5只基金持股違規(guī) 踩過(guò)10％紅線

2011年10月27日 04:33
來(lái)源：證券時(shí)報(bào) 作者：朱景鋒

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由于“情有獨(dú)鐘”某只個(gè)股，或打新時(shí)對(duì)中簽率估計(jì)不足，一些基金“被迫”踩過(guò)了持有單一個(gè)股比例不得高于10%的“紅線”

剛剛公布的基金三季報(bào)顯示，三季末共有5只基金持有單只個(gè)股的比例超過(guò)10%的上限，分別為基金鴻陽(yáng)、博時(shí)信用債券基金、華商盛世成長(zhǎng)、融通領(lǐng)先和東吳新經(jīng)濟(jì)，其中除了基金鴻陽(yáng)由于參與中國(guó)水電打新對(duì)中簽率估計(jì)不足，導(dǎo)致獲配量過(guò)大超越紅線之外，其余4只基金全部是對(duì)單只個(gè)股過(guò)分看好而不小心越線。

據(jù)基金鴻陽(yáng)三季報(bào)顯示，三季末基金鴻陽(yáng)持有中國(guó)水電市值的比例達(dá)到凈值的12.28%，而按照有關(guān)法規(guī)，基金持有單只個(gè)股不得超過(guò)凈值的10%。對(duì)此，基金鴻陽(yáng)基金經(jīng)理彭敢在季報(bào)中解釋說(shuō)，9月29日基金鴻陽(yáng)獲配中國(guó)水電4010萬(wàn)股，按發(fā)行價(jià)4.5元/股計(jì)算，成本18048.8萬(wàn)元，占當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值的12%。因本次中國(guó)水電的網(wǎng)下中簽率為57.3%，遠(yuǎn)高于預(yù)期及近兩年的最高水平，導(dǎo)致基金鴻陽(yáng)對(duì)其投資比例超標(biāo)。

由于網(wǎng)下獲配新股鎖定期為三個(gè)月，即使持有中國(guó)水電超標(biāo)，該基金也無(wú)法通過(guò)賣出操作以符合有關(guān)法規(guī)要求。對(duì)此，彭敢表示將在獲配股解禁后第一時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，使投資比例符合有關(guān)規(guī)定。

實(shí)際上，由于對(duì)中簽率估計(jì)不足導(dǎo)致獲配量過(guò)多從而超越10%紅線的事件在過(guò)去幾年里時(shí)有發(fā)生，但主要發(fā)生在債券型基金身上。如去年一季度工銀瑞信旗下工銀信用添利和工銀增強(qiáng)收益2只債券基金網(wǎng)下申購(gòu)中國(guó)一重(中簽率26%)，最終分別獲配7851萬(wàn)股和7590萬(wàn)股，到當(dāng)年一季末中國(guó)一重占工銀瑞信添利和工銀增強(qiáng)收益?zhèn)饍糁档谋壤謩e達(dá)到11.54%和11.48%，雙雙超過(guò)10%的上限。隨后在三個(gè)月鎖定期結(jié)束后，2只基金均大幅減持中國(guó)一重以使持股比例回到10%以內(nèi)。

其他4只基金則多是由于市場(chǎng)波動(dòng)較大，導(dǎo)致原來(lái)持有的股票占基金凈值比例越線。

季報(bào)顯示，三季末博時(shí)信用債券基金持有大秦鐵路達(dá)凈值的10.93%，華商盛世成長(zhǎng)持有國(guó)電南瑞達(dá)凈值的10.25%，融通領(lǐng)先持有貴州茅臺(tái)達(dá)到凈值的10.13%，東吳新經(jīng)濟(jì)持有大立科技占凈值的10.03%。

基金持有單只個(gè)股的比例往往反映出其基金經(jīng)理對(duì)相關(guān)個(gè)股的態(tài)度，持有比例越高，顯示對(duì)該股越看好。過(guò)往也曾經(jīng)出現(xiàn)基金經(jīng)理過(guò)于看好某只股票，加上市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致越線的情況，如今年一季度，興全全球基金持有雙匯發(fā)展的比例高達(dá)凈值的14.78%，二季末持有南方航空的比例也達(dá)到10.90%，寶盈資源、工銀成長(zhǎng)、金元寶石動(dòng)力等基金在今年一季度也都發(fā)生過(guò)持有單只個(gè)股超過(guò)10%的情況。

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