華融資產(chǎn)賴小民：資產(chǎn)管理公司治理結(jié)構(gòu)仍不完善

2010年11月26日 12:39
來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)

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中國華融資產(chǎn)管理公司總裁賴小民(鳳凰網(wǎng)財經(jīng))

鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 2010年11月26日，第五屆21世紀(jì)亞洲金融年會在北京舉行。鳳凰網(wǎng)財經(jīng)進行全程直播。中國華融資產(chǎn)管理公司總裁賴小民出席年會并發(fā)表演講，以下是演講實錄：

賴小民：今天我想利用這個平臺就后危機時期，我國資產(chǎn)管理公司這個路怎么走談點想法，引發(fā)大家做一點交流。我覺得后危機時期中國資產(chǎn)管理公司怎么走，必須要堅持創(chuàng)新發(fā)展模式，以創(chuàng)新為引領(lǐng)，來穩(wěn)步的推進我國資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型。而且我想結(jié)合中國華融多年的實踐談一下資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型應(yīng)該是綜合金融服務(wù)往混合經(jīng)營服務(wù)這方面轉(zhuǎn)，談點想法，觀點求教于大家。

講三個問題，第一個我國金融業(yè)綜合服務(wù)的一個發(fā)展?fàn)顩r，第二個我國目前發(fā)展綜合經(jīng)營過程當(dāng)中存在的一些問題，第三個結(jié)合中國華融的實踐，應(yīng)該說資產(chǎn)管理公司必須以創(chuàng)新為引領(lǐng)，來加快穩(wěn)步推進綜合化的轉(zhuǎn)型。大家知道剛剛召開的十七屆五中全會明確提出一個觀點，要創(chuàng)新發(fā)展模式，而且提到兩個關(guān)鍵詞，要增強機遇意識和遺患意識，這個對當(dāng)前華融資產(chǎn)管理公司在內(nèi)的，四大資產(chǎn)管理公司都具有非常重大的意義。應(yīng)該說我們國家目前國際的金融實踐表明，綜合經(jīng)營是發(fā)展很好的一種形式，也是個大趨勢。對于融合金融的發(fā)展世界各個國家走的比較早，在我們國家起步比較晚，2000年開始有關(guān)部門加快了這方面的實踐和研究，適度的放松了監(jiān)管。所以鼓勵支持綜合化做點實踐。

2002年12月份，中共中央國務(wù)院的第一次批準(zhǔn)我們國家第一家具備比較合法的綜合金融控股集團公司，中信集團的誕生。中信集團的誕生開創(chuàng)了我們國家以金融控股集團組織形式來進行綜合化經(jīng)營轉(zhuǎn)型的這么一個先河。也就是從法律上、地位上表明了中央政府監(jiān)管部門支持在中國搞綜合經(jīng)營實踐。緊接著在我們國家十六屆五中全會，在討論通過的“十一五”規(guī)劃當(dāng)中，中共中央文件明確提出了要穩(wěn)步推進我國金融業(yè)綜合金融服務(wù)試點，等于十年以后的第一次首次以中央文件的形式明確推進我們國家金融綜合服務(wù)改革發(fā)展，應(yīng)該說這些都為我國在法律層面、政策層面，為做好開展綜合經(jīng)營業(yè)務(wù)打下一個好的基礎(chǔ)。而且從實踐當(dāng)中來看，這些年發(fā)展起步雖然晚，但是發(fā)展比較快。

目前我們國家綜合金融服務(wù)，大體是五種類型。第一種類型是銀行業(yè)進軍信托、租賃等打破分業(yè)經(jīng)營的界限。應(yīng)該說從2005年開始，我們國家的幾個大銀行，交行、中國銀行、國家開發(fā)銀行、建設(shè)銀行等等，這些在實現(xiàn)對基金的參股控股以后，2007年以后加大綜合經(jīng)營的步伐，相繼在發(fā)展信托、基金的包括租賃等做法了很多工作。中國銀行、建設(shè)銀行等工商銀行、國家開發(fā)銀行、交通銀行等紛紛設(shè)立了金融租賃公司。而且交通銀行還涉足了保險，在2010年初的話，監(jiān)管部門批準(zhǔn)了交通銀行，成立了交銀康聯(lián)人壽保險公司，標(biāo)志著第一家銀行業(yè)涉足保險。這是第一種類型。

第二種類型保險業(yè)，保險業(yè)其中以兩大保險巨頭為首，一個平安保險，一個是中國人壽。平安保險應(yīng)該是在做好保險的同時，而且大舉進軍銀行，銀行業(yè)今年監(jiān)管部門相繼批準(zhǔn)平安保險收購深圳發(fā)展銀行，等于是保險公司第一家拿到全國性牌照的這么一個保險機構(gòu)，同時中國人壽在2008年絕對控股了中誠信托，這兩大保險巨頭的進軍，保險業(yè)非保險里面金融業(yè)實踐表明，保險跟銀行業(yè)深度的介入，加強合作。所以這是一種類型。

第三種類型，我們國家剛才講到實業(yè)、金融聯(lián)為一體的，其中兩大板塊，一個是中信集團，這是我們國家第一家批的中信控股集團。第二家我的老領(lǐng)導(dǎo)，光大集團的董事長，大執(zhí)掌的光大集團旗下有銀行、證券、保險、最近又搞了租賃，兩大集團深度的參股銀行，還有中石油搞了在新疆監(jiān)管部門批準(zhǔn)成立昆侖銀行。產(chǎn)業(yè)資本跟金融資本深度的介入和結(jié)合，也不斷的在催生我們國家綜合金融的加快發(fā)展。

