24家銀行抽樣調(diào)查：九成理財(cái)品無產(chǎn)品說明書

2011年07月22日 09:49
來源：理財(cái)一周報(bào) 作者：裴浩慈 陸斯嘉

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理財(cái)一周報(bào)記者/裴浩慈 陸斯嘉

最近一周，理財(cái)一周報(bào)記者共調(diào)查了24家中外資銀行。以投資者的身份向理財(cái)經(jīng)理征詢理財(cái)產(chǎn)品信息，在此過程中，理財(cái)經(jīng)理對(duì)產(chǎn)品的專業(yè)認(rèn)識(shí)度(能否說明投資領(lǐng)域、收益來源、風(fēng)險(xiǎn)提示等)以及是否有規(guī)范的客戶風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試過程是本次抽樣調(diào)查主要觀察的部分。

走訪結(jié)果顯示，24家中的22家銀行沒有現(xiàn)成的產(chǎn)品說明書供客戶閱讀，但在產(chǎn)品介紹方面，外資行比中資行更細(xì)致。部分銀行雖進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，但由于設(shè)計(jì)各有差異，不夠統(tǒng)一，因此客戶每到一處，就得重新測(cè)試，以此來看，效率比較低；部分銀行還會(huì)推薦基金產(chǎn)品，但介紹不充足；還有部分銀行所推的信托類理財(cái)產(chǎn)品在銀行網(wǎng)頁上并無相關(guān)信息公示。

九成沒有產(chǎn)品說明書

在走訪的中資行中，大多中資行都在出售債券貨幣類理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)經(jīng)理均能夠介紹該類產(chǎn)品的投資領(lǐng)域，并表示該類產(chǎn)品屬穩(wěn)健保守型，在銀行內(nèi)部的評(píng)級(jí)中屬于低級(jí)水平。

部分銀行會(huì)將該類產(chǎn)品標(biāo)為非保本產(chǎn)品，例如寧波銀行，但該行理財(cái)經(jīng)理向記者解釋，“銀行將此類產(chǎn)品寫為非保本是因?yàn)槿绻@些為保本產(chǎn)品，需要向銀監(jiān)會(huì)報(bào)備，并且還要交出一部分保證金。實(shí)際操作中該類產(chǎn)品是最穩(wěn)健保守的，幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)。

此外，中資行的理財(cái)經(jīng)理大多介紹一下概況，而在售產(chǎn)品或以公告板公示，或以一紙表格簡單呈現(xiàn)，最佳情況是有一份內(nèi)容單薄的宣傳冊(cè)，并沒有現(xiàn)成的產(chǎn)品說明書，顧客如有需要，可以打印閱讀，但無法帶走參考。

7家外資行中，僅有恒生、法興銀行主動(dòng)提供了產(chǎn)品說明書。不過，相比于中資行，外資行的產(chǎn)品類型就要更為多樣化，理財(cái)經(jīng)理的專業(yè)化程度均在中等以上水平。但法興、東亞銀行客戶經(jīng)理僅對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行基本介紹，記者需要主動(dòng)深入提問，才能獲得進(jìn)一步信息。

在記者走訪的外資行中，恒生、匯豐銀行的客戶經(jīng)理均以圖示方式介紹產(chǎn)品收益方式。恒生銀行理財(cái)經(jīng)理根據(jù)客戶口頭描述的風(fēng)險(xiǎn)承受力，圖解了3款不同收益水平的產(chǎn)品，以及風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)方式，但15分鐘交談中該經(jīng)理只字未提風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試。匯豐銀花旗、法興銀行，盡管提到風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，但表示未開戶客戶，無法進(jìn)行測(cè)試。

7家外資行中，僅東亞、星展提供未開戶客戶風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，其中東亞銀行允許客戶帶走測(cè)試結(jié)果。

客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不統(tǒng)一 有效期僅1年

根據(jù)理財(cái)一周報(bào)記者的走訪了解到，中資銀行都會(huì)對(duì)客戶在購買理財(cái)產(chǎn)品之前做客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，測(cè)試方式有當(dāng)場(chǎng)通過網(wǎng)絡(luò)也有填寫紙張表格。但是通常情況下，客戶是要進(jìn)展到確認(rèn)購買該行理財(cái)產(chǎn)品之時(shí)，理財(cái)經(jīng)理才會(huì)主動(dòng)要求進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試，如果客戶沒有確認(rèn)將要購買，在進(jìn)行產(chǎn)品推薦和介紹時(shí)，除星展銀行，理財(cái)經(jīng)理通常不會(huì)主動(dòng)進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，如果此時(shí)客戶主動(dòng)要求進(jìn)行一下風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以了解自身情況再做投資決定時(shí)，一般情況下理財(cái)經(jīng)理也會(huì)答應(yīng)客戶。

事實(shí)上，有關(guān)部門曾給各家銀行下達(dá)過一份《商業(yè)銀行理財(cái)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問卷基本模板》，供各家銀行在做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)參考。根據(jù)該份模板，銀行的客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問卷應(yīng)涵蓋客戶財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力五大模塊，對(duì)應(yīng)10道問題。10道問題最高為100分，分值越高表示客戶可承受的風(fēng)險(xiǎn)越高，依照客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力由低到高，客戶依次被劃分為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長型和進(jìn)取型五個(gè)類型。

