李揚(yáng)：商業(yè)銀行主要服務(wù)對象應(yīng)轉(zhuǎn)向中小企業(yè)

2012年05月15日 11:49
來源：鳳凰財經(jīng)

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鳳凰財經(jīng)訊 5月15日，由中國社科院金融研究所、聯(lián)合國開發(fā)計劃署、中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心和包商銀行聯(lián)合主辦的首屆“微型金融與包容性發(fā)展”國際年會在北京舉行。鳳凰財經(jīng)對此次年會進(jìn)行現(xiàn)場直播。

其間，中國社會科學(xué)院副院長李揚(yáng)發(fā)表主題演講，他表示，金融業(yè)經(jīng)過這么多年的發(fā)展，商業(yè)銀行已經(jīng)很難向傳統(tǒng)的體制下那樣去依靠大企業(yè)了，大企業(yè)乃至中企業(yè)離銀行而去，當(dāng)然銀行還可以做別的事，但就信貸而言，主要服務(wù)對象只能而且也應(yīng)該轉(zhuǎn)到中等企業(yè)以及小微企業(yè)上。

以下是文字實(shí)錄：

女士們、先生們，大家上午好，首先我想代表中國社會科學(xué)院對于這樣一個關(guān)乎中國未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大問題召開這樣一個研討會表示祝賀。

大概一個多月前，我們包商銀行的李董事長到院里跟我商量這個事情，他后來又點(diǎn)詫異，覺得我怎么對這樣一個小事情一口就答應(yīng)了，因?yàn)樵谖铱催@是一件非常大的事情，隨著時間的推移會越來越大。今天的題目其實(shí)是兩個主題，一是小微金融。現(xiàn)在的危機(jī)還在進(jìn)行之中，這次的危機(jī)暴露出我們的宏觀經(jīng)濟(jì)出了問題，我們的宏觀經(jīng)濟(jì)政策出了問題，我們的宏觀經(jīng)濟(jì)理論出了問題，解決這些問題的路徑之一是向基層、向草根去找智慧。這也是一個老話題了，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)要找它的微觀基礎(chǔ)，宏觀金融要它的微觀金融的基礎(chǔ)。

今天的主題還有一個是包容性增長，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來說，涉及到整個經(jīng)濟(jì)金融中的實(shí)體方面，涉及到參與經(jīng)濟(jì)社會活動的個人、機(jī)構(gòu)，涉及到我們的收入分配，涉及到方方面面。因此我們把這兩個題目放在一起，中國政府一直強(qiáng)調(diào)的是金融發(fā)展要更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。這樣一個大的戰(zhàn)略部署體現(xiàn)在我們今天這個會上是非常恰到好處的，它具體體現(xiàn)為我們小微金融的發(fā)展和包容性增長的關(guān)系。

就這個問題我想同大家交流幾個看法，一是想談一談我的認(rèn)識，就是它非常之重要。我們講金融，首先是要講經(jīng)濟(jì)，離開了經(jīng)濟(jì)，金融就是泡沫，就是數(shù)字。經(jīng)濟(jì)在中國經(jīng)過30余年的高速增長之后現(xiàn)在進(jìn)入了新的時期，這一時期非常重要的任務(wù)是要轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，也就是說我們要從過去30余年那種粗放的、浪費(fèi)的、污染環(huán)境的一種經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，從過多的依賴出口，過多的依賴國內(nèi)投資這樣一種不可持續(xù)、不均衡的模式轉(zhuǎn)向一個可持續(xù)發(fā)展的道路上來。

這個新道路有非常多的內(nèi)容，在這個新的路徑上我們必須擯棄單純增長的理念，應(yīng)當(dāng)比過去更加注重民生，更加注重就業(yè)，更加注重經(jīng)濟(jì)社會的協(xié)調(diào)發(fā)展，更加注重公平收入分配，更加注重人和環(huán)境的和諧。這就需要我們的金融業(yè)找到真實(shí)的基礎(chǔ)，因此我們才有了今天這樣一個討論。

