尚福林：我們離推出國際板越來越近了

2011年05月20日 10:05
來源：鳳凰網財經

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鳳凰網財經訊由上海市政府和中國一行三會共同主辦的2011陸家嘴金融論壇于5月19-21日在上海舉行，本次論壇的主題為“新時期的金融體系及其宏觀管理”，鳳凰網財經進行全程直播。中國證券監(jiān)督管理委員會主席尚福林會上表示，我們離推出國際板越來越近了。

以下為尚福林的講話實錄：

尊敬的俞正聲書記，各位領導，各位來賓，女士們、先生們，大家好。很高興再次參加陸家嘴論壇，經過四年的努力，陸家嘴論壇已經發(fā)展成為政府部門、金融機構、專家學者增進了解、凝聚知識智慧、共謀發(fā)展的重要平臺。在此我代表中國證監(jiān)會對本次論壇的召開表示熱烈的祝賀。下面，我就完善我國的金融體系、促進經濟發(fā)展方式轉變談兩點看法，供大家參考。

我講的第一個問題是，優(yōu)化金融體系是促進金融業(yè)功能發(fā)揮的關鍵因素。經濟發(fā)展方式的轉變和金融支持密不可分，加快轉變金融發(fā)展方式需要不斷改進和優(yōu)化金融體系結構，有效地動員社會資源，向代表著經濟發(fā)展的行業(yè)、產業(yè)集聚，提高全社會資源的配置效率。

同時，國際經驗也表明，當一個國家或地區(qū)經濟由快速擴張向平穩(wěn)增長轉變之后，經濟體自身吸納和消化風險的能力將下降，也需要通過金融體系的平臺作用，對經濟運行中的風險進行適當的定價、分配、分散和轉移，從而降低全社會的交易成本。從這個意義來說，更好地滿足實體經濟的發(fā)展需要，必須構筑一個結構合理、功能完善、安全高效的金融體系。

近年來，在黨中央、國務院的正確領導下，我國金融業(yè)改革不斷深化，體系結構逐步健全，銀行、證券、保險呈現出快速發(fā)展的勢頭。綜合實力明顯增強，抗風險的能力大幅度提高，各金融子系統之間的協同效應充分發(fā)揮。但隨著金融體系的市場化改革，我國金融業(yè)經受住了國際金融危機的沖擊，為促進宏觀經濟穩(wěn)定健康發(fā)展發(fā)揮了不可替代的作用，同時也應該看到與加快經濟發(fā)展方式轉變的客觀需求相比，與金融業(yè)有機結合、協調發(fā)展的內在要求上，當前我國的金融體系發(fā)育程度還不夠完善。

一，從金融市場的體系看，直接融資的比例總體上還偏低。應該說這幾年直接融資的比例上升是比較快的，但總體來看仍然偏低，使金融風險高度集中于銀行體系。這樣既不利于銀行的有效管理，也不利于平衡資產負債水平。直接融資的規(guī)模相比股票市場、公司債券市場的規(guī)模偏小，難以有效滿足投資者不同的風險偏好和進行有效地投資組合的需要。

從金融機構體系看，金融機構和金融服務主要還是圍繞大企業(yè)、大城市開展，對于廣泛中小企業(yè)、科技型企業(yè)和農村經濟、欠發(fā)達地區(qū)的金融機構和金融服務，供給相對比較薄弱。剛才劉主席也講了，這幾年有很大的改進，但相對來說還是比較薄弱的。金融資源的配置結構性矛盾依然存在。

從金融服務體系看，金融機構經營的同質化現象仍然突出，金融工具偏少，金融細分化、專業(yè)化程度不高，特別是能夠滿足小型、微型企業(yè)需要，發(fā)展綠色經濟，支持企業(yè)走出去的金融產品和服務還不發(fā)達，難以有效滿足經濟主體的多樣化、多層次的金融服務需求。

總的來看，為適應今后一個時期經濟社會發(fā)展的客觀需要，必須按照“十二五”規(guī)劃提出的組織多元、服務高效、監(jiān)管審慎、風險可控的金融體系發(fā)展目標，加快金融體系的市場化改革。積極推進市場組織、產品和服務創(chuàng)新，逐步建立更加開放、包容的金融體系。健全金融子市場之間的聯動發(fā)展機制，不斷發(fā)揮金融市場的功能，更好地促進經濟轉型和結構調整。

