市場(chǎng)萎靡“賬本”難看 基金三季度虧損加劇

2011年10月26日 05:12
來源：上海證券報(bào) 作者：丁寧

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截至今日，已有60 家基金公司陸續(xù)披露了三季報(bào)。翻看 “賬本”，基金經(jīng)理們想必內(nèi)心一定是五味雜陳。在罕見的“股債雙熊”的市場(chǎng)行情持續(xù)拖累下，三季度納入統(tǒng)計(jì)范圍的公募基金整體虧損2412.93億元，60家公司全軍覆沒，無一實(shí)現(xiàn)盈利。

從類型上看，偏股型基金依舊是虧損重災(zāi)區(qū)。三季度股市普跌，上證指數(shù)重挫400點(diǎn)，跌幅高達(dá)14.59%，深成指下跌15.02%，滬深300指數(shù)下跌15.20%，中小板指下跌14.20%，受萎靡的大盤影響，偏股型基金出現(xiàn)大面積“賠錢”。天相投顧數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，三季度股票型基金虧損1591.09億元，混合型基金虧損633.43億元。

“股債雙熊”行情下，債券型基金也頗感“賺錢壓力巨大”。三季度CPI漲幅持續(xù)走高，宏觀調(diào)控持續(xù)加碼，金融市場(chǎng)流動(dòng)性進(jìn)一步趨緊，債券市場(chǎng)大幅下跌，其中交易所的公司債、城投債、可轉(zhuǎn)債跌幅最大。黑天鵝頻襲之下，債券型基金也跟著遭殃，三季度大幅虧損69.91億元。

貨幣型基金依舊是唯一能讓市場(chǎng)稍感安慰的基金品種。受到資金面緊張、銀行間短期拆借利率持續(xù)處于高位的影響，三季度貨幣市場(chǎng)基金依舊走強(qiáng)。今年表現(xiàn)較好的貨幣基金，7天年化收益率自今年6月以后，大多保持在4%以上，最高時(shí)超過5%。統(tǒng)計(jì)顯示，三季度貨基實(shí)現(xiàn)利潤11.31億元，雖然較二季度“入賬”稍有減少，但其依舊是三季度唯一整體盈利的基金產(chǎn)品。

其他類型基金也在三季度遭遇不同程度虧損，其中QDII基金虧損122.66億，保本型基金虧損7.16億元。

從公司層面看，三季度60家基金公司都在“虧錢”，尤其是大型基金公司虧損嚴(yán)重。具體來看，華夏、易方達(dá)、嘉實(shí)、南方、廣發(fā)、博時(shí)和大成虧損都超過百億，虧損超過30億的基金公司有18家，其中“賠錢”最多的一家三季度虧損達(dá)262億元；中小基金公司虧損程度相對(duì)較小，金元比聯(lián)、浙商和紐銀梅隆西部3家虧損在億元以內(nèi)。

分析人士表示，除了投研表現(xiàn)不同之外，弱市賺錢難度上升，使得大基金公司的規(guī)?！皟?yōu)勢(shì)”同時(shí)也成為“風(fēng)險(xiǎn)”，中小基金公司攤子小，即使都下跌同樣比例，其損失的絕對(duì)值也不可與大公司同日而語。

而從單只基金看，三季度盈利排名前位基本上為貨基所占據(jù)，華夏現(xiàn)金以1.04億元排名居首；排名靠前的諾安黃金三季度盈利0.93億，在QDII基金中排名第一；偏股型基金無一取得正收益，虧損較少的金元價(jià)值和盛利配置分別排名股票型和混合型基金首位，三季度虧損分別為558.44萬元和145.01萬元。

分析人士稱，今年前兩季度基金也分別出現(xiàn)359.91億和894.32億的虧損，但單季超過2000億的虧損規(guī)模應(yīng)該是在公募基金歷史上較為罕見的，急劇擴(kuò)大的虧損折射出當(dāng)下基金投資所面臨的挑戰(zhàn)日益嚴(yán)峻，如果四季度行情難轉(zhuǎn)，基金全年的“賬本”可能會(huì)“不太好看”。

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