在今天我們的金融業(yè)其實(shí)在面臨著新的挑戰(zhàn)，來自國際方面的挑戰(zhàn)就不用多說了，國內(nèi)也是這樣。前幾天我在指導(dǎo)幾個研究生做論文的時候，有幾位研究生在做我們大銀行的中等客戶的信貸管理。為了做這樣一個題目他們提供了一個基本的判斷，就是目前大銀行的大客戶已經(jīng)離開了，也就是說他不依賴銀行信貸。

這種大客戶隨著資本市場的發(fā)展，隨著國際金融市場的開拓，他們找到了新的融資渠道，他們現(xiàn)在之所以還需要銀行，只是需要你支付清算。大機(jī)構(gòu)離銀行而去之后，隨之而來的是中等企業(yè)也開始離開，因?yàn)橹械绕髽I(yè)也在銀行之外找到了他們認(rèn)為更為靈活、成本更為低廉的融資方式和渠道。銀行就會問，尤其是大銀行，像工農(nóng)中建這種銀行就會問，他的貸款客戶的主體是誰，目前已經(jīng)是中等企業(yè)。

今后越來越重要的會是小微企業(yè)。這樣一些發(fā)生在實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中的事情，我們要轉(zhuǎn)向可持續(xù)的增長，要轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，要注重民生、注重就業(yè)等等這些事情，促使我們要更加注重小微企業(yè)的成長。發(fā)生在金融領(lǐng)域的事情，隨著金融的深化，隨著金融層次越來越豐富，隨著資本市場的深入發(fā)展，我們現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)銀行真正的可靠的客戶，無論是中等銀行還是小銀行，是小微企業(yè)。是一部分中型企業(yè)，這是一個非常嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，我們必須面對這個挑戰(zhàn)。

我跟李董事長說，小微企業(yè)貸款的問題是剛剛破題，可以討論一二百年沒問題，我做出這樣一個判斷背后的基礎(chǔ)就是這兩個方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融業(yè)的發(fā)展。在這個意義上，我們小微企業(yè)貸款是實(shí)現(xiàn)包容性增長的有效工具。這是我與大家交流的第一個看法。

第二，小微金融正經(jīng)歷著深刻的變革。小微金融系指專門向小型和微型企業(yè)及中低收入階層提供小額度的可持續(xù)的金融產(chǎn)品和服務(wù)的活動。有兩個特點(diǎn)，一是以小微型企業(yè)以及貧困或中低收入群體為特定目標(biāo)客戶。二是由于客戶有特殊性，所以它會有適合這樣一些特定目標(biāo)階層客戶的金融產(chǎn)品和服務(wù)。這類為特定目標(biāo)客戶提供特殊金融產(chǎn)品和服務(wù)的項(xiàng)目或機(jī)構(gòu)，他們追求自身財務(wù)自立和持續(xù)性目標(biāo)。

我們強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)是說，它的單價的發(fā)展與過去不同，過去是不具備商業(yè)可持續(xù)性，今天我們所討論的小微金融機(jī)構(gòu)自身是有商業(yè)可持續(xù)性的，正因?yàn)樗辛松虡I(yè)可持續(xù)性，它才會成為整個大金融體系中一個不可或缺、越來越有生命力的一個部分。上世紀(jì)70年代以來，小微經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了深刻的變革，這些變革廣泛涉及運(yùn)營理念、經(jīng)營主體、以及經(jīng)營方式等各方面。這些變革廣極大地拓展了小微金融的空間。

一是服務(wù)對象的擴(kuò)展。傳統(tǒng)上我們說到小微的服務(wù)對象，大家想到的是窮人，由于是窮人，服務(wù)手段很多是津貼或者是政府的財政支出。從事這樣一些服務(wù)工作的機(jī)構(gòu)有可能就是政府機(jī)構(gòu)，至少是準(zhǔn)政府機(jī)構(gòu)或者是得到政府資歷支持的機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)在情況已經(jīng)發(fā)生變化，小微金融之所以今天煥發(fā)了新的生命力，就在于小微金融的對象不只是包括傳統(tǒng)意義上的那些救助的窮人和窮機(jī)構(gòu)，它主要包括那些或許并不算貧困，但仍然不能從正規(guī)渠道獲得金融服務(wù)的個人或小型企業(yè)，這就是服務(wù)對象的拓展。這樣一個服務(wù)對象的拓展告訴我們一個事實(shí)，就是我們迄今為止的正規(guī)金融體系對這樣一些產(chǎn)生自草根的個人和企業(yè)很難提供持續(xù)的有競爭力的服務(wù)，因此我們需要有一個小微金融的體系。各國政府需要致力于去發(fā)展這個體系、支持這個體系。

