公募又遇黑天鵝 博時基金受困上海醫(yī)藥“內(nèi)控門”

2012年05月24日 08:49
來源：投資快報

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上海醫(yī)藥(601607)日前遭遇媒體曝光財務造假風險，引起市場恐慌性拋售而跌停。持有上藥的眾多基金"不幸"中招，其中博時新興成長基金(050009)可能面臨巨大損失。

媒體曝光財務造假，機構(gòu)拋股慌不擇路

23日早，有媒體援引上海醫(yī)藥高管爆料，稱公司因涉嫌財務造假，已經(jīng)遭證監(jiān)會和香港聯(lián)交所的調(diào)查。該消息引發(fā)市場恐慌，上海醫(yī)藥AH股均大幅下挫。截至收盤，上藥A股下跌9.97%，即1.19元，報收10.75元，換手率達5.52%；上海醫(yī)藥H股重挫24.34%，報9.11港元。上海醫(yī)藥成為最新的A股黑天鵝。

這一事件也讓基金措手不及。市場的擔憂情緒不斷擴散，機構(gòu)也開始加入拋貨跑路狂潮。當天滬深龍虎榜顯示，賣出金額前三名均為機構(gòu)席位，分別賣出10798萬、6164萬、4112萬。在一片拋壓中，龍虎榜中也出現(xiàn)了逢低買入的機構(gòu)席位，買入1117萬。從交易的金額來看，這些拋售席位很可能是公司前十名流通股東中的機構(gòu)。

一季度機構(gòu)增持系數(shù)被套，博時基金日虧7500萬

根據(jù)上海醫(yī)藥的一季報顯示，博時新興成長持有6340萬股，占上海醫(yī)藥流通股比例為5.92%，位居十大流通股東的第四位。鵬華價值優(yōu)勢持有850萬股，中國人壽、新華人壽和太平人壽各有一只產(chǎn)品持有超過800萬股。值得注意的是，博時新興成長在一季度增倉3640萬股，上海上實(集團)有限公司也增倉579萬股，新華保險一只產(chǎn)品同樣增倉250萬股。而根據(jù)歷史股價，上海醫(yī)藥A股一季度在10.15元至13.24元之間波動，這意味著按目前的價格上述機構(gòu)的增持倉位均已陷入虧損。

本次事件中受傷最重的基金為博時新興成長。根據(jù)其一季報數(shù)據(jù)，上海醫(yī)藥是其第二重倉股，占基金資產(chǎn)凈值的6.59%，平均持股成本為11.14元/股。而昨日上海醫(yī)藥的收盤價為10.75元/股，單日下跌1.19元/股，根據(jù)博時新興成長6340萬股的持倉計算，昨日博時新興成長單日在上海醫(yī)藥上面虧損就達到7500萬。目前根據(jù)其一季度的持股成本計算，上述上海醫(yī)藥持倉已經(jīng)出現(xiàn)至少3.5%的浮虧。

博時新興成長現(xiàn)任基金經(jīng)理為李培剛，其1992年起先后在黑龍江省水電建設管理局、北京國際系統(tǒng)控制公司、招商證券研發(fā)中心、華安基金研究部工作。2005年加入博時公司，歷任研究員、研究部副總經(jīng)理兼任研究員，自2008年7月2日起擔任該基金基金經(jīng)理。博時新興成長今年凈值增長7.74%，落后于滬深300指數(shù)11.56%的升幅。而博時新興成長的長期運作業(yè)績也乏善可陳，截止5月18日，該基金的晨星三年業(yè)績排名為144 / 168，一年業(yè)績排名 320 / 348，業(yè)績均處于行業(yè)下游。

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