人民日?qǐng)?bào)：美債危機(jī)將綁架世界經(jīng)濟(jì) 金融災(zāi)難可能降臨

2011年07月28日 07:40
來(lái)源：人民日?qǐng)?bào)海外版 作者：梁 杰

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美國(guó)債務(wù)上限談判局勢(shì)近日急轉(zhuǎn)直下。據(jù)報(bào)道，美國(guó)白宮和國(guó)會(huì)巨頭22日晚上再一次談判破裂，一直表現(xiàn)冷靜的總統(tǒng)奧巴馬難掩怒火，首次承認(rèn)有可能發(fā)生債務(wù)違約。目前來(lái)看，即便達(dá)成協(xié)議，8月2日之前也將無(wú)法完成兩院投票和文本合議等立法程序，且美國(guó)已“彩排”債務(wù)違約后的救急措施。這讓人們不禁擔(dān)心這將給剛剛出現(xiàn)復(fù)蘇跡象的全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)更大危機(jī)。美國(guó)如此“綁架”世界經(jīng)濟(jì)，也引發(fā)全球市場(chǎng)巨大擔(dān)憂，避險(xiǎn)情緒不斷升溫。

美國(guó)兩黨爭(zhēng)執(zhí)不下的局面，還可能對(duì)美國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)造成危害。此前，三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾及惠譽(yù)均將美國(guó)AAA的政府債券評(píng)級(jí)列入負(fù)面觀察名單中，并已多次暗示評(píng)級(jí)有可能會(huì)被下調(diào)。

“美債上限”或難通過(guò)

距離8月2日債務(wù)大限已沒(méi)有幾天，美國(guó)兩黨談判還是一張“空頭支票”

“時(shí)間正在流逝，問(wèn)題顯然需要即刻獲得解決?！?月26日，國(guó)際貨幣基金組織(IMF)總裁拉加德發(fā)表講話，敦促美國(guó)盡快打破債務(wù)政治僵局，上調(diào)法定債務(wù)上限，否則將對(duì)全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)嚴(yán)重后果。如今就連美聯(lián)儲(chǔ)和美國(guó)企業(yè)都做好了應(yīng)急方案，海外投資者能不恐慌嗎？

7月23日，雙方再度會(huì)面，但談判再度宣告破裂。美國(guó)白宮發(fā)表聲明稱，奧巴馬總統(tǒng)重申反對(duì)短期提高債務(wù)上限，同時(shí)敦促國(guó)會(huì)結(jié)束危險(xiǎn)的政治游戲，以免美國(guó)政府出現(xiàn)違約。由于民主黨和共和黨所列出的條件分歧巨大，雙方各自提出了自己的方案，但都表示不會(huì)通過(guò)對(duì)方的方案，目前仍未有任何進(jìn)展。

專家分析，債務(wù)違約對(duì)于現(xiàn)代國(guó)家的政府而言非同小可。債務(wù)違約的直接后果是違約國(guó)的債務(wù)被重新安排(即重組)，債權(quán)人可提出各種補(bǔ)償要求；間接惡果則是重創(chuàng)國(guó)家信譽(yù)，其未來(lái)的債券將很難賣出，或須支付高額利息。不過(guò)，美國(guó)此次決意提高債務(wù)上限并不是什么新鮮招數(shù)，只是歷史的重演。

“美國(guó)國(guó)債不可能無(wú)節(jié)制地增長(zhǎng)下去，到時(shí)將發(fā)生一場(chǎng)無(wú)法收拾的債務(wù)危機(jī)。”經(jīng)濟(jì)專欄作家葉檀說(shuō)。

違約后果“不堪設(shè)想”

美國(guó)債務(wù)一旦形成違約，后果非常嚴(yán)重，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)蓋特納表示，其威脅程度遠(yuǎn)大于雷曼兄弟破產(chǎn)所造成的影響。

專家估計(jì)，一旦美國(guó)違約，市場(chǎng)上就會(huì)出現(xiàn)拋售美元的風(fēng)潮，投資者會(huì)把資金從美國(guó)大規(guī)模撤出，美元將大幅度下跌，全球金融可能陷入混亂，由此引發(fā)新的金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退恐怕也在所難免。

浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授景乃權(quán)接受記者采訪時(shí)也說(shuō)，由此造成的危害，從短期看是經(jīng)濟(jì)大動(dòng)蕩，由債務(wù)金融危機(jī)衍化為經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步衰退以致危機(jī)；由于美國(guó)是世界經(jīng)濟(jì)火車頭，必然使全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入動(dòng)蕩蕭條階段。

有經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，目前影響這場(chǎng)危機(jī)走勢(shì)更多的是政治因素，這場(chǎng)持續(xù)了兩個(gè)多月的談判，只是又一場(chǎng)政治作秀，而隱身其后的卻是美國(guó)已經(jīng)“綁架”了全世界經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)。