二是金融服務(wù)的多元化。在早期我們說小微金融的時候，今天很多人討論可能還是這樣，特指的是小微貸款。這樣的概念如今已經(jīng)拓展了。它叫小微金融就不只是貸款，還有股權(quán)的服務(wù)、資本金的服務(wù)、存款、保險和其它一些增值服務(wù)，不僅需要金融產(chǎn)品，還需要金融服務(wù)。它的范圍和規(guī)模也會逐步擴(kuò)大。我們今天討論的有發(fā)展?jié)摿Φ男∥⒔鹑诤托∥⒔鹑跈C(jī)構(gòu)是向客戶提供多元化服務(wù)的機(jī)構(gòu)。

三是經(jīng)營主體的多元化。過去我們說到小微，由于前面我們討論的對于小微這些局限性的觀念，因此它的主體也就很單一，這里面是一些有特點(diǎn)的機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)或多或少和政府連在一起。但是如今經(jīng)營小微金融的機(jī)構(gòu)已經(jīng)廣泛，可以說幾乎所有機(jī)構(gòu)都在經(jīng)營小微金融。概括而言是五類，商業(yè)銀行、信用合作社、非盈利組織、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及村鎮(zhèn)銀行，基本上涵蓋了現(xiàn)有所有金融機(jī)構(gòu)。要指出的是，按資產(chǎn)規(guī)模和所服務(wù)客戶的數(shù)量來衡量，商業(yè)銀行是主力軍，像李董事長這樣的機(jī)構(gòu)是主力軍，但是我們沒有具體細(xì)分，大銀行、中銀行、小銀行，誰在中間發(fā)揮更大的作用，我想金融領(lǐng)域的事情不是人們很直觀的說大的大、小的大?？傮w來說，商業(yè)銀行是主力軍，占全部小微金融企業(yè)的貸款是86%，其它四類只占14%。我們在推進(jìn)主體多元化的同時要特別注意發(fā)揮商業(yè)銀行的作用。

四是金融技術(shù)創(chuàng)新。金融業(yè)本身是一個信息行業(yè)，在小微金融，為小微企業(yè)貸款，在為相對貧窮的居民發(fā)放貸款的過程中顯得尤為突出，突出在于你完全得不到完整的信息，因此你的所有金融手段難以實(shí)行。在小微金融發(fā)展過程中特別需要解決好信息短缺問題，從金融技術(shù)的角度來說，我們所有創(chuàng)新都是圍繞信息的取得、信息的確認(rèn)、信息的收集、信息的使用上。

歸納一下，這些年來我們解決信息不對稱問題，我們在小微金融方面的創(chuàng)新主要有三方面：一是聯(lián)保貸款，包商銀行好像做了聯(lián)保，孟加拉主要做的是聯(lián)保。當(dāng)孟加拉尤努斯獲得諾貝爾獎的時候，有一次我參加一個會他們讓我談感想，我說我剛聽到這個信息我不敢說話，仔細(xì)閱讀了那些材料，我說像這樣的諾貝爾獎獲得者在中國成千上萬。二是動態(tài)激勵。金融活動是需要有激勵，需要有約束的，有一些激勵機(jī)制。三是引入新的擔(dān)保和質(zhì)押機(jī)制，設(shè)立專項(xiàng)擔(dān)保基金，還有借款人的儲蓄賬戶作為貸款質(zhì)押品，比如說貸款有折扣等等。但是為小微企業(yè)服務(wù)我們沒做，這種總結(jié)還是有意義的。

