從金巖石“誠(chéng)信危機(jī)”看證券監(jiān)管漏洞

2010年12月10日 22:24
來(lái)源：經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)

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黃丹華

日前，由國(guó)金證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家金巖石的“誠(chéng)信危機(jī)”引發(fā)的討論，已引起業(yè)內(nèi)的廣泛關(guān)注?！罢\(chéng)信危機(jī)”反映出目前證券從業(yè)人員管理、行業(yè)公信力建設(shè)等方面存在著不足，急需亡羊補(bǔ)牢，整固基礎(chǔ)。

從此次“誠(chéng)信危機(jī)”的發(fā)展過(guò)程看，證券行業(yè)的公信力建設(shè)主要存在以下幾方面的問題：

一是，證券法律缺乏與證券業(yè)誠(chéng)信管理相配套的制度支持。正如某些專家指出的那樣，對(duì)流動(dòng)于國(guó)家或地區(qū)之間的證券從業(yè)人員，其曾經(jīng)的從業(yè)經(jīng)歷是否應(yīng)該納入準(zhǔn)入調(diào)查程序，現(xiàn)有的法律文件對(duì)此并沒有明確的規(guī)定。由此導(dǎo)致了對(duì)在境外發(fā)生的行業(yè)違法違規(guī)人員入境執(zhí)業(yè)的準(zhǔn)入缺乏實(shí)質(zhì)性的約束，對(duì)這些人員的管理往往容易流于形式；

二是，證券從業(yè)人員誠(chéng)信管理制度不健全。與日漸龐大的證券從業(yè)人數(shù)相比，其誠(chéng)信建設(shè)還處于起步階段。目前的誠(chéng)信信息暫行管理辦法在內(nèi)容、執(zhí)行細(xì)則及行業(yè)自律的權(quán)威性等方面都有待進(jìn)一步充實(shí)、提升與完善，比如對(duì)有不良誠(chéng)信記錄者(包括在境外工作過(guò)的從業(yè)人員)在執(zhí)業(yè)、任職等方面應(yīng)有怎樣的限制等都缺乏相應(yīng)的規(guī)定，由此使對(duì)證券從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)任職管理具有較大的彈性；

三是，缺乏有效的行業(yè)誠(chéng)信管理執(zhí)行細(xì)則。2005年3月25日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)正式發(fā)布 《證券從業(yè)人員誠(chéng)信信息管理暫行辦法》，其中第十條有關(guān)處罰處分信息明確包括，受到其他境內(nèi)外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)或執(zhí)法部門的處罰和受到其他境內(nèi)外自律組織的處分這樣兩部分內(nèi)容。金巖石在美國(guó)所受處罰都在誠(chéng)信信息管理內(nèi)容之內(nèi)，其誠(chéng)信記錄理應(yīng)計(jì)入?yún)f(xié)會(huì)誠(chéng)信管理檔案，但遺憾的是，有關(guān)金巖石在美執(zhí)業(yè)誠(chéng)信記錄并沒有及時(shí)為相關(guān)聘用機(jī)構(gòu)所知曉。應(yīng)該說(shuō)，缺乏切實(shí)有效、扎實(shí)細(xì)致的誠(chéng)信信息管理執(zhí)行機(jī)制，對(duì)某些流動(dòng)性國(guó)際證券從業(yè)人員的誠(chéng)信信息管理的疏漏，是造成此次“誠(chéng)信危機(jī)”的原因之一；

四是，缺乏廣泛有效的誠(chéng)信信息溝通機(jī)制。監(jiān)管部門、行業(yè)自律組織與流動(dòng)性國(guó)際證券從業(yè)人員原執(zhí)業(yè)地相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間缺乏有效的信息溝通，部分從業(yè)人員執(zhí)業(yè)歷史模糊，客觀上為某些從業(yè)人員逃避監(jiān)管，規(guī)避問責(zé)提供了機(jī)會(huì)。同時(shí)也造成聘用機(jī)構(gòu)錯(cuò)聘相關(guān)人員，影響企業(yè)形象，降低企業(yè)與行業(yè)公信力等被動(dòng)情況的發(fā)生。

