美國(guó)證券交易委員會(huì)啟動(dòng)對(duì)標(biāo)普大范圍審查

2011年08月14日 10:15
來(lái)源：東方早報(bào)

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標(biāo)普下調(diào)美國(guó)信用評(píng)級(jí)后，遭受多方指責(zé)。

SEC啟動(dòng)對(duì)標(biāo)普大范圍審查

內(nèi)容包括標(biāo)普下調(diào)美國(guó)評(píng)級(jí)時(shí)使用的數(shù)學(xué)模型，及是否存在內(nèi)部人員泄密

早報(bào)訊 美國(guó)政府對(duì)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司下調(diào)評(píng)級(jí)的反擊開(kāi)始“升級(jí)”

8月13日，《華爾街日?qǐng)?bào)》援引消息人士的話說(shuō)，美國(guó)證券交易委員會(huì)(Securities and Exchange Commission，簡(jiǎn)稱SEC)將詳細(xì)審查標(biāo)普在下調(diào)美國(guó)長(zhǎng)期政府債務(wù)評(píng)級(jí)時(shí)使用的數(shù)學(xué)模型。

該報(bào)道還提到，對(duì)上述數(shù)學(xué)模型的審查是SEC檢查部門(mén)對(duì)標(biāo)普進(jìn)行大范圍審查的內(nèi)容之一。消息人士還稱，SEC檢查部門(mén)還將審查標(biāo)普哪些員工提前知道此次下調(diào)評(píng)級(jí)的信息。

此前，美國(guó)財(cái)政部曾稱，標(biāo)普對(duì)美國(guó)評(píng)級(jí)的計(jì)算存在2萬(wàn)億美元的錯(cuò)誤。華盛頓時(shí)間8月7日晚間，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)蓋特納在接受電視媒體采訪時(shí)首度發(fā)聲，稱標(biāo)普降低美國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)是“極其糟糕”的評(píng)判，標(biāo)普的計(jì)算方法“令人震驚地缺乏常識(shí)”，且作出了完全錯(cuò)誤的結(jié)論。

SEC的反擊？

8月12日，英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》網(wǎng)站援引未具名知情人士的話稱，SEC已經(jīng)要求標(biāo)普披露該評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中，有哪些人提前得知了下調(diào)美國(guó)信用評(píng)級(jí)的決定。知情人士還稱，這是SEC對(duì)可能存在的內(nèi)幕交易進(jìn)行初步調(diào)查的一部分。

前述報(bào)道援引一位知情人士的話稱，上述質(zhì)詢是由SEC的調(diào)查人員發(fā)出的。

SEC是直屬美國(guó)聯(lián)邦的獨(dú)立準(zhǔn)司法機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)美國(guó)的證券監(jiān)督和管理工作，是美國(guó)證券行業(yè)的最高機(jī)構(gòu)。

8月13日，《人民日?qǐng)?bào)海外版》發(fā)表的一篇題為《標(biāo)普“犯上”遭美政府“收拾”》的市場(chǎng)觀察，稱SEC此舉是政府監(jiān)管方的“報(bào)復(fù)”性回?fù)簟?/p>

另?yè)?jù)財(cái)新網(wǎng)13日?qǐng)?bào)道，SEC已于8月12日正式推出“舉報(bào)者網(wǎng)站(whistleblower)”，供了解內(nèi)情的人士舉報(bào)違規(guī)行為。

事實(shí)上，SEC針對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的整頓行動(dòng)，在標(biāo)普下調(diào)美國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)前已經(jīng)展開(kāi)。

新華社8月11日的一篇報(bào)道稱，美國(guó)證交會(huì)正依據(jù)金融監(jiān)管改革法案，即《多德-弗蘭克法案》，評(píng)估一份517頁(yè)的方案，意在改善評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)質(zhì)量。這份方案早在今年5月，即已擬定。按照該方案，一旦評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在評(píng)定信用級(jí)別的方法和程序中出現(xiàn)“重大失誤”，需要在網(wǎng)站上予以公開(kāi)。

按路透社說(shuō)法，評(píng)估這一全新方案與這次美國(guó)信用降級(jí)沒(méi)有直接聯(lián)系，主要緣于全球三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)普、穆迪投資者服務(wù)公司和惠譽(yù)國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限公司在2007年美國(guó)次級(jí)抵押貸款危機(jī)和2008年金融危機(jī)前后的表現(xiàn)。

據(jù)路透社10日?qǐng)?bào)道，標(biāo)普8日向證交會(huì)遞交一份長(zhǎng)84頁(yè)的信件，質(zhì)疑全新方案中的“公開(kāi)重大失誤”條款。標(biāo)普方面認(rèn)為，如果這一方案獲得通過(guò)，美國(guó)政府有可能向評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)施加過(guò)多影響。另外，標(biāo)普關(guān)心的是，“重大失誤”的范疇由誰(shuí)界定？

標(biāo)普的能量

對(duì)標(biāo)普的質(zhì)疑，不僅局限于SEC。

美盛資產(chǎn)管理公司首席投資官比爾·米勒11日在為英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》撰寫(xiě)的文章中直言，標(biāo)普下調(diào)美國(guó)主權(quán)債務(wù)評(píng)級(jí)是一個(gè)草率、錯(cuò)誤而又危險(xiǎn)的舉動(dòng)。米勒在文中批評(píng)標(biāo)普下調(diào)美國(guó)評(píng)級(jí)的時(shí)機(jī)選擇“糟糕透頂”，米勒甚至提議美國(guó)國(guó)會(huì)在那幾家“全國(guó)認(rèn)定的評(píng)級(jí)組織”促成或引發(fā)下一場(chǎng)金融危機(jī)之前，終結(jié)它們的寡頭壟斷。

米勒在前述文章中寫(xiě)道，“當(dāng)然，我們應(yīng)該讓標(biāo)普、穆迪和惠譽(yù)繼續(xù)就信譽(yù)發(fā)表意見(jiàn)。但應(yīng)該讓它們?cè)谝粋€(gè)自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)發(fā)表意見(jiàn)，而不是憑借獲得法律認(rèn)可、實(shí)際上不受監(jiān)督或不計(jì)后果的寡頭壟斷地位”

前述《人民日?qǐng)?bào)海外版》的市場(chǎng)觀察也稱，包括標(biāo)普在內(nèi)的三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)的壟斷行為也亟須改變。

不過(guò)，也有觀點(diǎn)認(rèn)為，本周全球股市劇烈震蕩，標(biāo)普下調(diào)美國(guó)評(píng)級(jí)只是導(dǎo)火索。

8月9日，《華爾街日?qǐng)?bào)》援引美國(guó)白宮預(yù)算負(fù)責(zé)人Jack Lew的話稱，市場(chǎng)的下跌反映了人們對(duì)美國(guó)和全球其他地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況的擔(dān)憂，以及對(duì)總體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度的質(zhì)疑。

可見(jiàn)的是，在標(biāo)普下調(diào)美國(guó)信用評(píng)級(jí)后的一周，歐美股市劇烈震蕩。

《華爾街日?qǐng)?bào)》13日稱，本周是2008年年底以來(lái)市場(chǎng)震蕩幅度最大的一周。不過(guò)，盡管單日波動(dòng)劇烈，道瓊斯工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)本周僅累計(jì)下跌1.53%。12日，受一項(xiàng)樂(lè)觀的消費(fèi)者支出數(shù)據(jù)提振，道指和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)雙雙上揚(yáng)。

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