十大基金公司逆市增倉 最后兵力投入年末排名戰(zhàn)

2011年12月13日 03:44
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道 作者：曉晴

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隨著一年一度業(yè)績排名鏖戰(zhàn)臨近尾聲，基金公司也加快了調(diào)兵遣將的步伐。盡管滬深兩市大盤跌跌不休，但包括華夏、廣發(fā)在內(nèi)的十大基金公司仍在逆勢增倉。

海通證券基金研究中心測算的最新倉位顯示，根據(jù)2011年11月25日至2011年12月8日期間的數(shù)據(jù)，股混型基金最新股票倉位的簡單平均由上期的75.33%升至78.33%升增加了3個百分點，處于2006年以來的中高水平。

“雖然不少投資者認為目前市場還處于震蕩筑底的過程，要出現(xiàn)一個趨勢性上漲還必須有更多后續(xù)政策的出臺，但整體來看基金對后市發(fā)展并不悲觀?！睂Υ耍ＭㄗC券高級基金分析師單開佳表示。

另一導(dǎo)致基金積極增倉的因素是年末排名戰(zhàn)。截至12月9日，今年以來，在股混型基金業(yè)績排名中，基金首尾凈值增長率前后相差已超過30%，但排名前五位的股票型基金，其業(yè)績差距不過3%。任何一類重倉股的拉升或暴跌，均可能導(dǎo)致最終排名出現(xiàn)變化，因此基金將最后的“兵力”也投入其中。

十大基金逆市增倉

令人驚訝的是，十大基金公司竟然增倉步調(diào)一致，其中尤以華安和大成基金公司增倉幅度最大，倉位分別提升5.13%和5.11%，至80.49%和85.62%。

截至目前，多數(shù)基金公司倉位約在75%~85%之間。前十大基金公司中，除華安和大成基金公司以外，華夏、廣發(fā)、嘉實、博時、易方達、南方、景順長城、諾安等八大基金公司最新倉位分別為78.08%、80.85%之71.07%、66.53%、76.12%、82.75%~82.46%、79.73%，較上期分別增倉2.70%、4604%、3%53%、1.31%、4627%、3%57%、2%97%、1.17%。

單開佳認為，基金倉位提升可能有三方面因素：一是持倉股票市值上漲，二是基金申購贖回，三是基金公司主動增倉。

考慮到股票市值的下跌會被動拉低股票倉位，假設(shè)在估算期間基金持股不動，忽略申購贖回的影響，可以推算出股票型基金主動增倉3.17個百分點。同樣，考慮到市值變化帶來的影響，混合型基金整體也主動增倉3.58個百分點。

基金業(yè)績兩極分化

本報記者注意到，目前基金業(yè)績勝負大局已定。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至12月9日，位居股票型基金今年凈值增長率前五位的分別為東方策略成長、寶盈資源優(yōu)選、華夏收入股票、博時主題行業(yè)、長城品牌優(yōu)選，最近一年的凈值增長率分別為-6.52%、-8.03%、-8.37%、-8.93%、-9.58%。同期，滬深300指數(shù)最近一年的跌幅已高達26.7%、

不過，排名前五位的股票型基金，其業(yè)績差距不大。在2012年最后14個交易日中，基金旗下重倉股的漲跌變化將可能帶來排名的新一輪變動。

以東方策略成長為例，其重兵屯守金融股的策略為其贏得了超過大盤的超額收益。在該基金2011年三季度前十大重倉股當(dāng)中，包括銀行股在內(nèi)的金融股就占據(jù)了八席，分別為農(nóng)業(yè)銀行(601288.SH)、招商銀行(600036.SH)、中國太保(601601.SH)、中國平安(601318.SH)、民生銀行(600016.SH)、南京銀行(601009.SH)、浦發(fā)銀行(600000.SH)、中信證券(600030.SH)、

而步入10月份以來，銀行板塊整體漲幅達到3.16%，明顯跑贏滬深300指數(shù)-4.02%的走勢。如果在最后的交易日中，銀行板塊以及整個金融板塊繼續(xù)強勢，東方策略成長的股票型基金頭名位置將進一步穩(wěn)固。

相比之下，股票型基金凈值跌幅榜前五位的基金凈值跌幅均超過了三成以上，它們分別為東吳行業(yè)輪動、民生加銀穩(wěn)健成長、華商產(chǎn)業(yè)升級、融通內(nèi)需驅(qū)動、銀華內(nèi)需精選，其最近一年以來的凈值增長率分別為-30.71%、-31.43%、-33.64%、-34.36%、-35.97%。

在混合型基金中，凈值排名居前的分別為泰達宏利風(fēng)險預(yù)算、申萬菱信盛利強化配置、東方龍混合、新華泛資源優(yōu)勢、華夏策略精選，其最近一年以來的凈值增長率分別為-2.24%、-3.18%、-4.50%、-5.38%、-6.50%、

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