利好出臺前蹊蹺砸盤重倉股 大摩華鑫涉嫌利益輸送

2011年12月23日 03:59
來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 作者：王鵬 由香

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作為基金公司的“秘密”武器，自己的重倉股向來都會被呵護(hù)有加，在關(guān)鍵時(shí)候甚至要親自出手護(hù)盤。但在大摩華鑫，卻發(fā)生了一件奇事、怪事。

大摩領(lǐng)先第一大重倉股廣匯股份(600256，收盤價(jià)21.51元)，在10月10日、11日被基金經(jīng)理徐強(qiáng)下達(dá)了30多個(gè)快速賣出指令，清空股票。但就在連續(xù)賣出后的第二天，廣匯股份放出利好消息并當(dāng)日漲停，隨后股價(jià)開始飆升，在短短1個(gè)月左右，股價(jià)漲幅近30%。

而更有熟悉徐強(qiáng)的人，發(fā)現(xiàn)接盤席位與徐強(qiáng)從業(yè)軌跡有交集，蹊蹺背后是否另有隱情令人生疑。

跌停價(jià)狂砸重倉股

翻看明星股廣匯股份的前十大股東，可謂“星光熠熠”，華夏大盤、華商盛世、嘉實(shí)主題、南方精選等等均在其中，更有不少保險(xiǎn)資金。大摩華鑫在今年也成為“追星”一族。

大摩領(lǐng)先2011年半年報(bào)公布的持股名單中，廣匯股份成為該基金的第一大重倉股，持股數(shù)為375.48萬股，占基金資產(chǎn)凈值比例5.44%。此外大摩華鑫消費(fèi)和大摩華鑫行業(yè)混合基金也均持有該股。持股成本在22元~27元之間，平均在24.5元左右。

到今年三季度末，大摩華鑫旗下基金繼續(xù)加倉該股。大摩領(lǐng)先的持股數(shù)量上升到了411.05萬股，占基金資產(chǎn)比例為6.57%。，公允價(jià)值近億元，依舊是大摩領(lǐng)先的第一大重倉股。

“這只股票是我們的重倉股，研究報(bào)告非常完備，整個(gè)公司也一直在跟進(jìn)廣匯股份。”大摩華鑫一位內(nèi)部人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露到。

但就在今年10月10日，卻發(fā)生了一件讓很多內(nèi)部員工都感到奇怪的事情。大摩華鑫自己砸自己的重倉股，不計(jì)成本，以跌停價(jià)甩賣。而下指令賣出的，正是大摩領(lǐng)先基金經(jīng)理徐強(qiáng)。

10月10日，本是普通的一天，但大摩華鑫的交易員們卻是意外忙碌，因?yàn)樗麄兪盏搅嘶鸾?jīng)理徐強(qiáng)“與眾不同”的指令。

“徐強(qiáng)給下了30～40個(gè)賣出指令，而且全部是快速單?！痹谡{(diào)查中，大摩華鑫一位知情人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》透露。

“基金經(jīng)理如果今天要賣出股票，比如是賣出100萬股，給交易員下一個(gè)賣出100萬股的指令，交易員就會根據(jù)市場的情況，加上自己的經(jīng)驗(yàn)判斷在今天擇機(jī)賣出。但如果基金經(jīng)理下的是10個(gè)賣出10萬股的指令，這就代表基金經(jīng)理很急迫的要賣出股票?！庇兄槿耸窟M(jìn)一步分析到。

對于何為“快速單”，他也作出了分析：“感覺我們內(nèi)部約定，快速單就是一筆執(zhí)行。而徐強(qiáng)下的30多個(gè)左右賣出指令，而且很多都是快速單，相當(dāng)于告訴交易員，一定要在這個(gè)價(jià)位全部賣光，而且是往死里砸。

