“老鼠倉”屢現(xiàn) 根子在監(jiān)管

2011年03月05日 02:05
來源：中國經(jīng)營報(bào) 作者：米娜

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一石激起千層浪。 前兩天有人在微博上爆料，上海某H開頭的基金公司被查出有“老鼠倉”，引起軒然大波。一些被傳有嫌疑的基金公司迅速行動(dòng)，通過媒體經(jīng)營部門以及公關(guān)公司要求刪除相關(guān)信息甚至發(fā)布否認(rèn)報(bào)道。

這邊廂，基金公司壓制消息傳播，那邊廂憤怒的投資者要求徹查，圍觀的業(yè)內(nèi)人士則高度緊張甚至興奮，這個(gè)生態(tài)鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)都因?yàn)檫@個(gè)消息而做出各種反應(yīng)。

“老鼠倉”可以說是基金業(yè)的頑疾，這在業(yè)內(nèi)并非秘密。監(jiān)管層三令五申，也抓出過幾個(gè)典型，基金公司攝像頭監(jiān)控、電腦監(jiān)控各種手段都用上了，依舊無效。所謂“狡兔三窟”，為了暴利，想搞總是有辦法的。

目前為止，我國對(duì)基金從業(yè)人員買賣股票的規(guī)定之嚴(yán)格可以說是世界級(jí)的，根本不允許他們買賣股票，只準(zhǔn)買賣基金。但是私底下，這種規(guī)定如同窗戶紙，一捅就破。

根子還在證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門。“基金業(yè)如同證監(jiān)會(huì)的兒子，目前仍在成長期，他舍得下狠手嗎，出了事情基本以維護(hù)為主?！币晃毁Y深的基金業(yè)者對(duì)此深惡痛絕。只要證監(jiān)會(huì)護(hù)子心態(tài)一天不變，“老鼠倉”就一天不可能杜絕。

更有分析人士指出，從2007年的大爆發(fā)到2010年的逐年縮水，基金業(yè)整體規(guī)模變小，眼看著親兒子從胖小子變成“豆芽菜”，有關(guān)部門也是急在心頭，百般呵護(hù)，“老鼠倉”這種極其損害形象的事情，自然是能捂就捂。

證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門并非沒有行動(dòng)。筆者從相關(guān)渠道得到的信息顯示，去年初，各地證監(jiān)局的確曾經(jīng)對(duì)基金業(yè)有過一次深度摸底，也查出了幾十個(gè)基金經(jīng)理或者前基金經(jīng)理有各種或輕或重的違規(guī)問題，也知會(huì)了相關(guān)基金公司，但是事情似乎僅止于此，再也沒有進(jìn)一步的動(dòng)作，所有的問題都“引而不發(fā)”

去年初，上海某基金公司的基金經(jīng)理悄悄離職，看上去似乎就是一場(chǎng)正常的人員流動(dòng)，其實(shí)不然。該基金經(jīng)理被查出有內(nèi)幕交易的嫌疑，但證監(jiān)會(huì)并未對(duì)其處罰，更沒有上升到刑事層面，而基金公司則膽戰(zhàn)心驚，索性逼迫該基金經(jīng)理辭職，趁早甩開這個(gè)燙手的山芋。但應(yīng)了那句話，“出來混，總是要還的?！贝耸伦罱K在去年底被媒體曝光。監(jiān)管部門則聲稱不知情。

再回到本文開頭的場(chǎng)景。為什么一則傳聞會(huì)鬧得涉嫌基金公司跳出來主動(dòng)滅火，業(yè)內(nèi)則有些人人自危，無關(guān)人士則圍觀看笑話？正是源于他們或多或少都有一些“案底”在，違規(guī)違法的材料早就擺在監(jiān)管部門的案頭，保不齊是哪個(gè)人士說漏了嘴，被媒體知道了。

日前剛剛下發(fā)的《基金法》修改草案第十七條已經(jīng)做出重大修改，允許基金從業(yè)人員在經(jīng)過申報(bào)登記之后買賣股票，只要不和基金持有人利益沖突即可。這當(dāng)然是個(gè)進(jìn)步，在很大程度上滿足了基金從業(yè)人員投資的需求，不必再偷偷摸摸的搞“老鼠倉”

但是這顯然無法杜絕“老鼠倉”。眾所周知，通過這種渠道炒股和利用非法操作、非法信息炒股所得的利益絕不可同日而語。可以肯定，還會(huì)有人繼續(xù)鋌而走險(xiǎn)，傷害基民利益中飽私囊。

事實(shí)上，在很多業(yè)內(nèi)人士看來，關(guān)于證券市場(chǎng)，關(guān)于基金業(yè)的違規(guī)問題，核心在于“有法不依”、“執(zhí)法不嚴(yán)”，在有關(guān)部門有意無意的縱容下，違法者的違法違規(guī)成本相比巨大的非法所得實(shí)在太低。

監(jiān)管層必須擺正自己的位置，真正做到居間不偏，公正公開公平地處理“老鼠倉”等違法違規(guī)事件，絕不姑息，就像他們始終強(qiáng)調(diào)的那樣，“保護(hù)投資者利益是我們工作的重中之重”。

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