屠光紹：上海國際金融中心建設的核心是金融市場體系

2011年05月20日 16:53
來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)

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鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 由上海市政府和中國一行三會共同主辦的2011陸家嘴金融論壇于5月19-21日在上海舉行，本次論壇的主題為“新時期的金融體系及其宏觀管理”，鳳凰網(wǎng)財經(jīng)進行全程直播。上海市副市長屠光紹在全體大會四：“新時期上海國際金融中心建設的機遇”上表示，在上海國際金融中心建設里面，有一個非常重要的內(nèi)容，就是國務院確定，上海國際金融中心建設核心內(nèi)容是金融市場體系，就是要完善金融市場體系。

以下為發(fā)言實錄：

各位來賓，各位朋友，大家下午好。我在這里做一個簡單的發(fā)言，主要是呼應一下剛才戴相龍理事長談的的上海下一步國際金融中心建設，為什么要有四個突破。

我想戴理事長作為我們國家金融領域的，應該說是資深的領導和專家，他提出關(guān)于加快上海國際金融中心建設，以及今天又專門談到四個突破，這是有他非常深刻的見解，也有非常充足的依據(jù)。因為戴理事長在談的時候，他可能主要是重點談到哪四個方面的突破。我想呼應一下戴理事長，把我們在研究學習過程當中，為什么要加快上海國際金融中心建設，以及為什么要加快實現(xiàn)戴理事長談到的四個突破。我也在這里簡單談一點自己的看法。

大家知道，上海國際金融中心建設，這一個國家戰(zhàn)略。提出來已經(jīng)很長時間了，2009年4月，國務院關(guān)于上海國際金融中心建設和上海航運中心建設的相關(guān)文件，又把國家戰(zhàn)略在新的歷史條件下，對于戰(zhàn)略的重要性和戰(zhàn)略的重大基本原則，還有戰(zhàn)略的目標，以及實現(xiàn)這個戰(zhàn)略目標的一些措施做了全面的部署。

大家注意到，在上海國際金融中心建設里面，有一個非常重要的內(nèi)容，就是國務院確定，上海國際金融中心建設核心內(nèi)容是金融市場體系，就是要完善金融市場體系。在不同的場合，我就談到了為什么上海國際金融中心建設把金融市場體系作為一個核心內(nèi)容，那是因為完善金融市場體系，既是中國金融體系完善的一個重要環(huán)節(jié)，也是下一步金融宏觀的管理和金融宏觀調(diào)節(jié)和監(jiān)管的市場基礎，同時也是各類金融機構(gòu)進一步發(fā)展、創(chuàng)新的重要市場平臺。所以金融市場體系，在我國金融市場體系里面占據(jù)著非常重要的地位。這也正好說明了上海國際金融中心建設是有重點的，這個重點、核心就是金融市場體系。

今天在這里重點談一下，為什么要加快實現(xiàn)剛才戴相龍理事長談到的四個突破，就是因為在今后5年，上海的金融市場體系建設，面臨著非常重大的機遇。所以我們要抓住機遇，實現(xiàn)突破。為什么說到有重大的機遇呢，因為我們中國人談機遇，好像不同場合都要談機遇，大場合要談，小場合也要談，對國家說是機遇，對單位也說是機遇，機遇說多了，大家就有點司空見慣了，但是這次要告訴大家，上海國際金融中心建設和市場體系的發(fā)展，確實在今后5年，面臨著重大歷史機遇，這個機遇是實實在在的。我想主要從四個方面來認識這個機遇，簡單論述一下。

第一個機遇，“十二五”期間，金融市場中的金融體系、金融結(jié)構(gòu)，尤其是投融資結(jié)構(gòu)的完善，為金融市場體系的健全提供非常有利的條件。因為大家知道在剛剛通過的“十二五”規(guī)劃里面，專門談到了要加快直接融資的比重，要進一步完善投融資的結(jié)構(gòu)。從融資結(jié)構(gòu)來看，雖然目前我們直接融資的比例在增加，但是從整個大的格局來看，加快直接融資是我們完善下一步金融結(jié)構(gòu)，防范金融風險，提高金融體系服務經(jīng)濟，社會發(fā)展的一個非常重要或者是一個關(guān)鍵性的環(huán)節(jié)。所以提高直接融資的比重，必然會為上海的金融市場體系創(chuàng)造非常有力的條件。因為上海目前已經(jīng)有各類的金融市場，涵蓋了外匯、貨幣、證券、債券、股票、黃金、商品期貨和金融期貨，已經(jīng)有非常完善的市場體系。

