2月28日起深市實(shí)行新版交易規(guī)則 ST股停牌觸發(fā)指標(biāo)由15%下調(diào)為12%

2011年01月17日 04:54
來源：證券日報(bào)

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本報(bào)記者 姜 楠

日前，深圳證券交易所向各會員單位發(fā)布通知稱，為進(jìn)一步完善我國證券市場交易制度，規(guī)范市場交易行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，深交所結(jié)合近年來我國證券市場交易的實(shí)際情況和新特點(diǎn)，對2006年7月1日修訂實(shí)施的《深圳證券交易所交易規(guī)則》進(jìn)行了修訂。自2011年2月28日正式施行。

新的《深圳證券交易所交易規(guī)則》(以下簡稱《交易規(guī)則》2011年修訂)主要以適應(yīng)性的調(diào)整為主，不涉及重大制度變更?！督灰滓?guī)則》(2011年修訂)條款共137條，與現(xiàn)行規(guī)則相比，新增25條，刪除10條，合并6條，分拆1條，調(diào)整順序2條。

此次修訂主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：

一是理順規(guī)則體系，規(guī)范制度管理。本次修訂補(bǔ)充完善了原交易類規(guī)則中的部分條款，進(jìn)一步理順了《交易規(guī)則》與其他業(yè)務(wù)規(guī)則的邏輯關(guān)系，如增加了交易所對融資融券業(yè)務(wù)管理的內(nèi)容，增加了債券回購章節(jié)中有關(guān)交易申報(bào)方式、品種期限的條款，刪減了大宗交易章節(jié)部分業(yè)務(wù)操作細(xì)節(jié)條款等，并將部分以通知形式發(fā)布的制度納入規(guī)則條款，以保證《交易規(guī)則》涵蓋所有交易類業(yè)務(wù)的原則性內(nèi)容。

二是明確交易細(xì)節(jié)，優(yōu)化交易機(jī)制。如進(jìn)一步明確集合競價(jià)成交價(jià)的確定方式、盤中停牌后集合競價(jià)方式、即時(shí)行情顯示前收盤價(jià)內(nèi)容等，提高了市場的透明度。又如統(tǒng)一了主板、中小板及創(chuàng)業(yè)板連續(xù)競價(jià)期間的有效競價(jià)范圍的規(guī)定、統(tǒng)一了所有無漲跌幅限制證券如新股上市首日的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，進(jìn)一步提高市場效率。

具體來看，《交易規(guī)則》(2011年修訂)對深市交易機(jī)制方面的調(diào)整主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。一是刪除了有關(guān)中小板股票連續(xù)競價(jià)期間的有效競價(jià)范圍設(shè)置為最近成交價(jià)上下3%的內(nèi)容，將主板、中小板及創(chuàng)業(yè)板股票有效競價(jià)范圍統(tǒng)一設(shè)置為10%，方便投資者理解。二是取消了增發(fā)股票(包括公開增發(fā)和定向增發(fā)股票)上市首日放開漲跌幅限制的規(guī)定。三是取消了無漲跌幅限制證券大宗交易價(jià)格可在當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間確定的規(guī)定。

三是優(yōu)化監(jiān)管措施，強(qiáng)化對市場交易風(fēng)險(xiǎn)的防范。這方面的變化主要有以下五個(gè)方面：一是調(diào)整了ST類股票異常波動觸發(fā)指標(biāo)，將原有兩套觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)(連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±15%以及連續(xù)三個(gè)交易日收盤價(jià)達(dá)到漲跌幅限制價(jià)格)統(tǒng)一為偏離值累計(jì)指標(biāo)，并將指標(biāo)調(diào)整為±12%。二是擴(kuò)大信息披露范圍，將證券公開信息披露的范圍由“前三只”證券擴(kuò)大為“前五只”。三是明確了無價(jià)格漲跌幅限制股票交易盤中臨時(shí)停牌的相關(guān)指標(biāo)。四是根據(jù)交易所近幾年市場監(jiān)管的實(shí)際情況，進(jìn)一步完善和明確了重點(diǎn)監(jiān)控的事項(xiàng)，新增了異常交易情形的具體描述。五是當(dāng)發(fā)生交易異常情況時(shí)，增加了交易所暫緩進(jìn)入交收的有關(guān)處理措施。

四是順應(yīng)市場發(fā)展趨勢，預(yù)留業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間。此次修訂對債券和債券回購申購的最小價(jià)格變動單位做了調(diào)整，并降低債券和債券回購大宗交易門檻，以配合未來交易所與銀行間債券市場的連通需求；增加了“經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，特定交易品種可在綜合協(xié)議平臺進(jìn)行協(xié)議交易”，引入了協(xié)議交易的概念，增加了“本所可以根據(jù)市場需要，調(diào)整申報(bào)的內(nèi)容”、“經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整實(shí)行回轉(zhuǎn)交易的證券品種和回轉(zhuǎn)方式”等更靈活的表述，為未來的制度創(chuàng)新預(yù)留空間。

通知同時(shí)表示，此前深圳證券交易所發(fā)布的若干相關(guān)規(guī)定同時(shí)廢止，并提請各會員單位做好相關(guān)技術(shù)準(zhǔn)備。

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