光伏產(chǎn)業(yè)“抱團(tuán)取暖” 中環(huán)股份“?！敝袑C(jī)

2011年12月13日 10:49
來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)

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2011年的最后一個(gè)月，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)針對(duì)中國(guó)晶體硅光伏電池做出的“雙反”(反傾銷、反補(bǔ)貼)調(diào)查初裁認(rèn)定。

這讓光伏產(chǎn)業(yè)再次成為焦點(diǎn)。

歷經(jīng)多事之秋

對(duì)于光伏產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，最近幾年可謂是多事之秋。對(duì)此，有人擔(dān)心：在經(jīng)歷了產(chǎn)能過(guò)剩、技術(shù)空心化、“301調(diào)查”等諸多問(wèn)題之后，整個(gè)行業(yè)是否將會(huì)陷入泥沼？

縱觀我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀，業(yè)界形容其是“兩頭在外”(指高純度多晶硅需要從國(guó)外進(jìn)口，光伏組件和電池96%出口海外市場(chǎng)，其中歐洲市場(chǎng)占據(jù)了出口量的80%)。

而對(duì)于此次美國(guó)“雙反”調(diào)查之所以引發(fā)國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)高度重視，業(yè)界認(rèn)為，雖然美國(guó)只占中國(guó)光伏產(chǎn)品出口市場(chǎng)的10%，但他們擔(dān)心歐洲效仿美國(guó)對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品進(jìn)行“雙反”調(diào)一旦效仿，這對(duì)我國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是影響巨大的。

同時(shí)，正是因?yàn)闅W洲市場(chǎng)陷入零增長(zhǎng)狀態(tài)，而中國(guó)光伏制造業(yè)“擴(kuò)產(chǎn)潮”帶來(lái)的巨大產(chǎn)能過(guò)剩，已經(jīng)形成了“堰塞湖”，需要美國(guó)這個(gè)快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)來(lái)消化。

國(guó)泰君安分析師皮家銀指出，國(guó)內(nèi)的光伏需求一直都比較小，主要的研究領(lǐng)域是集中在觀測(cè)海外的光伏需求，因?yàn)閲?guó)內(nèi)的光伏產(chǎn)品98%都是出口到海外，國(guó)內(nèi)只占2%的需求。從過(guò)往的歷史研究看，美國(guó)在國(guó)內(nèi)的光伏要求不大，它的“雙反”調(diào)查對(duì)我們影響不大。但是我國(guó)面臨的情況是，歐洲市場(chǎng)已占據(jù)得非常多，要拓展未來(lái)的新市場(chǎng)，包括美國(guó)、日本，美國(guó)在這個(gè)時(shí)候做出“雙反”調(diào)查對(duì)其實(shí)對(duì)國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)未來(lái)的市場(chǎng)增長(zhǎng)情況蒙上了一層陰影。

據(jù)了解，從今年第二季度開(kāi)始，全球主要光伏市場(chǎng)開(kāi)始低迷，晶體硅光伏電池及組件價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，產(chǎn)品毛利率持續(xù)下降，包括需求量銳減、價(jià)格下降30%、庫(kù)存長(zhǎng)期維持在10GW以上。

在商務(wù)部研究院副研究員梅新育看來(lái)，這場(chǎng)爭(zhēng)端本身是美方無(wú)視事實(shí)濫用貿(mào)易保護(hù)主義手段，其結(jié)果很可能會(huì)助推中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)重組升級(jí)。

他指出，美國(guó)這次對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)啟動(dòng)“雙反”，并不是真的因?yàn)橹袊?guó)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策讓美國(guó)產(chǎn)業(yè)如何陷入了不平等競(jìng)爭(zhēng)，而是因?yàn)橹袊?guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展很快，大有后來(lái)居上徹底壓倒美國(guó)先驅(qū)企業(yè)之勢(shì)。接下來(lái)，中國(guó)政府會(huì)在國(guó)內(nèi)消費(fèi)和開(kāi)拓出口新市場(chǎng)方面采取措施，以求保住這個(gè)產(chǎn)業(yè)，而這個(gè)行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格的大幅度暴跌也給國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求上升創(chuàng)造了條件。同時(shí)，國(guó)內(nèi)該產(chǎn)業(yè)可能會(huì)加快重組和優(yōu)勝劣汰。

而縱觀全球光伏產(chǎn)業(yè)，業(yè)內(nèi)人士指出，這一產(chǎn)業(yè)目前正處于一個(gè)十字路口，未來(lái)的不利因素包括歐洲經(jīng)濟(jì)衰退、全球補(bǔ)貼減少、日本海嘯后減緩對(duì)光伏需求等。在這個(gè)階段，行業(yè)的整合是不必避免的，優(yōu)秀的企業(yè)能夠挺過(guò)整合期，并在之后的發(fā)展中走的更遠(yuǎn)。長(zhǎng)期來(lái)看，其發(fā)展具有良好的發(fā)展前景。