五是補(bǔ)貼的形式和功能也在轉(zhuǎn)變。如今補(bǔ)貼也還存在它的功能、形式也在發(fā)生變化，它的功能就是過渡，不像過去靠補(bǔ)貼，過去我們很多業(yè)務(wù)就是靠吃補(bǔ)貼，如果最后養(yǎng)成一種吃補(bǔ)貼的機(jī)制，這個補(bǔ)貼就失敗了。在小微金融這個活動中，如果我們的補(bǔ)貼能夠發(fā)揮所謂扶上馬送一程的作用，能夠使它能夠培養(yǎng)起自己的商業(yè)可持續(xù)的模式來，這個補(bǔ)貼才是有效的?，F(xiàn)在一些補(bǔ)貼的形式在發(fā)生變化，從而導(dǎo)致補(bǔ)貼的功能也發(fā)生變化。大概歸納一下國際上流行的補(bǔ)貼方式，經(jīng)營成本方面的補(bǔ)貼，風(fēng)險成本補(bǔ)貼、融資成本補(bǔ)貼，從這些角度進(jìn)行補(bǔ)貼，一方面可量化，另一方面確實(shí)能夠產(chǎn)生激勵作用，能夠講清發(fā)展的作用，從實(shí)踐效果來看，轉(zhuǎn)換了補(bǔ)貼的形式，從而轉(zhuǎn)換了補(bǔ)貼的功能，可以發(fā)揮使得小微金融有商業(yè)可持續(xù)性。

第三，中國小微金融的實(shí)踐。在中國小微金融絕不是新事物，但是用這個詞是新事情，是本世紀(jì)以來的事情。但是就這個事情本身來說，中國其實(shí)早就存在，不過是一波三折而已。在我們建國初期，在我們廣大的農(nóng)村地區(qū)就有專門服務(wù)于農(nóng)戶、農(nóng)民和農(nóng)業(yè)的各種各樣的金融合作社。很多小微貸款的服務(wù)、機(jī)構(gòu)等等，中國過去在信用合作社為三條驢腿提供金融，這個在今天是機(jī)構(gòu)金融，能夠把這樣一個金融服務(wù)從實(shí)體中分解出來，并且進(jìn)行交易。后來以信用合作社為基礎(chǔ)發(fā)展出一些保險，有半個保險，這都是創(chuàng)造，在今天看是非常先進(jìn)的結(jié)構(gòu)金融的思想，其實(shí)在以前中國的實(shí)踐中都有。但是遺憾的是，人民公社化運(yùn)動把所有東西都摧毀了。在粉碎四人幫之后重新建立這套金融體系的時候，我們發(fā)現(xiàn)根本建立不起來了，很多東西就被糟蹋了。在這個基礎(chǔ)上又開始有各種各樣的合作基金會、合作機(jī)構(gòu)發(fā)展起來，但是因?yàn)椴缓戏?，出身有問題，所以到最后基本上全部消失了。

所以我們到今天談小微金融，在我們有這么豐富經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)和金融體系里，我們還是從本世紀(jì)談起，而且是從2000幾年談起。系統(tǒng)性試驗(yàn)是若干國際機(jī)構(gòu)，國內(nèi)比較系統(tǒng)的試驗(yàn)，當(dāng)初劉行長和我們討論過，國家開發(fā)銀行，系統(tǒng)地在推，因?yàn)楫?dāng)時國家開發(fā)銀行以天下為己任，你有很多創(chuàng)新，其中一個很值得汲取的，并且今天還在發(fā)揮作用的，就是小微，你們在很多地方支持了很多，包商銀行是其中之一，在浙江還有你們支持的。應(yīng)當(dāng)說，如今的努力是在國際組織的支持下，基于中國的實(shí)踐生長起來的，取得了很好的效果。

大致我們概括一下，小微金融：小額貸款。還有新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，是在傳統(tǒng)的信用社之外。商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)小微金融業(yè)務(wù)，其中又包括大型銀行、中型銀行，包商銀行可以說是中型中的小弟弟，算是其中的一個典型代表，其它的還有，李董事長，這是第一屆年會，以后年年開的話是不是可以多請一些這方面的代表來共襄盛舉。

大量的信用社在扎扎實(shí)實(shí)探索發(fā)展小微金融，可以說到今天中國的實(shí)踐和國際經(jīng)驗(yàn)是相符的，小微金融的主體還是商業(yè)銀行，其中有一些商業(yè)銀行做得自覺一些，有些做得稍微消極一點(diǎn)，但是總的來說，已經(jīng)有這個轉(zhuǎn)型了，大機(jī)構(gòu)離你而去，你的主要貸款服務(wù)對象是中等的和小的以及微小的企業(yè)，在這個環(huán)境下必須這樣轉(zhuǎn)變。在中國發(fā)展小微金融還要有政策支持，比如銀行監(jiān)管部門、財稅部門等等，這些支持對于小微金融的發(fā)展都起到了非常重要的作用。