提高直接融資的比重在融資的結(jié)構(gòu)方面，進一步完善，必然會極大得提升，一個方面是擴大現(xiàn)有的金融市場規(guī)模，同時會極大地提升金融市場體系的功能。另外雖然投融資結(jié)構(gòu)的進一步完善，必然還會進一步產(chǎn)生新的市場組織和市場形式。所以目前在鞏固已有的金融市場同時，正在探討比如說在貸款轉(zhuǎn)讓方面，下一步在資產(chǎn)證券化方面，比如在信托受益權(quán)的組織方面，比如說在票據(jù)市場建立方面，還有以保險交易所建立，在推動保險交易所的建立，完善保險市場方面，還有一個服務中小企業(yè)非上市公司的股權(quán)、股份交易方面，這些市場多層次的、多方位的市場體系，新的市場形式也會應運而生，所以會極大的為上海金融市場體系創(chuàng)造廣大的空間。

我想，隨著整個的投融資金融結(jié)構(gòu)的變化，直接融資、間接融資的變化，不光帶來市場本身的擴大，如果市場規(guī)模擴大之后，必然會極大的帶動市場的中介服務產(chǎn)業(yè)鏈的進一步形成和完善。比如說我們要發(fā)展債券市場，這是提高直接融資比重非常重要的內(nèi)容。發(fā)展債券市場起來之后，我們對債券的中介機構(gòu)，包括評級等等都有中介機構(gòu)不斷地創(chuàng)造出很大的空間。再比如說機構(gòu)，包括銀行機構(gòu)在上海的集聚，也會創(chuàng)造有力的條件。

最近商業(yè)銀行，包括國有大型商業(yè)銀行，都在考慮在上海建立剛才戴理事長說到的第二總部。為什么要建立這個第二總部？這是因為商業(yè)銀行本身也面臨著一個轉(zhuǎn)型，姜建清(工商銀行)董事長告訴我，現(xiàn)在工商銀行收入結(jié)構(gòu)60%是理財，這是傳統(tǒng)信貸。20%有一些中間收入，還有20%是市場交易收入，叫“六四四”。他講在今后的5到10年，這個結(jié)構(gòu)會變成“四三三”，什么意思？可能來自于信貸的只占40%，另外30%來自于中間收入，還有30%來自于交易收入。

商業(yè)銀行伴隨著轉(zhuǎn)型的過程，必然需要在傳統(tǒng)的信貸業(yè)務之外，新的一些增長點和轉(zhuǎn)型，必然需要加強這方面的經(jīng)營和管理。上海作為市場體系最為健全的地方，必然會吸引越來越多的商業(yè)銀行，隨著它的轉(zhuǎn)型把面向市場的機構(gòu)重點和業(yè)務重點放到上海來。所以如果60%的業(yè)務已經(jīng)不是傳統(tǒng)的信貸業(yè)務，那么這60%的業(yè)務，如果總部或者說主要的基地又在上海，當然，我們歡迎工農(nóng)中建可以把總部搬到上海，但是如果業(yè)務重點已經(jīng)在上海了，或者說主二總部”，以這些業(yè)務作為支撐的總部，已經(jīng)在上海了，我覺得上海國際金融中心建設的目標也一定能夠達到。這是第一個，關(guān)于在機遇方面，我們直接投融資結(jié)構(gòu)的變化、金融結(jié)構(gòu)的變化會為上海金融市場體系的健全和完善創(chuàng)造更加有利的條件。