二，加快多層次資本市場體系建設，促進我國經濟金融健康協調發(fā)展。加快轉變經濟發(fā)展方式，關鍵是要發(fā)揮市場在資源配置中的基礎性作用，推動形成有利于經濟轉型與發(fā)展方式轉變的制度安排。這在客觀上要求充分發(fā)揮資本市場的作用，健全和完善多層次資本市場體系，更好地服務實體經濟發(fā)展。近年來，我國資本市場改革創(chuàng)新逐步深入，體系結構日益健全，廣度深度不斷拓展，整體運行效率大幅度提高。我國資本市場與貨幣市場、保險市場正在逐步從相對單一、封閉向多層次、開放與融合轉變。在拓寬融資渠道、促進資本形成、優(yōu)化資源配置、分散金融風險等方面發(fā)揮了不可替代的重要作用。

今年是“十二五”的開局之年，我們將緊緊圍繞科學發(fā)展的主題和加快經濟發(fā)展方式轉變的主線，按照遠近結合、統籌兼顧的原則，加強資本市場的建設和發(fā)展的頂層設計，強化市場基礎制度建設，著力完善市場機制，不斷豐富市場體系、結構和層次。積極創(chuàng)新市場監(jiān)管和發(fā)展的理念和方式，努力推進資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。

第一，以增強市場功能為重點，積極拓展市場覆蓋范圍，要繼續(xù)壯大藍籌市場和中小板市場，積極發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場，增強創(chuàng)業(yè)板市場對新興技術和新興業(yè)態(tài)的包容能力和支持作用。抓緊場外市場建設，推動建立適應我國經濟發(fā)展需要的場外交易市場。積極推進國際板的建設，剛才我也注意到，俞書記在致辭當中講到，要推動國際板的建設。在這兒，我想告訴大家，我們離推出國際板越來越近了。要大力發(fā)展債券市場，簡化發(fā)展審批程序，提高審批效率，顯著增加債券融資規(guī)模。

第二，以市場化改革為方向，堅持完善市場體制機制，全面總結新股發(fā)行體制改革的經驗，研究后續(xù)改革措施，強化保薦人責任，培育和完善市場機制，有效提升一級市場運行的質量和效率。深化上市公司并購重組和市場化程度，完善制度安排，促進上市公司充分利用資本市場平臺進行產業(yè)升級。強化市場透明度建設，保障制度供給，更好地推動市場主體自主創(chuàng)新、公平博弈和有序的競爭。

第三，以有效控制風險為前提，著力推進市場改革和創(chuàng)新。積極引導證券、期貨經營結構開發(fā)以客戶需求為導向的創(chuàng)新產品，持續(xù)提升專業(yè)服務能力，穩(wěn)妥推進期貨品種和業(yè)務創(chuàng)新，充分發(fā)揮期貨市場服務國民經濟功能。統籌我國資本市場對外開放的需要和條件，進一步加強制度設計和論證，完善相關法律法規(guī)，積極做好國際板的各項準備工作。

第四，以保護投資者合法權益為核心，切實加強和改進市場監(jiān)管。堅持打防結合、堵疏并舉，加強國家工作人員和上市公司、證券經營機構從業(yè)人員接觸內幕信息的管理，制定內幕信息知情人登記制度，堅決依法打擊內幕交易行為。加強信息披露和股價異動監(jiān)管聯動，對于惡意造假、虛假陳述、操縱市場等違法違規(guī)行為保持高壓監(jiān)管態(tài)勢。加強風險監(jiān)測和防范，健全風險防范預警體系和處置機制，強化功能監(jiān)管，切實防范市場的系統性風險。

各位來賓，女士們，先生們，大力推進上海國際金融中心的建設，對于完善我國金融體系和布局，有效提升我國金融市場的國際地位具有重要的戰(zhàn)略意義。過去幾年，上海金融市場交易規(guī)模持續(xù)擴大，市場體系建設和金融創(chuàng)新穩(wěn)步推進，國際金融中心建設取得了重要的成果，中國證監(jiān)會一直高度重視上海國際金融中心的建設，將堅定不移地貫徹中央的有關決策部署，把促進資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展與加快上海國際金融中心發(fā)展結合起來，積極支持上海資本市場創(chuàng)新發(fā)展，努力為加快經濟方式轉變，促進經濟金融健康協調發(fā)展作出更大的貢獻。謝謝大家。