售的公司，卻在二季度特別是在5月份表現(xiàn)出來了非同一般的強勢。

需要指出的是，在臨近停牌之前的5個交易日，中捷股份的成交量突然放大，單日成交額均在億元以上，而5月2日的成交額尚不足2200萬元。特別是在停牌前一天 (5月17日)，公司換手率到達了5.95%，成交額也上漲至1.6億元。

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