第二，隨著經(jīng)濟發(fā)展調(diào)結(jié)構(gòu)和轉(zhuǎn)方式的重大機遇，必然會為金融市場的創(chuàng)新提供廣闊的空間。因為我們國家的經(jīng)濟發(fā)展，進入到新的階段。我們現(xiàn)在目前進入到了一個需要“調(diào)結(jié)構(gòu)和轉(zhuǎn)方式的重為我們經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展提供這樣的支撐。“調(diào)結(jié)構(gòu)和轉(zhuǎn)方式的過程當中，必然面臨著金融的服務如何來為“調(diào)結(jié)構(gòu)和轉(zhuǎn)方式的做好金融服務。這不是一個簡單的提法，也不是簡單的文件，這需要我們金融服務轉(zhuǎn)型。因為傳統(tǒng)的金融服務對應于傳統(tǒng)經(jīng)濟增長的方式。

那么要轉(zhuǎn)變我們的經(jīng)濟增長方式，必需要我們金融服務方式要轉(zhuǎn)型。在這個轉(zhuǎn)型過程當中必須要通過創(chuàng)新來實現(xiàn)，通過創(chuàng)新來滿足調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式這樣的任務完成。所以金融市場的創(chuàng)新會有廣闊的空間，當然在這個創(chuàng)新過程當中，怎么樣完善我們的創(chuàng)新體制，真正形成市場為基礎的，以市場機構(gòu)為主導的創(chuàng)新體制，這需要我們在體制機制方面要不斷的完善我們的改革，這是第二個機遇。

第三個機遇，那就是隨著金融改革的深化，必然會為金融市場功能的拓展奠定更為堅實的基礎。因為大家知道在金融市場最基本的機制，實際上就是金融市場的價格形成機制。這里面主要是兩個環(huán)節(jié)，最核心一個是利率，一個是利匯率。在金十二五”期間，把利率市場化改革和匯率的形成機制，已經(jīng)放在金融改革非常重要的內(nèi)容，或者說帶有決定性方面的內(nèi)容。

隨著利率的市場化的改革，如果利率市場化逐步形成，必然也會為金融市場的工具和產(chǎn)品創(chuàng)新、以利率市場化的形成，以利率市場化為標底的各種金融改革、各種金融工具和產(chǎn)品的創(chuàng)新必然會應運而生。隨著匯率形成機制的進一步到位，尤其是隨著人民幣的可自由兌換，必然會為上海國際金融中心走向國際化的進程，產(chǎn)生極大的推動力。所以我們想隨著利率和匯率在“十二五”期間有重大改革推進，上海金融市場的能量和空間、功能都會得到極大的提升。這是第三個機遇。

第四個機遇，也非常重要，隨著中國經(jīng)濟實力的增強，在全球的經(jīng)濟格局調(diào)整過程當中，中國經(jīng)濟實力的增強和人民幣國際化進程，必然會為上海國際金融中心的國際化，和金融市場對外開放，提供強大的動力。這方面我想剛才戴行長，包括懷邦董事長都做了很好的闡述，就不多講了。

所以覺得這四個重大的機遇是實實在在，甚至可以看得見、摸的著。我們完全可以判斷在“十二五”期間，隨著這四個重大的機遇，我們?nèi)绻盐盏暮?，也就是剛才像戴相龍理事長談到的，有這樣的機遇，同時又有及時抓住機遇，在這四個方面有重大突破的話，就能夠為上海國際金融中心建設，在2020年實現(xiàn)我們國家戰(zhàn)略目標，就能奠定非常堅實的基礎。

最后我想說一個，重大的機遇要抓住，需要各方面的努力，對于地方政府，尤其是上海政府來講，從地方層面，怎么能夠創(chuàng)造更好的金融發(fā)展環(huán)境，在金融的法制建設，在金融的信用體系建設，在金融人才培養(yǎng)等等方面，能夠形成更好的生態(tài)環(huán)境，更好的發(fā)展環(huán)境，同時政府的服務能夠更加有效，這也是非常重要的一個環(huán)節(jié)。所以我想在服務國家戰(zhàn)略過程當中，上海市政府要以國家戰(zhàn)略這樣的高度，來更好的為上海國際金融中心建設提供好這方面的支持和服務。占用大家的時間，謝謝大家。

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