從記者走訪的結(jié)果來看，各家中資銀行基本都參照了該份模板，并且評(píng)估測(cè)試有效期限為一年。也有的銀行例如招商銀行，如果客戶在一年內(nèi)在該行購買保險(xiǎn)或基金產(chǎn)品時(shí)做過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，測(cè)試結(jié)果也在一年內(nèi)有效，購買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)也不必再測(cè)試。

不過，雖然每家銀行參照了模板，但是各家銀行根據(jù)自身銀行情況制定的表格內(nèi)容會(huì)稍有不同，例如對(duì)于客戶劃分的類型，如東亞分為4類，星展分為5類，并且可能各家所劃分的類型的含義也有不同，例如可能一家銀行測(cè)出來的成長型客戶可以購買另一家銀行適合進(jìn)取型客戶的產(chǎn)品。

由于銀行各有差異，測(cè)試不完全統(tǒng)一，因此客戶每到一處，就得重新測(cè)試，以此來看，效率比較低。

其他業(yè)務(wù)介紹不充足

有的銀行在記者走訪的當(dāng)天并沒有銀行理財(cái)產(chǎn)品出售，例如記者在走訪上海銀行江寧路支行時(shí)，當(dāng)天由于該行沒有理財(cái)產(chǎn)品在售，因此理財(cái)經(jīng)理向記者推薦了一款股票型證券投資基金，盡管理財(cái)經(jīng)理向記者介紹了基金管理公司的能力與歷史業(yè)績，但并未主動(dòng)揭示投資者所將要面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

記者在花旗銀行里也遇到了相同的情況，花旗銀行的理財(cái)經(jīng)理說道：“其實(shí)理財(cái)產(chǎn)品資金利用率很低，一只理財(cái)產(chǎn)品可能90%的資金用于定存或其他保守穩(wěn)健的投資，剩余部分用于風(fēng)險(xiǎn)收益較高的投資，而你如果買基金的話，資金利用率就會(huì)很高。或者您還可以考慮購買外匯?！边呎f著，理財(cái)經(jīng)理就遞過了一些基金的宣傳手冊(cè)，包括百達(dá)基金系列、施羅德環(huán)球基金系列等。雖然這兩家銀行都給客戶提供了基金投資選擇建議，但并沒有做到充分解讀。

除普通的理財(cái)產(chǎn)品外，還有部分銀行理財(cái)經(jīng)理會(huì)向記者提到在售的信托類產(chǎn)品，但由于投資門檻、風(fēng)險(xiǎn)都較高，銀行理財(cái)經(jīng)理并沒有主動(dòng)推薦。

在記者走訪的外資銀行中，部分理財(cái)經(jīng)理會(huì)因產(chǎn)品的“保本屬性”對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不做進(jìn)一步解釋，使記者無法了解最終可以獲得的收益需要掛鉤標(biāo)的達(dá)到怎樣的表現(xiàn)。當(dāng)記者進(jìn)一步就收益方式詢問星展銀行一位理財(cái)經(jīng)理時(shí)，對(duì)方表示：“通脹壓力下，掛鉤商品的產(chǎn)品我們是看好的?！鄙踔?，在法興銀行記者得到這樣的咨詢意見：“如果做的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試不符合購買水平，也可以購買這款產(chǎn)品，因?yàn)楫a(chǎn)品是保本的。

記者在多家外資銀行詢問了某類產(chǎn)品既往到期收益，但沒有一家銀行給出有效數(shù)據(jù)，大部分理財(cái)經(jīng)理均表示，在市場(chǎng)環(huán)境波動(dòng)情況下，過去的投資收益無法證明未來的投資能力。由此看來，一位從未踏進(jìn)過外資行大門的客戶，幾乎是在無產(chǎn)品說明書、無風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、對(duì)既往投資收益狀況無知的狀態(tài)下，昏昏沉沉地走了一遭。

如民生銀行西藏路支行的理財(cái)經(jīng)理介紹最近該行在售一款信托類產(chǎn)品，“產(chǎn)品實(shí)際上是向山西的一個(gè)煤礦提供貸款，2年年化益率8.7%，信托類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高，在我們銀行這款產(chǎn)品評(píng)級(jí)為四級(jí)，最高為五級(jí)，但是我們銀行目前為止信托類產(chǎn)品都是如期到賬，沒有出現(xiàn)過壞賬的情況。因?yàn)槲覀儠?huì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，資質(zhì)好點(diǎn)的企業(yè)我們會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管控力度大點(diǎn)，(比如這家煤礦將煤礦采礦權(quán)進(jìn)行了抵押)，產(chǎn)品收益率也會(huì)高點(diǎn)，反之風(fēng)控力度小點(diǎn)，收益率低點(diǎn)。當(dāng)然，也不能排除煤礦會(huì)出現(xiàn)意外風(fēng)險(xiǎn)，所以該類產(chǎn)品適合風(fēng)險(xiǎn)承受力較大的投資者?！痹摾碡?cái)經(jīng)理講述細(xì)致，對(duì)產(chǎn)品有比較清晰的認(rèn)識(shí)。

當(dāng)記者詢問是否在銀行網(wǎng)頁上能看到所推薦的信托產(chǎn)品，兩名理財(cái)經(jīng)理均表示沒有。

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