但是，不得不承認(rèn)的一個(gè)事實(shí)是，目前我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)存在產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題?！跋鄬?duì)于目前全球光伏市場(chǎng)需求來(lái)說(shuō)，整個(gè)生產(chǎn)規(guī)模的確存在產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題?！庇行袠I(yè)研究員稱。

據(jù)了解，在2009年到2010年期間，光伏行業(yè)曾出現(xiàn)過(guò)井噴式崛起，造成這一現(xiàn)象的一個(gè)重要原因是組件生產(chǎn)的低門檻，這就吸引了很多企業(yè)盲目地進(jìn)入，進(jìn)而導(dǎo)致各地組件廠如雨后春筍般冒出。但是，這些公司在規(guī)模、質(zhì)量控制、成本控制等方面并不十分健全，同時(shí)對(duì)行業(yè)理解也不全面，因此成為了我國(guó)光伏行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的其中一個(gè)因素。

從“?！敝袑C(jī)會(huì)

美國(guó)“雙反”調(diào)查的逐步升級(jí)和初裁讓本已亂象頻生的國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)大規(guī)模洗牌進(jìn)入了深水區(qū)，“大干快上”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式亦隨之遭遇重創(chuàng)。嗅覺(jué)靈敏的資本市場(chǎng)對(duì)此的反應(yīng)甚至更甚于行業(yè)預(yù)期，減配與清盤光伏概念股被視作基金的重要風(fēng)控策略。

于是，一片蕭殺聲下，很少有人意識(shí)到，光伏產(chǎn)業(yè)在能源面和政策面的前景從未黯淡過(guò)，對(duì)于一個(gè)有著無(wú)限未來(lái)的行業(yè)來(lái)說(shuō)，洗牌意味著資源和市場(chǎng)的再分配，誰(shuí)能在危機(jī)中捕獲新的王者，誰(shuí)就將擁有未來(lái)，一如六年前瞄準(zhǔn)Facebook的AccelPartners。

太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)怯晒杼峒?、硅錠/硅片生產(chǎn)、光伏電池制作、光伏電池組件制作、應(yīng)用系統(tǒng)五個(gè)部分組成。在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中，從硅提純到應(yīng)用系統(tǒng)，技術(shù)門檻越來(lái)越低，相應(yīng)地，企業(yè)數(shù)量分布也越來(lái)越多，且整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)主要是集中在上游的晶體硅生產(chǎn)環(huán)節(jié)，上游企業(yè)的盈利能力明顯優(yōu)于下游。

10月12日，中環(huán)股份(行情，資訊)發(fā)布公告，公司的全資子公司天津環(huán)歐半導(dǎo)體材料技術(shù)有限公司，針對(duì)未來(lái)全球光伏市場(chǎng)對(duì)高效率太陽(yáng)能電池的發(fā)展需求，利用多年在半導(dǎo)體級(jí)直拉區(qū)熔(CFZ)晶體生長(zhǎng)技術(shù)(公司獨(dú)有專利，專利號(hào)：ZL00105518.6)的持續(xù)研發(fā)和專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，成功研發(fā)了“適用于太陽(yáng)能單晶的新型直拉區(qū)熔法單晶(CFZ單晶)硅片”，并已申請(qǐng)發(fā)明專利。

公告同時(shí)稱，采用CFZ級(jí)硅片將使太陽(yáng)能電池的轉(zhuǎn)換效率提高至24%-26%，并使太陽(yáng)能電池制造過(guò)程的參數(shù)離散現(xiàn)象得到極大的提高；同時(shí)由于CFZ硅片超低的氧含量使電池工藝不做任何特殊處理就能將轉(zhuǎn)換效率衰減幾乎降至為零，實(shí)現(xiàn)光伏產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期追求的“零衰減”

公司相關(guān)人士表示，環(huán)歐公司1958年以來(lái)的電子級(jí)半導(dǎo)體材料產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗(yàn)為中環(huán)股份進(jìn)入光伏行業(yè)奠定了很好的基礎(chǔ)，2000年成功研發(fā)了半導(dǎo)體級(jí)直拉區(qū)熔(CFZ)晶體生長(zhǎng)技術(shù)，隨后應(yīng)用于光伏產(chǎn)業(yè)，并獲得國(guó)家專利授權(quán)。公司公告中也提出“由于CFZ單晶生長(zhǎng)技術(shù)可采用相對(duì)等級(jí)較低的多晶原料，太陽(yáng)能級(jí)CFZ晶片的規(guī)模制造成本較大程度的低于預(yù)期成本，進(jìn)一步促進(jìn)了公司在CFZ產(chǎn)業(yè)化的計(jì)劃進(jìn)度?！边@些描述，無(wú)疑在暗示中環(huán)已經(jīng)具有新技術(shù)規(guī)?；哪芰Α?/p>

