尚福林：應(yīng)積極創(chuàng)新市場(chǎng)監(jiān)管和發(fā)展的理念及方式

2011年05月20日 10:31
來(lái)源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊由上海市政府和中國(guó)一行三會(huì)共同主辦的2011陸家嘴金融論壇于5月19-21日在上海舉行，本次論壇的主題為“新時(shí)期的金融體系及其宏觀管理”，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)進(jìn)行全程直播。證監(jiān)會(huì)主席尚福林在開幕演講中表示，應(yīng)當(dāng)積極創(chuàng)新市場(chǎng)監(jiān)管和發(fā)展的理念及方式。

以下為發(fā)言實(shí)錄：

尊敬的俞正聲書記，各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來(lái)賓，女士們、先生們，大家好。很高興再次參加陸家嘴論壇，經(jīng)過(guò)四年的努力，陸家嘴論壇已經(jīng)發(fā)展成為政府部門、金融機(jī)構(gòu)、專家學(xué)者增進(jìn)了解、凝聚知識(shí)智慧、共謀發(fā)展的重要平臺(tái)。在此我代表中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本次論壇的召開表示熱烈的祝賀。下面，我就完善我國(guó)的金融體系、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變談兩點(diǎn)看法，供大家參考。

我講的第一個(gè)問(wèn)題是，優(yōu)化金融體系是促進(jìn)金融業(yè)功能發(fā)揮的關(guān)鍵因素。經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變和金融支持密不可分，加快轉(zhuǎn)變金融發(fā)展方式需要不斷改進(jìn)和優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，有效地動(dòng)員社會(huì)資源，向代表著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)集聚，提高全社會(huì)資源的配置效率。

同時(shí)，國(guó)際經(jīng)驗(yàn)也表明，當(dāng)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)由快速擴(kuò)張向平穩(wěn)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變之后，經(jīng)濟(jì)體自身吸納和消化風(fēng)險(xiǎn)的能力將下降，也需要通過(guò)金融體系的平臺(tái)作用，對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)亩▋r(jià)、分配、分散和轉(zhuǎn)移，從而降低全社會(huì)的交易成本。從這個(gè)意義來(lái)說(shuō)，更好地滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要，必須構(gòu)筑一個(gè)結(jié)構(gòu)合理、功能完善、安全高效的金融體系。

近年來(lái)，在黨中央、國(guó)務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，我國(guó)金融業(yè)改革不斷深化，體系結(jié)構(gòu)逐步健全，銀行、證券、保險(xiǎn)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的勢(shì)頭。綜合實(shí)力明顯增強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力大幅度提高，各金融子系統(tǒng)之間的協(xié)同效應(yīng)充分發(fā)揮。但隨著金融體系的市場(chǎng)化改革，我國(guó)金融業(yè)經(jīng)受住了國(guó)際金融危機(jī)的沖擊，為促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康發(fā)展發(fā)揮了不可替代的作用，同時(shí)也應(yīng)該看到與加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的客觀需求相比，與金融業(yè)有機(jī)結(jié)合、協(xié)調(diào)發(fā)展的內(nèi)在要求上，當(dāng)前我國(guó)的金融體系發(fā)育程度還不夠完善。

一，從金融市場(chǎng)的體系看，直接融資的比例總體上還偏低。應(yīng)該說(shuō)這幾年直接融資的比例上升是比較快的，但總體來(lái)看仍然偏低，使金融風(fēng)險(xiǎn)高度集中于銀行體系。這樣既不利于銀行的有效管理，也不利于平衡資產(chǎn)負(fù)債水平。直接融資的規(guī)模相比股票市場(chǎng)、公司債券市場(chǎng)的規(guī)模偏小，難以有效滿足投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好和進(jìn)行有效地投資組合的需要。

從金融機(jī)構(gòu)體系看，金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)主要還是圍繞大企業(yè)、大城市開展，對(duì)于廣泛中小企業(yè)、科技型企業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)，供給相對(duì)比較薄弱。剛才劉主席也講了，這幾年有很大的改進(jìn)，但相對(duì)來(lái)說(shuō)還是比較薄弱的。金融資源的配置結(jié)構(gòu)性矛盾依然存在。

從金融服務(wù)體系看，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的同質(zhì)化現(xiàn)象仍然突出，金融工具偏少，金融細(xì)分化、專業(yè)化程度不高，特別是能夠滿足小型、微型企業(yè)需要，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)，支持企業(yè)走出去的金融產(chǎn)品和服務(wù)還不發(fā)達(dá)，難以有效滿足經(jīng)濟(jì)主體的多樣化、多層次的金融服務(wù)需求。

總的來(lái)看，為適應(yīng)今后一個(gè)時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的客觀需要，必須按照“十二五”規(guī)劃提出的組織多元、服務(wù)高效、監(jiān)管審慎、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融體系發(fā)展目標(biāo)，加快金融體系的市場(chǎng)化改革。積極推進(jìn)市場(chǎng)組織、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，逐步建立更加開放、包容的金融體系。健全金融子市場(chǎng)之間的聯(lián)動(dòng)發(fā)展機(jī)制，不斷發(fā)揮金融市場(chǎng)的功能，更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整。

