上半年A股融資“抽血”逾4300億元

2011年07月06日 22:42
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道 作者：曉晴

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2011年上半年，在同期大盤指數(shù)低迷的情況下，A股市場融資總額也與去年同期相比減少超過一成。

WIND統(tǒng)計表明，包括新股發(fā)行、增發(fā)、配股以及可轉(zhuǎn)換債券在內(nèi)，今年上半年融資總額達4316.84億元。其中，2011年上半年共計發(fā)行了160家新股，合計募集資金1411.39億元；共計有89家公司實行了定向增發(fā)或公開增發(fā)，共募集資金2273.81億元；2011年上半年配股融資共計336.44億元；可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行規(guī)模達295.2億元。

2010年同期，兩市共計發(fā)行了168家新股，IPO融資金額達2721.88億元；77家公司實施了定向增發(fā)或公開增發(fā)，募集資金1432.84億元；8家公司實施了配股再融資，合計配股融資額為573.24億元；另有3家公司發(fā)行了可轉(zhuǎn)換債券，發(fā)行規(guī)模為413.7億元。2010上半年，A股融資金額合計達5141.66萬元。

與2010年同期相比，2011年上半年融資金額同比減少824.82億元，降幅為16.04%。

新股融資縮水近五成

一個突出的現(xiàn)象就是，今年二季度以來，由于新股破發(fā)頻頻，使一級市場發(fā)行市盈率急劇下降，導(dǎo)致上市公司首發(fā)融資額也快速下降。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，IPO融資額已從去年同期的2721.88億元快速下降至今年上半年的1411.39億元，同比急劇減少1310.49億元，降幅高達48.15%。

從募集資金金額大小來看，滬市主板募集資金前三位的公司分別是龐大集團、桐昆股份 、內(nèi)蒙君正，實際募資金額分別達63億元、32.4億元、30億元，與原計劃募集資金18.51億元、30億39億元、19.80億元相比，分別超募44.49億元、2.01億元、10.2億元。資料顯示，上述三家公司的主承銷商分別為瑞銀證券、國信證券、國信證券、 、

中小板募集資金前三位分別為森馬服飾、雙星新材、洽洽食品，募資金額分別為46.9億元、28.6億元、20億元，較原計劃募集資金金額20.56億元、6.62億元、5620億元，超募金額分別達26.34億元、21.98億元、14.8億元、上述三家公司背后的推手分別為銀河證券、光大證券、國元證券。

此外，創(chuàng)業(yè)板公司中，通裕重工、東富龍、大華農(nóng)位居募集資金金額前三甲，分別為22.5億元、17.2億元、14.74億元，分別較原計劃募集資金金額10.81億元、4.32億元、4.3億元相比，超募金額11.69億元、12.88億元、10.44億元。上述三家公司的保薦人分別為國金證券、招商證券、招商證券、

相比之下，今年上半年首發(fā)募集資金金額最少的三家公司則為創(chuàng)業(yè)板公司銀信科技、明家科技、東寶生物。其中，5月底發(fā)行一家，6月發(fā)行兩家。上述三家公司實際募集資金金額分別為1.96億元、1.9億元、1.71億元。與原計劃募集資金金額1.15億元、1.20億元、1.84億元相比，銀信科技、明家科技分別超募0.81億元和0.7億元，而東寶生物則較原計劃少募0.13億元。

此前，2010年同期募集資金金額超過百億元之巨的公司就有四家，分別是農(nóng)業(yè)銀行、華泰證券、中國一重、中國西電，其募集資金金額分別高達685.29億元、156.91億元、114億元、103.25億元。

而中小企業(yè)板中，2010年上半年IPO募集資金金額前三位的分別是海普瑞、科倫藥業(yè)、?？低?，其首發(fā)募集資金金額分別為59.35億元、50.02億元、34億元；同期創(chuàng)業(yè)板IPO募集資金前三位的分別是碧水源、國民技術(shù) 、奧克股份 ，其募集資金金額分別高達25.53億元、23.8億元、22.95億元。 、

定增異軍突起

值得一提的是，在新股首發(fā)金額同比大幅下降的情況下，上市公司定向增發(fā)卻異軍突起。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，今年上半年，上市公司增發(fā)金額從去年同期的1432.84億元大幅提升至目前的2273.81億元，急增840.97億元，增幅高達58.69%。實施增發(fā)的上市公司也從去年同期的77家增加到今年中期的89家，增加了12家。

其中，鹽湖股份、華夏銀行、中國重工定向增發(fā)金額位居今年上半年的前三位，增發(fā)金額分別為774.84億元、202.09億元、174.38億元。

此外，長安汽車、長江證券 、聯(lián)化科技三家公司實施了公開增發(fā)，募集資金金額分別為35.08億元、25.34億元、6.85億元。 、

2010年同期，定向增發(fā)金額前三位的公司分別是河北鋼鐵、上海醫(yī)藥、廣發(fā)證券，其定向增發(fā)融資金額分別為171.96億元、168.39億元、130.84億元。

而東晶電子、中銀絨業(yè)、湘潭電化三家公司則位居今年上半年定向增發(fā)金額后三位，募集資金金額分別為3.05億元、2.9億元、2.26億元。

不過，就配股融資和可轉(zhuǎn)換債券融資而言，今年中期與去年同期相比，融資規(guī)模均有所減少。今年上半年，共計有中信銀行 、沃爾核材 、通程控股 、天威保變、武鋼股份、霞客環(huán)保、偉星股份、江淮動力、黔輪胎A、中孚實業(yè)10家上市公司公告實施配股再融資。其中，中信銀行 武鋼股份、天威保變位居配股融資額前三位，分別為177.37億元、83.46億元、24.48億元。 、

而去年同期，包括航天機電、方正科技、交通銀行、興業(yè)銀行、啟明信息、招商銀行、中百集團、錫業(yè)股份在內(nèi)，共計有8家公司實施了配股再融資。其中，僅興業(yè)銀行、招商銀行、交通銀行三家上市銀行的配股融資額分別高達178.64億元、177.64億元、171.25億元。

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