朱民：EFSF注資歐洲銀行是當(dāng)務(wù)之急

2011年09月16日 01:06
來源：第一財經(jīng)日報

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歐盟、IMF和希臘應(yīng)當(dāng)共同努力朝著原有方案走

楊燕青 嚴(yán)婷

本屆“夏季達(dá)沃斯”2011年新領(lǐng)軍者年會不僅見證了“雷曼兄弟”倒閉三周年，也經(jīng)歷了歐洲債務(wù)危機(jī)以來幾乎最為焦灼的時期。

希臘的出路究竟在哪里？歐元區(qū)又該何去何從？

對此，國際貨幣基金組織(IMF)副總裁朱民昨天在夏季達(dá)沃斯論壇接受《第一財經(jīng)日報》的獨家專訪時表示：“我們與歐盟和希臘政府都相信，希臘的努力可以見效，而且可以繼續(xù)朝既定方向努力。

他強(qiáng)調(diào)，目前的當(dāng)務(wù)之急是盡快實施和落實擴(kuò)大歐洲金融穩(wěn)定基金(EFSF)能力范圍的決議，從而能夠加強(qiáng)歐洲銀行業(yè)的資本空間，防止危機(jī)進(jìn)一步蔓延。而國際社會，包括歐盟和IMF要做的就是“共同努力朝著原有方案走”

這與德國總理默克爾和法國總統(tǒng)薩科齊的觀點不謀而合：在周三與希臘總理帕潘德里歐舉行三方電話會議后強(qiáng)調(diào)，希臘的未來要靠歐元區(qū)，而希臘應(yīng)按照當(dāng)前的救助計劃，嚴(yán)格、有效地實施其緊縮方案中已約定好的措施。

盡快擴(kuò)大EFSF能力范圍

本周以來，隨著希臘違約的傳言沸沸揚揚，銀行業(yè)和主權(quán)債的雙重危機(jī)讓歐元區(qū)陷入了前所未有的“高危期”

由于持有大量希臘主權(quán)債務(wù)，法國兩大主要銀行──法國農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)和法國興業(yè)銀行的評級遭到國際信用評級機(jī)構(gòu)穆迪的下調(diào)，穆迪還將法國巴黎銀行的評級列入觀察名單。

希臘與歐元區(qū)到底路在何方？朱民對此提出了務(wù)實的見解。

“現(xiàn)在最大的問題就是預(yù)防主權(quán)債務(wù)風(fēng)險向銀行風(fēng)險蔓延?！敝烀癖硎荆耙驗檎麄€銀行交叉持有較多債券，如果用市場價格來估值的話，可能對銀行的資產(chǎn)形成很大沖擊。而銀行穩(wěn)定歷來又是最重要的。所以從這個意義上講，我們一直強(qiáng)調(diào)要鞏固銀行的穩(wěn)定，通過重建銀行的資本空間，來加強(qiáng)對銀行的監(jiān)管，使銀行穩(wěn)定下來。這在短期來說是當(dāng)務(wù)之急。

朱民指出，市場的不信任已經(jīng)開始產(chǎn)生。所以第一件事就是把銀行穩(wěn)定住，而要穩(wěn)定銀行業(yè)，“就要通過對銀行的注資，提高資本金。

朱民的觀點與IMF總裁拉加德此前提出的觀點相同，但拉加德的“注資論”卻遭到了不少歐洲人的反對。

對此，朱民表示：“我們和歐洲討論的時候，就談到關(guān)于要增加銀行的資本空間，對此大家是贊同的。

但是由誰來注資？在朱民看來，歐元區(qū)救助資金——歐洲金融穩(wěn)定基金(EFSF)是不二選擇。

他相信，一旦擴(kuò)大EFSF能力范圍的決議得到各國政府議會投票通過，將對解決歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)發(fā)揮巨大作用：“如果能夠得以通過，EFSF迅速啟動的話，它就可以成為對銀行進(jìn)行資本重建、加強(qiáng)穩(wěn)定的一個重要方面。

而目前，需要做的就是要將7月21日歐盟峰會上對于擴(kuò)大歐元區(qū)救助資金——EFSF的決議“盡早地實施和落實”

今年7月21日，歐盟首腦峰會后宣布了對希臘提供新一輪總額達(dá)1090億歐元的救助方案以及擴(kuò)大歐洲金融穩(wěn)定工具的使用范圍等決定，但這些決定還有待各成員國議會的批準(zhǔn)。

朱民強(qiáng)調(diào)，與歐洲央行只能支持流動性不同，EFSF不會過多地承擔(dān)流動性的問題，而是更多支持“資本充足率和整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定”。兩者將相輔相成：EFSF在運行的同時，歐洲央行依舊需要通過流動性來維持和支持整個銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定。