隨著中國(guó)證券市場(chǎng)的日益開放與國(guó)際化，證券從業(yè)人員的國(guó)際流動(dòng)也更加頻繁和日益增多。特別是國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，中國(guó)吸引國(guó)際金融人才的步伐大大加快，如何確保流動(dòng)性國(guó)際證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為的誠(chéng)信、規(guī)范，已成為證券監(jiān)管面臨的一個(gè)新課題，完善證券從業(yè)人員誠(chéng)信管理制度已成為確保行業(yè)公信力的重要因素。

證券業(yè)公信力是證券業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)與靈魂，它是由每個(gè)證券從業(yè)人員良好誠(chéng)信的執(zhí)業(yè)操守鑄就而成。個(gè)人 “誠(chéng)信危機(jī)”可發(fā)展為行業(yè)“誠(chéng)信危機(jī)”可行業(yè)“誠(chéng)信危機(jī)”亦可發(fā)展為行業(yè)“信任危機(jī)”和行業(yè)“信心危機(jī)”，這是一個(gè)由小到大，由點(diǎn)到面，由表及里的過(guò)程。如果我們不能在初始環(huán)節(jié)消除“誠(chéng)信危機(jī)”的制度隱患，就有可能導(dǎo)致后續(xù)一連串問題的發(fā)生、發(fā)展的從證券行業(yè)的健康發(fā)展著眼，我們需以此為鑒，積極完善證券行業(yè)誠(chéng)信體系建設(shè)，及時(shí)堵住行業(yè)誠(chéng)信體系建設(shè)的漏洞，以防患未然。

為此，應(yīng)盡快完善證券法律有關(guān)證券從業(yè)人員誠(chéng)信問題的相關(guān)制度規(guī)定，為證券業(yè)公信力建設(shè)提供制度保障；應(yīng)進(jìn)一步發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)在行業(yè)公信力建設(shè)方面的積極作用。建立健全證券從業(yè)人員誠(chéng)信管理的長(zhǎng)效機(jī)制，完善證券從業(yè)人員境內(nèi)外執(zhí)業(yè)記錄信息管理體系，隨時(shí)掌握流動(dòng)性國(guó)際證券從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為信息，以對(duì)流動(dòng)的證券從業(yè)人員進(jìn)行有效執(zhí)業(yè)任職準(zhǔn)入管理；應(yīng)實(shí)行證券執(zhí)業(yè)基本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際化，即如在境外從事證券業(yè)務(wù)有違法、違規(guī)記錄者；應(yīng)依照相關(guān)規(guī)定，實(shí)行禁入或永久禁入以及其他相關(guān)管理，以保持中國(guó)證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為的規(guī)范化與標(biāo)準(zhǔn)化，保持證券從業(yè)隊(duì)伍的健康、誠(chéng)信和執(zhí)業(yè)質(zhì)量的高標(biāo)準(zhǔn)；應(yīng)建立嚴(yán)格的事后處罰機(jī)制。

對(duì)擅自聘用未經(jīng)嚴(yán)格調(diào)查的違法、違規(guī)人員的相關(guān)機(jī)構(gòu)、個(gè)人追究相關(guān)責(zé)任，對(duì)因聘用以上人員給公眾投資者造成經(jīng)濟(jì)損失或其他損失的相關(guān)責(zé)任人予以承擔(dān)連帶責(zé)任的處罰，建立廣泛的社會(huì)監(jiān)督機(jī)制，充分發(fā)揮公眾、媒體等的監(jiān)督作用。鼓勵(lì)公眾對(duì)證券從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為予以監(jiān)督，并通過(guò)相關(guān)渠道反映部分違法違規(guī)人員行為，以彌補(bǔ)證券監(jiān)管與行業(yè)自律可能存在的漏洞，如建立證券從業(yè)人員公示制度，特別是證券業(yè)高管人員的公示制度，通過(guò)社會(huì)監(jiān)督提高證券從業(yè)人員的誠(chéng)信度，降低由證券從業(yè)人員違背誠(chéng)信原則造成的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)損失。

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