生死時(shí)速：王亞偉帶頭 77只基金不計(jì)成本逃離海普瑞

2011年04月25日 06:47
來源：理財(cái)周報(bào) 作者：陳強(qiáng)

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前十大流通股東中只剩五只被動型指基，由于海普瑞是滬深300成分股，此5只基金均為被動持有

理財(cái)周報(bào)見習(xí)記者 陳強(qiáng)/文

2011年2月22日，海普瑞收盤價(jià)為95.98元，相比發(fā)行價(jià)下跌35.15%。

2010年5月6日，海普瑞以每股148元的驚人價(jià)格創(chuàng)下了當(dāng)時(shí)中小板新股發(fā)行歷史最高紀(jì)錄，募集資金凈額高達(dá)57.17億元。海普瑞實(shí)際控制人李鋰、李坦夫婦也一躍摘下了中國內(nèi)地首富的桂冠。曾在2006年-2009年復(fù)合增長率高達(dá)156%的明星股，在2011年一季度業(yè)績同比下降四成，一季報(bào)一公布市場嘩然，海普瑞連續(xù)兩個(gè)一字跌停。

從海普瑞上市前的網(wǎng)下配售開始，一直到此次公布2011年一季度報(bào)為止，理財(cái)周報(bào)記者全面分析了基金對海普瑞投資的全路徑，發(fā)現(xiàn)首發(fā)獲得配售的78只基金已經(jīng)集體逃亡。此外，海普瑞一季報(bào)顯示前十大流通股東中只剩五只被動指數(shù)基金，由于海普瑞是滬深300成分股，此5只基金均為被動持有。就連曾經(jīng)的忠實(shí)粉絲易方達(dá)旗下留守的三只基金也在季報(bào)前閃電拋售剩余股份，敏捷逃離。

毫無疑問，海普瑞成了基金的棄兒。

首發(fā)獲配售基金集體割肉離場

海普瑞IPO網(wǎng)下配售的有800萬股，有效申購獲得配售的比例為1.1%，認(rèn)購倍數(shù)高達(dá)91.05倍。此外王亞偉的華夏大盤和華夏策略也來捧場，基金當(dāng)時(shí)對海普瑞的追捧達(dá)到空前的狂熱。

盛宴之后，各主角卻都是黯然離場。

據(jù)理財(cái)周報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，海普瑞首發(fā)獲得配售的基金一共有78只，其中華夏系有8只，易方達(dá)有5只，廣發(fā)系也有5只。王亞偉的華夏大盤和華夏策略分別都獲得1.9769萬股配售。

在2010年華夏大盤和華夏策略的年報(bào)公布的持股明細(xì)中，已不見海普瑞身影，除此之外的76只首發(fā)獲配售基金中只有易方達(dá)平穩(wěn)增長一只基金年報(bào)時(shí)還持有海普瑞。至此，78只基金中77只基金已全部逃離海普瑞。2011年一季度報(bào)顯示易方達(dá)平穩(wěn)增長也凄然退出海普瑞前十大流通股東行列，是否清倉，公開數(shù)據(jù)無法得知。

截至2011年4月22日，在海普瑞上市后的229個(gè)交易日里，有203個(gè)交易日是破發(fā)的。而在2010年8月6日首發(fā)機(jī)構(gòu)配售股份解禁后，只有21個(gè)交易日股價(jià)是高于發(fā)行價(jià)的，也就是說首發(fā)獲得配售的機(jī)構(gòu)只有這21個(gè)交易日能夠解套，這需要足夠的幸運(yùn)。

在一些規(guī)模偏小，而在海普瑞首發(fā)中獲配比例較多的債券型基金年報(bào)中能獲知其操作海普瑞的盈虧情況。能獲得公開數(shù)據(jù)的8只債基在海普瑞打新中全部虧損，無一例外。其中獲配8.7863萬股的建信穩(wěn)定增利虧損223.28萬元，在八只中虧損最多，對應(yīng)的賣出價(jià)是122.59元(假設(shè)一次性賣出粗略估計(jì)，下同)，相比發(fā)行價(jià)折價(jià)17.17%；其中獲配1.0982萬股的中歐穩(wěn)健收益虧損21.96萬元，在八只中虧損最少，對應(yīng)的賣出價(jià)格是128元，相比發(fā)行價(jià)折價(jià)13.51%。首發(fā)配售基金集體割肉離場，從這些可獲得數(shù)據(jù)的債券基金虧損情況中可窺一斑。