其實(shí)，用美國(guó)人的話說(shuō)，兩黨這是在玩“誰(shuí)更膽大”的游戲。他們不管是否“綁架了世界經(jīng)濟(jì)”，他們?cè)诤醯闹皇亲约旱睦妗?/p>

事實(shí)上，美國(guó)政黨博弈壓根沒(méi)打算對(duì)世界經(jīng)濟(jì)負(fù)責(zé)。因?yàn)椴还苷勁薪Y(jié)果如何，無(wú)非就是違約與不違約這兩種結(jié)局，對(duì)海外投資者而言，兩個(gè)結(jié)果都會(huì)吃虧。

當(dāng)然，最糟糕的情況是違約，按照美國(guó)財(cái)長(zhǎng)蓋特納的說(shuō)法，違約，不堪設(shè)想”；美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克則警告，違約將是“金融災(zāi)難”。其中原因，就是國(guó)債常被用于充當(dāng)擔(dān)保物，違約勢(shì)必引發(fā)“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”，使整個(gè)金融市場(chǎng)陷入全面混亂。但即使不違約而是降級(jí)，國(guó)債擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)加大，金融市場(chǎng)也將面臨震蕩。

美國(guó)是輸家，但為其墊背的，還有不少亞洲國(guó)家。專家認(rèn)為，打擊主要分為三個(gè)方面：第一，最直接的，美債違約或降級(jí)，意味著美債風(fēng)險(xiǎn)加大，投資者有血本無(wú)歸的可能；第二，美元可能貶值，會(huì)對(duì)這些國(guó)家的外向型經(jīng)濟(jì)構(gòu)成威脅；第三，最糟糕的情況是，金融恐慌席卷全球，世界整體經(jīng)濟(jì)受創(chuàng)，2008年雷曼兄弟破產(chǎn)后的金融海嘯將重演。

違約中國(guó)損失將最慘重

美國(guó)違約，中國(guó)損失將最慘重。同時(shí)，如果美國(guó)國(guó)債價(jià)格暴跌且美元也隨之大跌的話，亞洲各國(guó)央行的外匯儲(chǔ)備價(jià)值可能暴跌，亞洲金融市場(chǎng)將陷入崩盤危機(jī)。

商務(wù)部研究員梅新育對(duì)記者表示，由于現(xiàn)行全球金融市場(chǎng)定價(jià)體系是以美國(guó)國(guó)債為基準(zhǔn)的，如果美國(guó)最終發(fā)生債務(wù)違約，整個(gè)國(guó)際金融市場(chǎng)都可能發(fā)生崩盤。

業(yè)內(nèi)人士表示，即使美國(guó)國(guó)債能夠避免技術(shù)性違約，中國(guó)手里的美國(guó)國(guó)債也可能出現(xiàn)大幅縮水。如果美國(guó)國(guó)債利率顯著上升，中期內(nèi)無(wú)論是美國(guó)國(guó)內(nèi)通脹還是美元貶值，都可能導(dǎo)致中國(guó)所持美國(guó)國(guó)債大幅縮水。

對(duì)此，中國(guó)相關(guān)部門應(yīng)盡早做出應(yīng)變準(zhǔn)備。景乃權(quán)說(shuō)，對(duì)于世界上持有美國(guó)國(guó)債最大的債權(quán)國(guó)中國(guó)來(lái)講，中國(guó)的一舉一動(dòng)有著特別重要的意義。首先，要表明我們對(duì)此嚴(yán)重關(guān)切的態(tài)度；其次，要深知我們的態(tài)度和措施是“壓在駱駝背上的最后一根稻草”；最后，我們要：第一，把控當(dāng)前有利時(shí)機(jī)，掌握國(guó)際話語(yǔ)權(quán)。第二，加速優(yōu)化國(guó)際儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)。第三，外匯儲(chǔ)備用途多元化。第四，積極擴(kuò)大高科技產(chǎn)品進(jìn)口范圍，促進(jìn)國(guó)際收支平衡，維護(hù)國(guó)家金融安全。

梅新育則提醒，要與美國(guó)財(cái)政部持續(xù)接觸，對(duì)其施加壓力；中國(guó)應(yīng)做好國(guó)際金融市場(chǎng)可能崩盤的準(zhǔn)備；應(yīng)減少增加購(gòu)入其它資產(chǎn)，豐富儲(chǔ)備資產(chǎn)構(gòu)成品種。

事實(shí)上，整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)都在屏息觀望。“誰(shuí)持有的(美元)越多，誰(shuí)受的損失就越大，這非常明確。”葉檀說(shuō)。

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