美司法部查標(biāo)普按證評級手法 研分析工作是否遭干預(yù)

2011年08月19日 08:27
來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)

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《紐約時報》昨天引述知情人士報道，美國司法部正調(diào)查，評級機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾于金融海嘯前幾年內(nèi)是否不恰當(dāng)?shù)貙υS多按揭證券評級，分析工作是否遭其他部門干預(yù)。

標(biāo)普本月初調(diào)低美國評級，惹來議員與政府官員質(zhì)疑其可信性及分析能力。根據(jù)《紐時》，調(diào)查是在標(biāo)普下調(diào)美國AAA 主權(quán)信貸評級前已展開，但事件肯定令政界與標(biāo)普的關(guān)系更惡劣。

最多提民事訴訟

根據(jù)知情人士，司法部調(diào)查，究竟有沒有出現(xiàn)一些情況，標(biāo)普分析員有意調(diào)低按揭債券評級，但最終遭標(biāo)普其他業(yè)務(wù)經(jīng)理拒絕。例如司法部正找尋證人，頂證曾聽過一名經(jīng)理評論按債時說： “不要殺死金鵝！”若搜集到足夠證據(jù)，可能會動搖標(biāo)普一直指分析員評級時獨立于商業(yè)考慮的說法。預(yù)料司法部最多只會提出民事訴訟，尚未清楚是否還調(diào)查另外兩大評級機(jī)構(gòu)穆迪及惠譽(yù)。

如果司法部成功檢控標(biāo)普等大型評級機(jī)構(gòu)，或與其達(dá)成和解，案件將顯示評級模式出了問題，可能加快市場改變傳統(tǒng)的評級系統(tǒng)。

或停止向受評級公司收費

紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院教授塞拉(Richard Sylla)表示，若評級過程出現(xiàn)欺詐，意味更有誘因立法逼使評級機(jī)構(gòu)改變其業(yè)務(wù)模式，政府可能要逼令評級機(jī)構(gòu)停止向受評級的公司賺取收入，但向使用其評級服務(wù)的投資者收費。

盡管外界不滿評級機(jī)構(gòu)在金融海嘯前未能事先警告，但不少投資者目前購買金融產(chǎn)品時，仍十分依賴三大評級機(jī)構(gòu)的意見。

專家亦表示，若政府成功舉證，可能會打擊評級機(jī)構(gòu)指對錯誤評級毋須負(fù)責(zé)的說法。

《紐時》又指出，美國證券交易委員會(SEC)亦正調(diào)查標(biāo)普可能違規(guī)的問題，并可能同時調(diào)查穆迪及惠譽(yù)。

自金融海嘯以來，評級機(jī)構(gòu)一直備受批評。標(biāo)普降低美評級后，令標(biāo)普進(jìn)一步受議員及美國財政部攻擊。

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