二，加快多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融健康協(xié)調(diào)發(fā)展。加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，關(guān)鍵是要發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，推動(dòng)形成有利于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的制度安排。這在客觀上要求充分發(fā)揮資本市場(chǎng)的作用，健全和完善多層次資本市場(chǎng)體系，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。近年來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)改革創(chuàng)新逐步深入，體系結(jié)構(gòu)日益健全，廣度深度不斷拓展，整體運(yùn)行效率大幅度提高。我國(guó)資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)正在逐步從相對(duì)單一、封閉向多層次、開放與融合轉(zhuǎn)變。在拓寬融資渠道、促進(jìn)資本形成、優(yōu)化資源配置、分散金融風(fēng)險(xiǎn)等方面發(fā)揮了不可替代的重要作用。

今年是“十二五”的開局之年，我們將緊緊圍繞科學(xué)發(fā)展的主題和加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的主線，按照遠(yuǎn)近結(jié)合、統(tǒng)籌兼顧的原則，加強(qiáng)資本市場(chǎng)的建設(shè)和發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)，強(qiáng)化市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)，著力完善市場(chǎng)機(jī)制，不斷豐富市場(chǎng)體系、結(jié)構(gòu)和層次。積極創(chuàng)新市場(chǎng)監(jiān)管和發(fā)展的理念和方式，努力推進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。

第一，以增強(qiáng)市場(chǎng)功能為重點(diǎn)，積極拓展市場(chǎng)覆蓋范圍，要繼續(xù)壯大藍(lán)籌市場(chǎng)和中小板市場(chǎng)，積極發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，增強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)對(duì)新興技術(shù)和新興業(yè)態(tài)的包容能力和支持作用。抓緊場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)，推動(dòng)建立適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。積極推進(jìn)國(guó)際板的建設(shè)，剛才我也注意到，俞書記在致辭當(dāng)中講到，要推動(dòng)國(guó)際板的建設(shè)。在這兒，我想告訴大家，我們離推出國(guó)際板越來(lái)越近了。要大力發(fā)展債券市場(chǎng)，簡(jiǎn)化發(fā)展審批程序，提高審批效率，顯著增加債券融資規(guī)模。

第二，以市場(chǎng)化改革為方向，堅(jiān)持完善市場(chǎng)體制機(jī)制，全面總結(jié)新股發(fā)行體制改革的經(jīng)驗(yàn)，研究后續(xù)改革措施，強(qiáng)化保薦人責(zé)任，培育和完善市場(chǎng)機(jī)制，有效提升一級(jí)市場(chǎng)運(yùn)行的質(zhì)量和效率。深化上市公司并購(gòu)重組和市場(chǎng)化程度，完善制度安排，促進(jìn)上市公司充分利用資本市場(chǎng)平臺(tái)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)。強(qiáng)化市場(chǎng)透明度建設(shè)，保障制度供給，更好地推動(dòng)市場(chǎng)主體自主創(chuàng)新、公平博弈和有序的競(jìng)爭(zhēng)。

第三，以有效控制風(fēng)險(xiǎn)為前提，著力推進(jìn)市場(chǎng)改革和創(chuàng)新。積極引導(dǎo)證券、期貨經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)開發(fā)以客戶需求為導(dǎo)向的創(chuàng)新產(chǎn)品，持續(xù)提升專業(yè)服務(wù)能力，穩(wěn)妥推進(jìn)期貨品種和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，充分發(fā)揮期貨市場(chǎng)服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)功能。統(tǒng)籌我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開放的需要和條件，進(jìn)一步加強(qiáng)制度設(shè)計(jì)和論證，完善相關(guān)法律法規(guī)，積極做好國(guó)際板的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

第四，以保護(hù)投資者合法權(quán)益為核心，切實(shí)加強(qiáng)和改進(jìn)市場(chǎng)監(jiān)管。堅(jiān)持打防結(jié)合、堵疏并舉，加強(qiáng)國(guó)家工作人員和上市公司、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員接觸內(nèi)幕信息的管理，制定內(nèi)幕信息知情人登記制度，堅(jiān)決依法打擊內(nèi)幕交易行為。加強(qiáng)信息披露和股價(jià)異動(dòng)監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，對(duì)于惡意造假、虛假陳述、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為保持高壓監(jiān)管態(tài)勢(shì)。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和防范，健全風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警體系和處置機(jī)制，強(qiáng)化功能監(jiān)管，切實(shí)防范市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

各位來(lái)賓，女士們，先生們，大力推進(jìn)上海國(guó)際金融中心的建設(shè)，對(duì)于完善我國(guó)金融體系和布局，有效提升我國(guó)金融市場(chǎng)的國(guó)際地位具有重要的戰(zhàn)略意義。過(guò)去幾年，上海金融市場(chǎng)交易規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，市場(chǎng)體系建設(shè)和金融創(chuàng)新穩(wěn)步推進(jìn)，國(guó)際金融中心建設(shè)取得了重要的成果，中國(guó)證監(jiān)會(huì)一直高度重視上海國(guó)際金融中心的建設(shè)，將堅(jiān)定不移地貫徹中央的有關(guān)決策部署，把促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展與加快上海國(guó)際金融中心發(fā)展結(jié)合起來(lái)，積極支持上海資本市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展，努力為加快經(jīng)濟(jì)方式轉(zhuǎn)變，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融健康協(xié)調(diào)發(fā)展作出更大的貢獻(xiàn)。謝謝大家。