深交所新版交易規(guī)則出爐

2011年01月17日 03:28
來源：金融投資報(bào)

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□主板中小板創(chuàng)業(yè)板股票競(jìng)價(jià)范圍統(tǒng)一設(shè)為10%

□增發(fā)股票上市首日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制被取消

□公開信息披露范圍由“前三只”擴(kuò)大為“前五只”

本報(bào)訊 記者16日從深圳證券交易所獲悉，深交所新修訂的交易規(guī)則將于2月28日正式實(shí)施，這次對(duì)交易規(guī)則的修訂進(jìn)一步優(yōu)化市場(chǎng)運(yùn)行效率，提高交易系統(tǒng)安全性，規(guī)范規(guī)則體系管理，保護(hù)投資者利益。

據(jù)深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，交易規(guī)則作為交易所三大業(yè)務(wù)規(guī)則之一，是依法履行證券交易組織和管理職能的基礎(chǔ)性制度，關(guān)系到市場(chǎng)的安全、效率以及“公開、公平、公正”，關(guān)系到廣大投資者的切身權(quán)益，同時(shí)與市場(chǎng)業(yè)務(wù)及產(chǎn)品創(chuàng)新、投資者結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)行為等密切相關(guān)。

深交所這次對(duì)交易規(guī)則的修訂，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。一是刪除了有關(guān)中小板股票連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的有效競(jìng)價(jià)范圍設(shè)置為最近成交價(jià)上下3%的內(nèi)容，將主板、中小板及創(chuàng)業(yè)板股票有效競(jìng)價(jià)范圍統(tǒng)一設(shè)置為10%。二是取消了增發(fā)股票上市首日放開漲跌幅限制的規(guī)定。三是取消了無漲跌幅限制證券大宗交易價(jià)格可在當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間確定的規(guī)定。

在監(jiān)管機(jī)制方面，新版交易規(guī)則的變化主要有五點(diǎn)：一是調(diào)整了ST類股票異常波動(dòng)觸發(fā)指標(biāo)，將原有兩套觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一為偏離值累計(jì)指標(biāo)，并將指標(biāo)調(diào)整為±12%。二是擴(kuò)大信息披露范圍，將證券公開信息披露的范圍由“前三只”證券擴(kuò)大為“前五只”。三是明確了無價(jià)格漲跌幅限制股票交易盤中臨時(shí)停牌的相關(guān)指標(biāo)。四是根據(jù)交易所近幾年市場(chǎng)監(jiān)管的實(shí)際情況，進(jìn)一步完善和明確了重點(diǎn)監(jiān)控的事項(xiàng)，新增了異常交易情形的具體描述。五是當(dāng)發(fā)生交易異常情況時(shí)，增加了交易所暫緩進(jìn)入交收的有關(guān)處理措施。

本次修訂還對(duì)證券交易監(jiān)督事項(xiàng)進(jìn)行了針對(duì)性的補(bǔ)充和完善，具體體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是擴(kuò)大和細(xì)化重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)的范圍，將原交易規(guī)則第六章由“交易行為監(jiān)督”修改為“證券交易監(jiān)督事項(xiàng)除保留了影響證券交易價(jià)量的“異常交易行為”外，新增了涉嫌內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)行為，以及證券買賣時(shí)間、數(shù)量、方式受到相關(guān)法規(guī)規(guī)則明確限制的兩類重點(diǎn)監(jiān)控的事項(xiàng)，同時(shí)將證券交易“價(jià)量明顯異常情形”單列并有專門條款予以具體描述；二是針對(duì)性地完善了“異常交易行為”的情形，將近年來市場(chǎng)較為關(guān)注的“漲停板敢死隊(duì)”行為監(jiān)季末年末或相關(guān)衍生品結(jié)算日等敏感期蓄意拉抬打壓股價(jià)、通過虛假申報(bào)影響開盤價(jià)等異常行為明確為重點(diǎn)監(jiān)控行為。

此外，考慮到未來創(chuàng)新金融產(chǎn)品的推出及交易機(jī)制的革新，深交所新修訂的交易規(guī)則這次增加了“本所可以根據(jù)市場(chǎng)需要，調(diào)整申報(bào)的內(nèi)容”、“經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整實(shí)行回轉(zhuǎn)交易的證券品種和回轉(zhuǎn)方式”等較為靈活的表述，為交易所創(chuàng)新交易機(jī)制預(yù)留空間。

深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，深交所今后還將把交易制度的梳理和交易規(guī)則的修訂工作常態(tài)化，定期評(píng)估和調(diào)整不適應(yīng)市場(chǎng)要求的內(nèi)容，以更及時(shí)、有效地滿足市場(chǎng)發(fā)展的需要。

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