操縱市場(chǎng)老鼠倉(cāng)司法解釋年內(nèi)有望出臺(tái)

2012年05月24日 03:00
來(lái)源：證券時(shí)報(bào) 作者：劉璐 鄭曉波

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內(nèi)幕交易司法解釋出臺(tái)后引起了廣泛關(guān)注。昨日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，有關(guān)部門(mén)正在研究證券民事賠償司法解釋?zhuān)C券市場(chǎng)操縱及“老鼠倉(cāng)”司法解釋有望年內(nèi)出臺(tái)。

該負(fù)責(zé)人是在證監(jiān)會(huì)召開(kāi)的“打擊證券期貨違法犯罪專(zhuān)項(xiàng)工作”新聞通氣會(huì)上作上述表示的。

由于內(nèi)幕交易司法解釋明確了內(nèi)幕交易認(rèn)定的若干情形，被部分人士評(píng)價(jià)為內(nèi)幕交易認(rèn)定引入“舉證責(zé)任倒置”機(jī)制。對(duì)此，該負(fù)責(zé)人解釋說(shuō)：“這種提法不盡恰當(dāng)。本次是通過(guò)明確證明標(biāo)準(zhǔn)、證明要求達(dá)到一定程度降低證明難度的目的，并未有引入舉證責(zé)任倒置?！缎谭ā酚凶镄谭ǘāo(wú)罪推定的原則。

內(nèi)幕交易司法解釋未涉及業(yè)內(nèi)呼吁甚多的民事賠償。對(duì)此，該負(fù)責(zé)人表示，這是刑事司法解釋?zhuān)C券民事賠償需要在民事賠償?shù)乃痉ń忉屩羞M(jìn)一步明確。他說(shuō)，相關(guān)部門(mén)正在研究討論證券民事賠償是否需要前置程序，是否采用集團(tuán)訴訟等問(wèn)題；司法機(jī)關(guān)正總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，研究過(guò)錯(cuò)認(rèn)定、舉證責(zé)任安排、金額計(jì)算等問(wèn)題。“目前這項(xiàng)工作已經(jīng)有了很好的基礎(chǔ)。”他強(qiáng)調(diào)。

除了內(nèi)幕交易，操縱市場(chǎng)、“老鼠倉(cāng)”等的司法解釋何時(shí)出臺(tái)？上述負(fù)責(zé)人說(shuō)，證監(jiān)會(huì)正全力配合司法機(jī)關(guān)推進(jìn)操縱市場(chǎng)、“老鼠倉(cāng)”的司法解釋何樂(lè)觀估計(jì)今年年內(nèi)有望出臺(tái)。他舉例說(shuō)，操縱市場(chǎng)以往典型行為是莊家操縱，現(xiàn)在這已不是主要方式，新型方式如“搶帽子”、信息披露操縱、特定目的操縱等出現(xiàn)，需作出具體解釋、認(rèn)定。

有記者問(wèn)及證監(jiān)會(huì)如何看待設(shè)立專(zhuān)門(mén)證券法庭的問(wèn)題，該負(fù)責(zé)人表示，近年來(lái)證券司法專(zhuān)門(mén)化頗有動(dòng)作，如證券市場(chǎng)虛假陳述民事賠償案件管轄權(quán)提升至省會(huì)城市法院，探索設(shè)立金融類(lèi)法庭等，相信未來(lái)將有進(jìn)一步進(jìn)展。

據(jù)介紹，近期證監(jiān)會(huì)正在制訂《上市公司重組的信息管理辦法》，要求在非交易時(shí)間討論重組有關(guān)事項(xiàng)。

此外，對(duì)于舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度，這位負(fù)責(zé)人表示，希望能從法律依據(jù)和經(jīng)費(fèi)來(lái)源兩方面推動(dòng)。他還強(qiáng)調(diào)，證券執(zhí)法和解制度還不太適合中國(guó)的文化環(huán)境。

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