監(jiān)管層再放信號(hào) 小QFII漸近

2011年01月18日 02:32
來源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 作者：彭潔云

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有消息人士稱，初步階段資金80%須用于投資境內(nèi)債券市場(chǎng)

彭潔云

對(duì)于小QFII的行進(jìn)步伐，監(jiān)管層昨日再放信號(hào)。

小QFII已列入今年日程

證監(jiān)會(huì)主席尚福林1月17日在香港出席亞洲金融論壇時(shí)透露，證監(jiān)會(huì)將推出在港募集人民幣資金進(jìn)行境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)(即小QFII)試點(diǎn)。

在該論壇上，香港財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫(kù)務(wù)局局長(zhǎng)陳家強(qiáng)接受記者采訪時(shí)也表示，目前小QFII預(yù)備工作正在進(jìn)行中，香港一直都在做相關(guān)的準(zhǔn)備工作，希望有關(guān)政策能夠盡快實(shí)現(xiàn)。

同日，路透社援引兩名消息人士的話稱，中國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)將啟動(dòng)小QFII試驗(yàn)計(jì)劃，允許中資機(jī)構(gòu)將離岸資金投資于境內(nèi)的金融市場(chǎng)，但初步階段資金的80%必須用于投資境內(nèi)債券市場(chǎng)。

其中一名消息人士指出，小QFII的成行，是基于人民幣國(guó)際化的大趨向。銀行界已經(jīng)朝此方向邁進(jìn)，此次則是經(jīng)紀(jì)和證券公司緊隨其后。報(bào)道援引消息人士的話稱，大部分資金將獲允許投入境內(nèi)債券市場(chǎng)，主要是保證試驗(yàn)計(jì)劃的穩(wěn)步發(fā)展。

在日前召開的證監(jiān)會(huì)全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議上，證監(jiān)會(huì)亦明確提出，今年要“深入推進(jìn)證券公司、基金公司香港子公司在境外募集資金進(jìn)行境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)(即小QFII)”。市場(chǎng)普遍認(rèn)為，相較國(guó)際板，小QFII推出的時(shí)間表將更為前置。

在此次亞洲金融論壇上，除了小QFII，尚福林也談到證監(jiān)會(huì)在內(nèi)地資本市場(chǎng)對(duì)外合作與開放的政策規(guī)劃。

他表示，證監(jiān)會(huì)正在修訂境外上市的有關(guān)規(guī)則，以便為中小企業(yè)包括民營(yíng)企業(yè)到香港上市提供便利。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還將推動(dòng)內(nèi)地交易所與港交所合作，完善相關(guān)的交易結(jié)算安排及清算交收規(guī)則，適時(shí)推出港股組合的ETF在內(nèi)地掛牌交易，同時(shí)還將支持香港發(fā)展人民幣債券市場(chǎng)，通過修訂完善相關(guān)法規(guī)支持境內(nèi)企業(yè)到香港發(fā)行人民幣債券，支持H股公司先行先試在港發(fā)行人民幣債券。此外，證監(jiān)會(huì)還將與香港方面積極研究探討兩地期貨市場(chǎng)合作的方式，以進(jìn)一步增強(qiáng)香港作為國(guó)際金融中心的吸引力，同時(shí)更好地服務(wù)于香港與內(nèi)地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

資本市場(chǎng)“走出去”步履加快

尚福林表示，即使在金融危機(jī)沖擊下，內(nèi)地資本市場(chǎng)也沒有放緩對(duì)外開放的步伐。

截至2010年底，證監(jiān)會(huì)共批準(zhǔn)設(shè)立了12家合資證券公司，其中包括去年12月新批準(zhǔn)的摩根士丹利以及摩根大通在內(nèi)地設(shè)立的合資公司。另外還批準(zhǔn)成立了37家合資基金公司。合資基金公司數(shù)已經(jīng)占到全部63家基金公司總數(shù)的一半以上。目前，共有106家境外金融機(jī)構(gòu)獲得QFII資格，投資總額為300億美元，現(xiàn)在已經(jīng)獲批可以使用的額度是197億美元。

“通過對(duì)外開放，提升了中國(guó)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力和管理水平，也提升了內(nèi)地資本市場(chǎng)國(guó)際化水平。對(duì)外開放已經(jīng)成為內(nèi)地資本市場(chǎng)發(fā)展的重要?jiǎng)恿??！彼f。

尚福林強(qiáng)調(diào)，近年來，內(nèi)地資本市場(chǎng)在快速發(fā)展和合作的同時(shí)，與香港資本市場(chǎng)合作關(guān)系也不斷得到擴(kuò)大與深化，兩地市場(chǎng)逐步呈現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)與共同發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)。內(nèi)地資本市場(chǎng)在改革和發(fā)展過程中，香港市場(chǎng)以其良好的法律法規(guī)環(huán)境、優(yōu)秀的監(jiān)管和市場(chǎng)人才，豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)內(nèi)地市場(chǎng)的發(fā)展發(fā)揮了重要、不可或缺的作用。

近年來，中國(guó)證監(jiān)會(huì)通過CEPA及其補(bǔ)充協(xié)議不斷擴(kuò)大內(nèi)地對(duì)香港市場(chǎng)的開放。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前內(nèi)地企業(yè)在H股上市總市值約占香港市場(chǎng)總市值的一半，交易量約占總交易量的2/3。2010年融資額占香港首發(fā)融資額40%。

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