此外，值得關(guān)注的是，繼11月初取消非公開(kāi)發(fā)行股票融資計(jì)劃后，中環(huán)股份披露大股東中環(huán)集團(tuán)將向公司委托發(fā)放6億元銀行貸款，支持中環(huán)股份子公司在建的單晶硅材料產(chǎn)業(yè)化工程二期及二期擴(kuò)能項(xiàng)目。

據(jù)了解，目前單晶硅的發(fā)展趨勢(shì)趨于平穩(wěn)。由于行業(yè)具有較高的技術(shù)壁壘，難以單純通過(guò)資本涌入制造領(lǐng)域，仍能保持相對(duì)穩(wěn)健的擴(kuò)張。同時(shí)，從技術(shù)上講，多晶硅片的光電轉(zhuǎn)換效率在15%-16%之間，這個(gè)已經(jīng)是技術(shù)上的極限，目前單晶硅片普遍的轉(zhuǎn)化效率為17%-19%，通過(guò)技術(shù)革新，轉(zhuǎn)換率還在進(jìn)一步提高。

業(yè)內(nèi)人士表示，在硅片市場(chǎng)不計(jì)成本的亂戰(zhàn)時(shí)代，轉(zhuǎn)換率上的優(yōu)勢(shì)被價(jià)格亂象抵消，但是當(dāng)全面虧損的多晶硅片市場(chǎng)就要走到盡頭的時(shí)候，單晶硅，無(wú)疑就代表了已經(jīng)開(kāi)始浮現(xiàn)端倪的未來(lái)。

與此同時(shí)，據(jù)記者了解，如今有越來(lái)越多的太陽(yáng)能企業(yè)看好單晶硅，并紛紛介入這一領(lǐng)域。

對(duì)此，有行業(yè)人士指出，理性的發(fā)展策略有助于企業(yè)規(guī)避行業(yè)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。今后，當(dāng)太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)景氣度再度回升時(shí)，消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的要求會(huì)更加嚴(yán)苛，而單晶硅有望在太陽(yáng)能用電池材料中占據(jù)更大的市場(chǎng)。

企業(yè)抱團(tuán)聯(lián)合抗辯

對(duì)于美國(guó)的“雙反”調(diào)查，多位光伏公司的相關(guān)人士均指出，中國(guó)光伏業(yè)在此過(guò)程中，應(yīng)該積極去應(yīng)訴，不失去海外市場(chǎng)陣地，同時(shí)，也要借此機(jī)會(huì)呼吁國(guó)家推出更多的措施、政策，以扶持我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，讓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)真正啟動(dòng)。

據(jù)悉，對(duì)于美國(guó)的“雙反”調(diào)查，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)企業(yè)和行業(yè)組織，以及相關(guān)政府主管部門，從一開(kāi)始就空前團(tuán)結(jié)，以一個(gè)聲音、一個(gè)步調(diào)進(jìn)行聯(lián)合抗辯。

有報(bào)道稱：在10月份美國(guó)光伏企業(yè)向美國(guó)商務(wù)部和美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)提交反傾銷和反補(bǔ)貼申訴后，尚德電力、英利綠色新能源等光伏巨頭就聘請(qǐng)律師，準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)可能面臨的一系列訴訟；中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)、中國(guó)商務(wù)部也對(duì)美國(guó)的這一貿(mào)易保護(hù)主義舉措提出警告。

11月29日，由中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)牽頭，包括英利綠色能源控股有限公司、尚德電力控股有限公司、天合光能有限公司、阿特斯陽(yáng)光電力科技有限公司在內(nèi)的14家光伏企業(yè)共同參加，旨在應(yīng)對(duì)“美國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品發(fā)起反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查”的新聞發(fā)布會(huì)在北京召開(kāi)。

這是中國(guó)光伏業(yè)一個(gè)月內(nèi)就“雙反”事件組織的第二次新聞發(fā)布會(huì)。

而對(duì)于目前光伏產(chǎn)業(yè)遭遇的低潮，一光伏產(chǎn)業(yè)公司相關(guān)人士認(rèn)為這是“擠掉泡沫”的過(guò)程。究其原因，是因?yàn)閺摹笆濉币?guī)劃來(lái)分析，國(guó)內(nèi)未來(lái)對(duì)光伏產(chǎn)品會(huì)有很大需求，但這一需求釋放出來(lái)需要一個(gè)過(guò)程。而未來(lái)提高核心競(jìng)爭(zhēng)力仍舊是光伏企業(yè)最根本的方向所在。

與此同時(shí)，業(yè)界認(rèn)為，一旦《太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》出臺(tái)，相信也會(huì)給光伏產(chǎn)業(yè)帶來(lái)大紅包。

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