最后，今后發(fā)展的建議。一是我們說小微金融的時候千萬不要忘記金融是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的，所以小微企業(yè)的發(fā)展構(gòu)成小微金融發(fā)展堅實(shí)的基礎(chǔ)。所以首先需要有小微企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境，遺憾的是現(xiàn)在的環(huán)境不算好。在中國創(chuàng)業(yè)，特別是做小微企業(yè)環(huán)境不是太好。長期以來，小企業(yè)、微企業(yè)進(jìn)入決策層的視野是從高科技角度介入的，高科技企業(yè)都是從小和微做起的。但是我們發(fā)展到今天要知道，絕大多數(shù)小微企業(yè)不是高科技，但是它關(guān)乎就業(yè)，關(guān)乎社會穩(wěn)定，因此我們要給這樣一些非高科技的，也就是夫妻老婆店，也就是三五個人維持就業(yè)，他不上街鬧事。這樣的企業(yè)要給他良好的發(fā)展環(huán)境，我覺得這個問題要提出來了。別現(xiàn)在一看到文件，一說小額貸款就是高科技，有幾個高科技呢。

二是制定更為綜合的小微企業(yè)金融發(fā)展規(guī)劃，建立起多層次、多元化的小微企業(yè)融資機(jī)制，不應(yīng)僅僅將重點(diǎn)放在銀行類機(jī)構(gòu)上，也不應(yīng)該對小微企業(yè)的金融支持局限于信貸。

三是發(fā)展小微金融不只是發(fā)展產(chǎn)品，還要發(fā)展信息服務(wù)。

四是建立更加科學(xué)合理的分揀分擔(dān)的社會機(jī)制，除了商業(yè)機(jī)制之外，還可以考慮成立政策型基金，或證券銀行，以便對相關(guān)風(fēng)險進(jìn)行分散和補(bǔ)償。

五是建立更加科學(xué)合理的財稅政策，支持小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。我這里面想說一下，我們目前的財稅政策，財稅體制基本上是一個重商主義和工業(yè)主義的財稅制度，不符合服務(wù)業(yè)今后要作為主導(dǎo)地位的經(jīng)濟(jì)體制，需要改革了。我們現(xiàn)在的體制是1994年形成的，到今天其實(shí)有諸多不符合的地方。所以我們需要改革，其中改革的目標(biāo)之一要支持小微企業(yè)。最后，要制定完善差異化的監(jiān)管政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展，同時也應(yīng)當(dāng)完善對相關(guān)風(fēng)險管理和控制，在這里我們也做了很多工作，我想也有更多的工作需要去做。

總之，我歸納一下我今天的演講。我認(rèn)為，小微金融發(fā)展如今到了一個新的開端和起點(diǎn)，這個新的起點(diǎn)之所以重要，可能昭示著從事小微金融的金融機(jī)構(gòu)未來有大的發(fā)展，一是在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上我們已經(jīng)到了一個科學(xué)發(fā)展的新階段，我們許多更多的關(guān)注民生、關(guān)注就業(yè)、關(guān)注社會和諧，而不只是關(guān)注那點(diǎn)GDP，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)提出了要求。二是金融業(yè)經(jīng)過這么多年的發(fā)展，商業(yè)銀行已經(jīng)很難向傳統(tǒng)的體制下那樣去依靠大企業(yè)了，大企業(yè)乃至中企業(yè)離銀行而去，當(dāng)然銀行還可以做別的事，但就信貸而言，我們主要服務(wù)對象只能而且也應(yīng)該轉(zhuǎn)到中等企業(yè)以及小微企業(yè)上。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融這兩條線都一起成就了我們今天的這樣一個新起點(diǎn)。我相信在這個新起點(diǎn)的基礎(chǔ)上，我們的小微金融，我們的小微金融機(jī)構(gòu)，我們的小微企業(yè)會有一個越來越繁盛的發(fā)展。謝謝各位。