李旭利：從風(fēng)光到黯然的私募之路

2010年12月11日 02:51
來源：第一財經(jīng)日報

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加盟重陽投資15個月后，他宣布辭職，并有傳聞稱其涉嫌內(nèi)幕交易

黃婷

李旭利注定是一個有故事的人。他每一次的離開，都在市場上引發(fā)一次震動，2009年7月他選擇徹底出走公募如此，2010年10月他宣布從重陽投資辭職亦是，之后有傳聞稱其遭遇涉嫌內(nèi)幕交易調(diào)查更是。

圈內(nèi)人提起李旭利，更多是帶著惺惺相惜的口吻?！八呛苡胁湃A的人，很聰明，但太聰明了?！币晃毁Y深私募人士評價道。

從風(fēng)光到黯然

人生是由每一次的抉擇所組成。從一開始，李旭利就總是選擇“更少足跡的那條路”。1998年研究生畢業(yè)后，李旭利就放棄了進入央行的機會，而是選擇參與國內(nèi)第一家公募基金公司南方基金的籌建。

從研究員、交易員、基金經(jīng)理助理一步步做起，2000年，年僅26歲的李旭利就成為南方基金旗下“天元基金”的基金經(jīng)理，并在4年后擔(dān)綱公司的投資總監(jiān)。

安逸并非李旭利的居所。在南方基金拿高薪居要職的李旭利在實現(xiàn)了一個目標之后又開始“蠢蠢欲動”，2005年，李旭利轉(zhuǎn)戰(zhàn)上海，加入交銀施羅德基金管理有限公司，其先后掌管的交銀穩(wěn)健基金和交銀藍籌基金屢屢締造基金業(yè)內(nèi)的神話。此時的李旭利已然是基金業(yè)界的風(fēng)向標，在當(dāng)時的公募界，甚至有“北有王亞偉，南有李旭利”的說法流傳業(yè)內(nèi)。

2009年7月，頂著公募明星的光環(huán)，李旭利這次選擇了徹底出走公募，與他的同門師兄裘國根合伙出資3000萬元，在原有重陽投資的平臺上創(chuàng)辦上海重陽投資管理有限公司，并出任首席投資官。

李旭利的加盟讓重陽投資一舉成為業(yè)內(nèi)最有影響力的私募之一，重陽投資旗下第一個陽光私募產(chǎn)品以高達11.5億元的首發(fā)規(guī)模引爆公私募兩界，創(chuàng)下了陽光私募首發(fā)募集金額超過10億元的紀錄。

李旭利在公開場合數(shù)次表示私募才是“自己的事業(yè)”，但這份“事業(yè)”卻比他以往的工作更加短命。僅僅在風(fēng)光15個月后，2010年10月19日，李旭利的一紙辭職說明再度引起軒然大波。李旭利表示其因“身體原因”辭職說并將不再涉足投資。

但這個說辭引發(fā)了種種質(zhì)疑，近兩個月以來，李旭利的話題與不絕于耳的傳聞成為了公私募兩界最熱的話題。

11月24日，一家網(wǎng)絡(luò)媒體援引一位證監(jiān)會內(nèi)部人士消息稱，目前李旭利涉嫌內(nèi)幕交易案件正在“走程序”，證監(jiān)會正在對其進行調(diào)查?！兜谝回斀?jīng)日報》也引述有關(guān)人士的消息稱，李旭利目前已處于“限制出境”狀態(tài)。伴隨著傳聞滿天飛，李旭利的態(tài)度也由一開始只言片語的澄清到后來的完全沉默。

有業(yè)內(nèi)人士指出，如果消息屬實，李旭利將是中國基金界公募轉(zhuǎn)投私募被調(diào)查的第一人。

巧合的是，在12月4日的第一屆“上證法治論壇”上證中國證監(jiān)會主席尚福林就指出，要“建立適當(dāng)?shù)乃侥蓟鸨O(jiān)管制度”。監(jiān)管層對私募基金的重視與警惕態(tài)度已然公開化。

公轉(zhuǎn)私背后

李旭利是否涉嫌“老鼠倉”，在事件未明朗化之前很難做出揣測。但李旭利黯然離場的背后的另一層含義，則是監(jiān)管層對近年來公募基金經(jīng)理大批高調(diào)“私奔”的警惕態(tài)度。

早在李旭利辭職之前，關(guān)于交銀施羅德總經(jīng)理、公募界又一“大佬級”人物莫泰山將出走公募，投奔重陽的傳聞就已經(jīng)甚囂塵上。9月底，莫泰山離職傳聞?wù)降玫津炞C，而在李旭利“出事后”，李旭利前腳“離職傳聞莫泰山將后腳”就加盟重陽，公募基金經(jīng)理“奔私”再度成為市場焦點。

不僅僅是李旭利、莫泰山，近年來，對公募基金經(jīng)理而言，“奔私”似乎就是陽光大道。上投摩根明星基金經(jīng)理呂俊創(chuàng)辦從容投資，華夏基金明星基金經(jīng)理孫建冬創(chuàng)辦泓道投資，而在此前后，曾昭雄、李澤剛、張益馳諸多明星基金經(jīng)理也都走上了“奔私”之路。公募人才流失已是不爭的事實。

有券商分析師指出，李旭利事件是證監(jiān)會“敲山震虎”之舉，即不管李旭利是否真的涉嫌違規(guī)，最終調(diào)查結(jié)果如何，對私募都傳達了一個信號：私募不是避風(fēng)港，離開公募未必是一個好的選擇。

一位資深私募基金人士也對第一財經(jīng)日報《財商》記者表示：“李旭利在公開場合過于高調(diào)地抨擊公募基金的弊端，所謂‘槍打出頭鳥’。

李旭利從不掩飾對公募基金的尖銳態(tài)度，在去年的中國證券投資基金國際論壇上，李旭利就高調(diào)評價自己的“奔私”之舉：“最早一批20多名基金經(jīng)理只有王亞偉還在公募基金公司，不是我們不正常，而是王亞偉不正常。

今年的中國證券投資基金國際論壇依舊在深圳熱鬧開場，而去年意氣風(fēng)發(fā)的李旭利，而今卻是“人面不知何處去”了。

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