另一位大摩華鑫基金公司資深交易員也說出了他的看法：“當(dāng)基金要出貨的時(shí)候，假如量不多，一天能砸完，且自己沒有太大損傷，(主要)砸的是其他基金。但如果你真正想賣出去，這個(gè)賣出去包括兩方面，第一是盡量不要賣得太糟糕，要無聲無息地賣出去，第二是不要影響自己的凈值，不要對自己產(chǎn)生負(fù)面沖擊。所以如果基金經(jīng)理下了一個(gè)100萬股的賣出指令，交易員就會給根據(jù)市場情況來完成，做到盡量不影響市場的走勢。但像這樣下30~40個(gè)指令，這就要影響市場走勢。

據(jù)內(nèi)部人士透露，當(dāng)時(shí)盡管有徐強(qiáng)指令要求快速賣出于跌停價(jià),但考慮到該股為公司重倉股,交易員并未嚴(yán)格按照指令指引一筆委托100萬在跌停板價(jià)位，而是分拆成7筆委托讓市場逐步消化。

涉嫌利益輸送

10月10日在上證指數(shù)小幅下跌的背景下，廣匯股份開盤后一路走低，最終以跌停價(jià)收盤，創(chuàng)出了2年多以來最大的當(dāng)日跌幅。當(dāng)日交易所公開席位信息顯示，賣出前三位全部是機(jī)構(gòu)專用席位。

看到這3個(gè)機(jī)構(gòu)專用席位，作為大摩華鑫的基金持有人，可能做夢都設(shè)想不到，這3個(gè)席位，竟然與他們自身的利益息息相關(guān)，而且更為關(guān)鍵的是，可能他們已經(jīng)成為了某個(gè)詭秘交易的犧牲品了。

“10月10日大概賣了60~70%，11日繼續(xù)砸盤賣出，當(dāng)天一度下跌了7.8%，也同樣賣在很低的位置。

從《每日經(jīng)濟(jì)新聞》獲得的大摩華鑫交易記錄來看，在10月11日，多筆賣出成交價(jià)低于19元，而當(dāng)天該股最低價(jià)為18.9元，前述提到，大摩華鑫之前買入該股均價(jià)約為24.5元，這意味著大摩華鑫不惜繼續(xù)以全日最低價(jià)砸盤賣出股票，不惜讓基金巨虧！

為何大摩華鑫會選擇如此極端手法，不惜以砸跌停的方法拋售該股？是不是公司基本面發(fā)生重要變化？

“當(dāng)時(shí)我們并沒有覺得廣匯股份有什么異常發(fā)生，從指令看只是覺得他當(dāng)天急迫地想清倉?！币晃粌?nèi)部員工分析到。

但就在10月12日、13日晚，廣匯股份連續(xù)發(fā)布兩則利好公告。結(jié)合大摩華鑫在之前“急迫地清倉”，頓時(shí)讓人疑竇叢生。

10月12日廣匯股份公告了 “年產(chǎn)120萬噸甲醇/80萬噸二甲醚項(xiàng)目投料試車進(jìn)展情況的公告”，稱該裝置試車情況順利，基本符合預(yù)期。該公告還宣布 “根據(jù)工藝設(shè)計(jì)要求。項(xiàng)目產(chǎn)能將逐步釋放”，顯然這是公司在想市場釋放“利好”

緊接著10月12日晚，公司又發(fā)布大股東在二級市場大幅增持公司股份的公告，公告稱：控股股東10月12日在二級市場增持股份，數(shù)量達(dá)721.87萬股，占總股份的0.37%。就在增持當(dāng)天10月12日，廣匯股份以22.72元漲停報(bào)收。

“不計(jì)成本地拋售，不惜砸盤自己的第一大重倉股，而且主動改變股價(jià)運(yùn)行方式。砸完第二天，公司就連續(xù)公布利好，股價(jià)迅速恢復(fù)原狀?！币晃还汲錾淼乃侥冀?jīng)理向記者分析到，“由于公募這種重倉股，公司如果會有什么動作，這些機(jī)構(gòu)通常是事先知情的，所以我個(gè)人覺得在利好出來前砸自己盤很蹊蹺。

