摸底一季報(bào)預(yù)增股 三大板塊高增長可期(5)

2011年04月01日 02:57
來源：中國證券網(wǎng)－上海證券報(bào)

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實(shí)際上，國內(nèi)長江現(xiàn)貨銻錠價(jià)格近期已持續(xù)上漲，目前報(bào)價(jià)已超過10萬元/噸。世界銻都湖南冷水江市的銻礦整頓工作仍在推進(jìn)，不少小銻礦已經(jīng)關(guān)停。這對于擁有豐富銻資源的辰州礦業(yè)而言，均為重大利好。

辰州礦業(yè)2010年銻產(chǎn)品產(chǎn)量達(dá)到2.0337萬噸，其中70%由自有礦山供應(yīng)銻精礦，2011年將全面享受高銻價(jià)時(shí)代帶來的業(yè)績釋放。公司進(jìn)一步的銻資源勘探仍在繼續(xù)，目前進(jìn)展情況良好，銻資源儲量已達(dá)到17.2萬噸。

當(dāng)然，市場對于辰州礦業(yè)的關(guān)注并非僅僅因?yàn)楦呶贿\(yùn)行的銻價(jià)。公司的“十二五”規(guī)劃為市場勾畫出一幅美好的藍(lán)圖?！笆濉逼陂g，辰州礦業(yè)將力爭實(shí)現(xiàn)多個(gè)“不低于”，即產(chǎn)量環(huán)比增長不低于15%。收入環(huán)比增長不低于15%，凈利潤環(huán)比增長不低于15%的增長，新增儲量環(huán)比增長不低于15%。員工收入環(huán)比增長不低于7%。資源量方面：黃金增長達(dá)到12.5噸，銻產(chǎn)品產(chǎn)量達(dá)到3.3 萬噸，鎢產(chǎn)品達(dá)到4000標(biāo)噸。

華龍證券研究員文育高表示，目前辰州礦業(yè)正積極進(jìn)行資源外延擴(kuò)張，每年礦山考察量達(dá)40多個(gè)礦山。辰州礦業(yè)往往通過三類方式實(shí)現(xiàn)外延擴(kuò)張。其一是直接收購礦山；其二是與地質(zhì)隊(duì)合作，公司采取與地質(zhì)隊(duì)簽署合約的方式，具有優(yōu)先取得新發(fā)現(xiàn)礦山的權(quán)利；第三，戰(zhàn)略投資優(yōu)勢礦山，采取以股權(quán)獲取礦權(quán)的方式。

除此之外，集團(tuán)公司下屬資產(chǎn)，也可提供想象空間。國泰君安一份研究報(bào)告稱，目前集團(tuán)公司下屬資源中有兩塊值得關(guān)注。湖南黃金洞礦業(yè)有限責(zé)任公司：儲量接近20噸，自產(chǎn)量1.3噸/年黃金，凈利潤七八千萬。湖南寶山有色金屬礦業(yè)有限責(zé)任公司：銅保有儲量266.37萬噸，寶山銅項(xiàng)目一期建成后可年產(chǎn)陰極銅15萬噸，硫酸39.45萬噸，陽極泥900噸。原料銅精礦含10萬噸銅金屬，收購雜銅含5萬噸銅金屬，銅精礦40%為自給。鉛鋅礦金屬資源量100萬噸。

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