易方達(dá)從海普撤退的心路歷程

2010年5月6日到6月30日，這是易方達(dá)瘋狂迷戀海普瑞的日子。

首發(fā)獲得配售的211個(gè)機(jī)構(gòu)名單中易方達(dá)占5個(gè)席位，一共獲配售18.56萬股，在一級市場對海普瑞的追捧僅次于華夏基金公司。但在二級市場，易方達(dá)對海普瑞的迷戀是瘋狂的，就在海普瑞上市后到半年報(bào)的短短36個(gè)交易日里，易方達(dá)旗下六只基金對海普瑞進(jìn)行了瘋狂地掃貨。海普瑞2010年半年報(bào)顯示，前十大流通股東中易方達(dá)占居六個(gè)席位，合計(jì)持股366.9萬股，占海普瑞流通股本比例的11.44%。

2010年5月6日，即海普瑞上市當(dāng)天，異動榜上買入前五名顯示有機(jī)構(gòu)席位大筆買入4447萬元，居買入榜第一位；隨后5月7日有機(jī)構(gòu)席位買入2015萬元；從5月10日開始，海普瑞股價(jià)開始大跌，當(dāng)天以跌停板收盤，收于160元，這天在跌停板上仍有機(jī)構(gòu)席位買入2015萬元，這三天都沒有機(jī)構(gòu)席位賣出。到5月12日，才有機(jī)構(gòu)席位賣出1412萬元，但當(dāng)天仍然還是有機(jī)構(gòu)大幅增持的，買入3342萬元，這一天海普瑞報(bào)收132.22元。

如此看好海普瑞，在海普瑞連續(xù)大跌時(shí)不斷大手筆吸籌的十有八九就是易方達(dá)旗下基金。

2010年7月1日到2010年9月30日，這是易方達(dá)旗下基金對海普瑞產(chǎn)生分歧的日子。

這個(gè)時(shí)期，易方達(dá)策略成長二號和易方達(dá)策略成長繼續(xù)加倉，分別加倉49.61萬股和39.48萬股；而易方達(dá)科訊減持了58.01萬股，易方達(dá)積極成長減持了9.78萬股，易方達(dá)價(jià)值成長減持撤出前十大流通股東。

2010年10月1日到2011年3月31日，這是易方達(dá)從海普瑞驚險(xiǎn)大撤離的日子。

去年四季度，易方達(dá)科訊和易方達(dá)積極成長全部撤離，在這兩者2010年年報(bào)持股明細(xì)中已不見海普瑞蹤影，易方達(dá)價(jià)值精選也只剩0.5萬股，基本減持完畢。

而到2011年一季度，易方達(dá)在海普瑞年報(bào)前十大流通股東中仍留守的三只基金，合計(jì)270萬股，閃電逃離。進(jìn)海普瑞2011年一季報(bào)前十大流通股東的最低標(biāo)準(zhǔn)是10.17萬股，那么可以估計(jì)這270萬股中至少也跑了239.49萬股。

易方達(dá)從海普瑞的逃離之堅(jiān)決也像它當(dāng)時(shí)建倉時(shí)的果斷。

海普瑞前十大流通股東只剩指基

除易方達(dá)外，其他幾個(gè)之前看好海普瑞的基金也同樣陸續(xù)撤離了。

大成價(jià)值增長、匯添富優(yōu)勢精選在海普瑞上市后不久即重倉殺入，分別持有45.85萬股和24.99萬股。此外，中海優(yōu)質(zhì)成長去年三季度建倉海普瑞，持有32.16萬股，今年一季度撤離。

目前，海普瑞一季度報(bào)顯示前十大流通股東中只剩五只被動指數(shù)基金，由于海普瑞是滬深300成分股，此5只基金均為被動持有。

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