與此同時，朱民也提醒，歐元區(qū)銀行業(yè)還有一個被人們常常忽視的重要融資渠道——私人資本。

但朱民也坦言：“歐元區(qū)的成立雖然統(tǒng)一了貨幣，但市場統(tǒng)一的進(jìn)展卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后。包括對私人資本進(jìn)入銀行業(yè)，現(xiàn)在還是門檻很多。

“共同努力朝著原有方案走”

隨著歐洲債務(wù)危機(jī)逐漸蔓延到銀行業(yè)，不少人擔(dān)心是否會有銀行因此而破產(chǎn)，從而引發(fā)新一輪金融海嘯。

但在朱民看來，這樣的觀點“過分悲觀”

“從現(xiàn)在情況來說，我們一直認(rèn)為，一些對希臘的觀點還是過分悲觀了。當(dāng)然現(xiàn)在希臘是很困難，但是危機(jī)以來，希臘政府、歐盟和IMF共同很努力地實施了很多措施，包括財政緊縮和結(jié)構(gòu)性改革，以及對薪酬、工資、教育和國企等等的改革。這一系列改革應(yīng)該說都是很不容易的。”朱民表示。

但近期的市場緊張態(tài)勢顯示，對于上述種種改革投資者似乎并不買賬。

“如果希臘能夠堅持這些措施的話，我們認(rèn)為希臘的問題是可以解決的?，F(xiàn)在的問題不是不能解決，而是需要政府和政治家采取有效和果斷的措施來迅速解決主要問題，現(xiàn)在已經(jīng)沒有拖延的空間?！敝烀裾f。

“從全球經(jīng)濟(jì)金融的角度來說，我們和歐盟、希臘政府都相信，希臘的努力可以見效，而且可以繼續(xù)朝這個方向努力?！敝烀駨?qiáng)調(diào)，“為了維持全球的經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定，我們會朝著好的方向來推動整個希臘的改革和債務(wù)的發(fā)展。

朱民指出，市場有其非理性的一面。而國際社會，包括歐盟、IMF和希臘要做的就是“共同努力朝著原有方案走”

德法希三方誓言全力以赴

這恰恰與德國總理默克爾和法國總統(tǒng)薩科齊的觀點不謀而合。

周三的三方會談后，默克爾的發(fā)言人賽波特表示，默克爾與薩科齊一致認(rèn)為，希臘應(yīng)按照當(dāng)前的救助計劃，嚴(yán)格、有效地實施其緊縮方案中已約定好的措施，這是未來向希臘分批發(fā)放貸款的先決條件，對于希臘重新實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長來說也是必要之舉。

帕潘德里歐也重申了希臘政府準(zhǔn)備采取一切必要措施實施全部約定承諾的堅定決心。

默克爾與薩科齊表示，為了保證歐元區(qū)的穩(wěn)定，非常重要的一點是要實施歐元區(qū)領(lǐng)導(dǎo)人在7月21日峰會上所做的決議。

默克爾和薩科齊還強(qiáng)調(diào)，應(yīng)擴(kuò)展歐洲金融穩(wěn)定基金的能力范圍，使其有機(jī)會在二級市場上購買債券。歐元區(qū)領(lǐng)導(dǎo)人此前曾決定將該基金的貸款能力提高至4400億歐元。這兩項提議目前仍有待德國聯(lián)邦議院等歐洲各國議會的批準(zhǔn)。

法國政府早些時候曾表示，隨時準(zhǔn)備為救助希臘而竭盡全力，同時敦促高負(fù)債的歐元區(qū)成員盡快執(zhí)行7月21日峰會制定的計劃，以防止出現(xiàn)可能的破產(chǎn)局面。

法國預(yù)算部長佩克雷斯(Valerie Pecresse)在每周內(nèi)閣會議結(jié)束后也表示，法國總統(tǒng)和總理均重申了法國愿盡一切努力救助希臘的決心：“我們必須盡快執(zhí)行7月21日峰會制定的全部協(xié)議。

歐元區(qū)領(lǐng)導(dǎo)人努力避免希臘出現(xiàn)債務(wù)違約的行動也得到了美國財政部長蓋特納的支持。他表示，歐洲官員不會允許發(fā)生雷曼兄弟那樣的破產(chǎn)事件，那會讓歐洲進(jìn)一步陷入危機(jī)之中。

蓋特納本周將到訪波蘭，并計劃參加本周五在波蘭弗羅茨瓦夫舉行的歐元區(qū)財長會議。分析人士稱，蓋特納此舉意在顯示歐美團(tuán)結(jié)一致面對困境，并敦促歐洲盡快更加果斷地采取行動來解決債務(wù)問題。

[責(zé)任編輯：liuqiang] 標(biāo)簽：希臘 朱民 歐元區(qū) 歐洲 

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