A股上演iPad概念神話：電子信息堅挺成為避風港

2010年11月27日 11:34
來源：中國經(jīng)營報

0人參與0條評論

作者: 段鑄

喬布斯總是能給人帶來驚喜，平板電腦iPad的推出不僅使電腦擺脫了鼠標鍵盤的束縛，更使全球電器元器件等相關行業(yè)擺脫金融危機陰影，成功煥發(fā)第二春，iPad概念更是屢次“襲擊”A股市場。

在通脹與反通脹的斗爭中，國內A股市場近期出現(xiàn)一波較大幅度回調，電子元器件行業(yè)成了唯一一個沒有下跌的板塊，根據(jù)巨靈信息統(tǒng)計，2010年11月11日至24日，10個交易日內電子元器件及相關板塊共計凈流入121億元資金。

“圍繞著iPad平板電腦概念，從電容電阻等元器件到觸摸屏玻璃基板，再到電子信息行業(yè)的內容應用，整個TMT行業(yè)近期熱點層出不窮?！睆V州一位電子元器件行業(yè)研究員表示，iPad觸摸屏電腦概念在A股市場上已不是第一次炒作，央行加息、提高存款儲備金率等抑制通脹措施的落地，與觸摸屏市場的產銷兩旺讓電子元器件板塊成為短暫的避風港。

iPad的A股旅行

在電子元器件市場上，電容器、發(fā)光二極管、玻璃基板、液晶膜都是極為普通的電子元件，而當這些組合成一部iPad平板電腦時，就足以改變電子信息行業(yè)的命運。當然，iPad并不是第一個使用觸摸屏的通信終端產品，但卻是第一個能夠改變電子元器件行業(yè)，甚至是整個電子信息行業(yè)命運的產品。

“隨著電腦、手機等信息終端逐步流行觸摸屏，觸摸屏行業(yè)出現(xiàn)爆發(fā)性增長?！鼻笆鰪V州研究員告訴記者，目前全球范圍內的觸摸屏供應緊張，上游廠商具有非常明顯的議價能力。

伴隨著觸摸屏行業(yè)的火爆，iPad概念再次“襲擊”了A股市場。

2010年10月18日至11月22日，萊寶高科(002106.SZ)以106%的漲幅高居A股同期漲幅榜首位。

作為蘋果公司的直接上游供應商，萊寶高科的主營業(yè)務涵蓋了ITO導電玻璃、CF彩色濾光片、TFT基板、電容式觸摸屏，相對完整的產業(yè)鏈布局也使萊寶高科成為A股中最為正宗的觸摸屏概念龍頭股。

根據(jù)萊寶高科2010年三季度報告，截至9月30日，前三季度主營業(yè)務收入增長了86.74%。同時宣稱追加對10英寸電容式觸摸屏項目投資，將年產能從規(guī)劃的400萬片提高到800萬片，而截至目前，萊寶高科的觸摸屏產能僅為6萬片/月。

招商證券電子元器件行業(yè)研究員張良勇認為，10英寸電容式觸摸屏價格目前約110元/片，考慮到價格下降因素以100元/片計算，100萬片就將貢獻1億元收入。

以此計算，年產800萬片的觸摸屏項目全部完成后，萊寶高科眾多主營業(yè)務中，僅觸摸屏一項就可達到8億元的營收，而其2009年全年營業(yè)收入僅為6.36億元。

“在未來幾年內，都不會出現(xiàn)能在產能上抗衡萊寶高科的競爭對手。”前述廣州研究員認為，同樣具有觸摸屏概念的歐菲光、長信科技、超聲電子等公司的產能釋放還需要相當長時間。

長信科技(300088.SZ)公告稱，利用超募資金3.3 億元投資建設中小尺寸電容式觸摸屏，設計產能為80萬片，對應手機約為2000萬部?！芭c萊寶高科一樣，長信科技的主營業(yè)務ITO 導電玻璃生產，已經(jīng)掌握了其關鍵技術——真空鍍膜技術。長信科技是國內幾家準備進軍電容式觸摸屏行業(yè)企業(yè)中最先有可能實現(xiàn)突破的企業(yè)?！敝型蹲C券研究員王鵬表示。

看到iPad商機的上市公司還有很多，原本生產電阻式觸摸屏的歐菲光(002456.SZ)近期開始研發(fā)電容式觸摸屏，而處于觸摸屏更上游的玻璃生產龍頭南玻A(000012.SZ)也正在規(guī)劃年產3萬噸的超薄玻璃生產線。

在A股市場上，宇順電子、超聲電子、長信科技、南玻A、歐菲光、深天馬A等等，只要與iPad概念沾邊的股票，在上述區(qū)間內都受到資金的追捧，A股掀起了一波iPad概念熱潮。