在《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的采訪中，一位資深基金經(jīng)理也感嘆，稱這是“奇跡交易”。他說，如果這背后沒有不可告人的目的，不會異?！熬珳?zhǔn)”地砸盤。

“一開始我們只是感嘆賣得真狠，結(jié)果公司立即就出利好了，然后股價(jià)漲停，而且我聽說徐強(qiáng)他們是知道的(出利好)，我們這才覺得這有些蹊蹺。”這位內(nèi)部人士說。

“完全不用在跌停價(jià)賣的，盤中股價(jià)已經(jīng)從跌停價(jià)反彈上來了，馬上給砸下去，所以我懷疑有問題”。這位大摩華鑫內(nèi)部的人士繼續(xù)說道。

24.5元左右的成本，卻在20元附近不計(jì)成本地拋售；拋完之后公司隨即發(fā)布利好，股價(jià)大漲；僅僅1個(gè)多月，廣匯股份股價(jià)最高飆升至26.18元；即使在年底大盤創(chuàng)出新低的背景下，廣匯股份亦最低跌至了20.40元即止跌。很明顯地，大摩華鑫領(lǐng)先這次當(dāng)了一次“冤大頭”，在瘋狂砸盤的同時(shí)，幾千萬的基金資產(chǎn)“消失”

這消失的，既不是大摩華鑫公司的資金，也不是基金經(jīng)理的資金，而是基金持有人的真金白銀！如果大摩華鑫的基金持有人，親眼看到這一幕幕快速賣出的景象，該做何感想？

信托上講：“受人之托，忠人之事”；基金公司代人理財(cái)，受人之托，可是，現(xiàn)實(shí)竟然是如此殘酷，這些無辜的基金持有人的財(cái)產(chǎn)，竟然如此被操縱了。

公開席位曝光幕后勾當(dāng)？

有熟悉的徐強(qiáng)簡歷的人發(fā)現(xiàn)，在10月11日，當(dāng)日接盤資金所在地營業(yè)部，與徐強(qiáng)的從業(yè)軌跡有交集。

10月11日因交易異動，交易所公布了當(dāng)天交易席位，排在賣出前三的均為機(jī)構(gòu)席位，其中賣一賣出數(shù)量最大，為6204萬元，比賣二的2131萬多出4000萬元，而該席位正是徐強(qiáng)所在的大摩華鑫領(lǐng)先基金。

當(dāng)天接盤前五大席位中，有2個(gè)為“名不見經(jīng)傳”的普通券商營業(yè)部席位。尤其是買一申萬南寧長湖路營業(yè)部，在股價(jià)破位下跌的情況豪擲4001.12萬元買入該股；排在買四的也是普通營業(yè)部，國泰君安北京方莊路營業(yè)部，買入額為2191.54萬元，其余買入的三個(gè)席位均為機(jī)構(gòu)席位。

而巧合的是，兩個(gè)“接血”營業(yè)部所在地，與徐強(qiáng)工作經(jīng)歷均有淵源。從徐強(qiáng)簡歷看，他從事第一份工作為在廣西證券擔(dān)任研究員，而廣西的省會正是買一營業(yè)部所在地南寧。

另外一個(gè)席位來自北京，而徐強(qiáng)在1997年就開始在北京天龍股份有限公司擔(dān)任證券部投資經(jīng)理，1999年又在深圳特區(qū)證券北京管理總部，擔(dān)任資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理，因此徐強(qiáng)與北京可謂是淵源頗深。

結(jié)合大摩華鑫的如此怪異而瘋狂的交易行為，這樣的聯(lián)想恐怕不是“以小人之心度君子之腹”。不過，大摩華鑫此次交易事件背后是否真有利益輸送，也許只有管理層深入調(diào)查，方能給出答案。

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