小摩巨虧恐譜銀行業(yè)“緊箍咒”

2012年05月15日 04:56
來(lái)源：北京商報(bào)

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近日，美國(guó)摩根大通CEO杰米·戴蒙關(guān)于公司在六周內(nèi)虧損20億美元的爆料，讓全球金融市場(chǎng)為之震動(dòng)，多家美國(guó)銀行股價(jià)大跌。13日，惠譽(yù)宣布，將摩根大通信貸評(píng)級(jí)由A+調(diào)降至AA-。其他一些機(jī)構(gòu)也已開(kāi)始下調(diào)摩根大通的股價(jià)目標(biāo)。此后，美國(guó)媒體傳出消息稱(chēng)，摩根大通將接受首席投資官德魯?shù)霓o呈，另外至少還有兩位高管將對(duì)這次的巨額虧損負(fù)責(zé)。

冒險(xiǎn)交易導(dǎo)致巨虧

把稱(chēng)霸華爾街的摩根大通推向深淵的交易，是由交易員埃克西爾在債券市場(chǎng)大規(guī)模建倉(cāng)、錯(cuò)押經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇形勢(shì)、大幅拋售企業(yè)債合約產(chǎn)品造成的。而這位綽號(hào)“倫敦鯨魚(yú)”的摩根大通駐倫敦交易員，任職于集團(tuán)首席投資部門(mén)。美國(guó)雙線(xiàn)資本公司主管巴哈對(duì)其的評(píng)價(jià)是：“伯南克對(duì)國(guó)債市場(chǎng)的地位有多重要，?？宋鳡栐谘苌肥袌?chǎng)的地位就有多重要?！苯刂寥ツ?2月31日，?？宋鳡査趫F(tuán)隊(duì)約有3500億美元的投資證券額度，約占摩根大通總資產(chǎn)的15%。分析人士指出，投行的交易員們?yōu)榱双@取豐厚的獎(jiǎng)金而不惜進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的交易，這是導(dǎo)致此次巨虧的重要原因之一。

過(guò)去幾年中，?？宋鳡柤八趫F(tuán)隊(duì)在金融衍生品市場(chǎng)累計(jì)投下的“賭注”所反映資金額可能達(dá)到1000億美元。當(dāng)這些信息被外界得知，充滿(mǎn)投機(jī)欲望的其他對(duì)沖基金就集結(jié)起來(lái)，與已經(jīng)身在明處的摩根大通對(duì)賭。最終，市場(chǎng)走勢(shì)與摩根大通的賭注預(yù)判相反，所交易的金融衍生品損失慘重。

額外損失難以估量

據(jù)摩根大通此前披露，3月底至今，公司的首席投資辦公室在進(jìn)行信貸信用投資時(shí)遭受20億美元的巨額虧損。與預(yù)期的2億美元利潤(rùn)相比，該部門(mén)二季度將整體虧損8億美元左右。隨后，公司股價(jià)大幅下挫9.3%至36.96美元，市值縮水約140億美元，惠譽(yù)、標(biāo)普紛紛下調(diào)該公司評(píng)級(jí)。有報(bào)道稱(chēng)，針對(duì)摩根大通的巨額交易損失，美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)已開(kāi)始著手調(diào)查。據(jù)悉，?？宋鳡柹形匆?0億美元的巨額虧損而被解雇。不過(guò)，他面臨的情勢(shì)堪憂(yōu)，很可能同其他銀行的交易員一起最終站上被告席。

杰米·戴蒙表示，此次事件很容易繼續(xù)惡化，給公司造成的額外損失將高達(dá)10億美元甚至更多。除此之外，美股金融板塊也大受沖擊，花旗集團(tuán)、摩根士丹利和花旗集團(tuán)股價(jià)分別下跌4.2%、4.2%和3.9%。

銀行自營(yíng)交易業(yè)務(wù)前途難卜

摩根大通首席投資部門(mén)下面交易員此次所造成的20億美元巨額虧損，顯然已再度觸動(dòng)了監(jiān)管者對(duì)銀行自營(yíng)交易的敏感神經(jīng)。分析人士判斷，本次虧損事件或?qū)⒁l(fā)全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)所謂自營(yíng)交易進(jìn)行更嚴(yán)格的監(jiān)督。

美國(guó)勞工聯(lián)合會(huì)和產(chǎn)業(yè)工會(huì)聯(lián)合會(huì)主席特拉姆卡指出，交易巨虧顯示出金融監(jiān)管“比以往任何時(shí)候更有必要”。如果不接受監(jiān)管，華爾街會(huì)把美國(guó)經(jīng)濟(jì)“拖入懸崖，就像他們上次(2008年)干的那樣”

各界紛紛認(rèn)為，摩根大通的巨虧事件為監(jiān)管層提供了加強(qiáng)監(jiān)管的強(qiáng)大理由，令監(jiān)管者占據(jù)上風(fēng)，而銀行業(yè)又將迎來(lái)一波被念“緊箍咒”的陣痛。

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