操縱證券期貨市場(chǎng)罪 一投顧被判4年罰金2300萬

2012年05月26日 01:45
來源：證券時(shí)報(bào) 作者：肖颯

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2004年7月至2005年3月，王某任某投資顧問公司總經(jīng)理期間，為控制X股票，先后利用其本人及他人身份證開立多個(gè)賬戶。同時(shí)，以委托理財(cái)、國(guó)債回購(gòu)、借款等方式，向出資單位及個(gè)人融資。2006年1月9日至2007年7月21日，王某利用X法人股東海南某公司、北京某公司控制了該公司的董事會(huì)。后王某通過發(fā)布開發(fā)高科技產(chǎn)品、企業(yè)重組等利好消息的方式影響X的交易價(jià)格上升33%，并連續(xù)25個(gè)交易日交易股票，造成嚴(yán)重后果。股票異動(dòng)被證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)并處罰，移交偵查機(jī)關(guān)處理。

本案涉及操縱證券、期貨市場(chǎng)罪的認(rèn)定及其刑事案件立案標(biāo)準(zhǔn)。首先，依據(jù)我國(guó)刑法第182條規(guī)定，操縱證券、期貨市場(chǎng)罪是指違反法律規(guī)定，采取各種方法，操縱證券、期貨市場(chǎng)罪情節(jié)嚴(yán)重的行為。

其次，該罪屬于證券犯罪中較為常見的犯罪，作案手段多樣。其作案手法包括：?jiǎn)为?dú)或合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股或者持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣；與他人串通以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券、期貨交易；在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，或者以自己為交易對(duì)象，自買自賣期貨合約等。

第三，操縱證券、期貨市場(chǎng)罪刑事案件立案標(biāo)準(zhǔn)：(一)單獨(dú)或者合謀，持有或者實(shí)際控制證券的流通股份數(shù)達(dá)到該證券的實(shí)際流通股份總量30%以上，且在該證券連續(xù)20個(gè)交易日內(nèi)聯(lián)合或者連續(xù)買賣股份數(shù)累計(jì)達(dá)到該證券同期總成交量30%以上的；(二)單獨(dú)或者合謀，持有或者實(shí)際控制期貨合約的數(shù)量超過期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則限定的持倉(cāng)量50%以上，且在該期貨合約連續(xù)20個(gè)交易日內(nèi)聯(lián)合或者連續(xù)買賣期貨合約數(shù)累計(jì)達(dá)到該期貨合約同期總成交量30%以上的；(三)與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券或者期貨合約交易，且在該證券或者期貨合約連續(xù)20個(gè)交易日內(nèi)成交量累計(jì)達(dá)到該證券或者期貨合約同期總成交量20%以上的；(四)在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，或者以自己為交易對(duì)象，自買自賣期貨合約，且在該證券或者期貨合約連續(xù)20個(gè)交易日內(nèi)成交量累計(jì)達(dá)到該證券或者期貨合約同期總成交量20%以上的；(五)單獨(dú)或者合謀，當(dāng)日連續(xù)申報(bào)買入或者賣出同一證券、期貨合約并在成交前撤回申報(bào)，撤回申報(bào)量占當(dāng)日該種證券總申報(bào)量或者該種期貨合約總申報(bào)量50%以上的；(六)上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、實(shí)際控制人、控股股東或者其他關(guān)聯(lián)人單獨(dú)或者合謀，利用信息優(yōu)勢(shì)，操縱該公司證券交易價(jià)格或者證券交易量的；(七)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)中介機(jī)構(gòu)或者從業(yè)人員，違背有關(guān)從業(yè)禁止的規(guī)定，買賣或者持有相關(guān)證券，通過對(duì)證券或者其發(fā)行人、上市公司公開作出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議，在該證券的交易中謀取利益，情節(jié)嚴(yán)重等。

法院認(rèn)定，王某操縱證券市場(chǎng)罪成立，判處有期徒刑4年，罰金2300萬元。

(作者單位：大成律師事務(wù)所)

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