第四種類型是我供職的，包括中國華融資產(chǎn)管理在內(nèi)的華融、信達、長城、東方等等也在金融綜合化邁出了步伐。以華融資產(chǎn)管理公司為例，資產(chǎn)公司是脫胎于1997年亞洲金融危機誕生的，應(yīng)該說當(dāng)時那場危機大家都記憶猶新，亞洲金融危機之前，亞太地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展很好，“四小龍”蓬勃發(fā)展，但是這一場1997年亞太地區(qū)的金融危機，重創(chuàng)亞太金融體系，使得“四小龍”銷聲匿跡，現(xiàn)在不太提四小龍了，經(jīng)過四年之后催生了四大金磚之國，取代了過去我們經(jīng)常聽的亞洲四小龍，亞洲四小龍從1997年的那場危機中間受到重創(chuàng)打壓下去了，其中一個很重要的原因，就是金融體系出了問題。亞太地區(qū)高增長不斷持續(xù)的不良貸款，而且資本，包括風(fēng)險流動性造成了，所以這場危機給中國政府帶來了驚醒，應(yīng)該說當(dāng)初中國政府從亞洲危機得出了一個警示，就是必須治理好金融業(yè)。深刻認(rèn)識到小平同志提出來金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心這么一個重要的戰(zhàn)略命題，在中國遠遠沒有解決。所以當(dāng)時中央政府下決心，在國家財政非常困難的情況下，在金融次序還比較亂的情況下，在金融基礎(chǔ)比較差的情況下，中央政府篩先下決心，大家知道有一些數(shù)據(jù)現(xiàn)在都可以公開了，我當(dāng)時也參與一些具體工作，比如當(dāng)初中央政府提出，2007年發(fā)行了2700個億的特別國債來注資中國銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行，四大國有銀行搞了50多年了，回過頭一看沒有資本金，或者資本金嚴(yán)重達不到巴塞爾的監(jiān)管要求，8%的監(jiān)管要求，所有者權(quán)益都是負的，銀行不良貸款比例都平均在26%以上，這種狀況我們知道很多是搞企業(yè)的，沒有資本金，

對一個企業(yè)來說意味著什么，中國四大銀行就是這樣走過來的，沒有資本金活的還很好，發(fā)展還挺快，什么原因呢?兩個。第一共產(chǎn)黨的正確領(lǐng)導(dǎo)，第二國家信譽在支撐著他們。所以到1997年當(dāng)時朱镕基同志當(dāng)總理，這屆中央政府高度重視金融工作，財政沒錢發(fā)行2700個億來注資金融業(yè)四大銀行，使得銀行業(yè)資本迅速的提升，迅速的增加。第二個重大舉措就是1999年相繼成立的中國中融、信達、東方、長城四大管理公司，把工農(nóng)中建過高的資產(chǎn)比例投資出來沖銷，幾千億所有者權(quán)益，同時對幾千億國有企業(yè)長期以來的還不了銀行貸款的資金實施重大的再轉(zhuǎn)股。這個舉措是國家花了成本的，應(yīng)該是當(dāng)初一個非常重大的舉措。

第三個舉措在2002年國家外匯儲備增加以后，我們動用600億美元的外匯注資中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行上市財務(wù)重組，前前后后十年我算了一筆帳，從1997年亞洲金融危機到這一場2007年美國全球金融危機我們拿出了3.4萬億的資金來注資。所以這一場十年以后我們又碰到了全球更大規(guī)模的一場，以美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機。在這一場危機過程當(dāng)中，中國經(jīng)濟影響不大，特別金融體系保持了健康平穩(wěn)的發(fā)展。在權(quán)且銀行業(yè)紛紛倒閉，銀行業(yè)不斷破產(chǎn)，利潤大幅下降的情況下，唯獨中國銀行業(yè)、金融業(yè)風(fēng)景這邊獨好，一枝獨秀，2008年有一個數(shù)據(jù)，銀行實現(xiàn)了利潤5834億，不良貸款比例降到2%以下，資本充足率大幅提升，撥備覆蓋率大幅度增長，所以這些都是很重要一個原因。

剛才兆星副主席講了一個觀點我非常贊成，除了很多觀點，改革開放，創(chuàng)新監(jiān)管發(fā)揮重要作用，同時中國政府這一場金融危機，包括美國奧巴馬政府動用7800億美元的救市，中央政府相繼動用4萬億的增加投資，拉動經(jīng)濟這是必須的，這些中央政府十年前就開始做功課了，正式中央政府的努力，特別保監(jiān)會、證監(jiān)會、銀監(jiān)會包括人民銀行鼎立監(jiān)管支持，才使得銀行業(yè)有今天的發(fā)展。資產(chǎn)管理公司做了十年了，以華融資產(chǎn)管理公司我們先后處置了7200億不良資產(chǎn)，號稱處置最大的資產(chǎn)管理公司，圓滿完成了處置不良資產(chǎn)任務(wù)，我們支持國有銀行改革發(fā)展，支持國有企業(yè)的脫困，特別防范系統(tǒng)性風(fēng)險，維護金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)揮獨特的作用。包括華融、信達、東方、長城四大資產(chǎn)管理公司成立金融風(fēng)險、化解風(fēng)險，保持金融穩(wěn)定方面發(fā)揮了一個幕后英雄的作用，發(fā)揮重安全器”和“穩(wěn)定器”的作用。為今天全球金融危機打下非常重要的基礎(chǔ)和提供有益經(jīng)驗和嘗試，這是中國四大資產(chǎn)管理公司的貢獻。

過去十年多很多人講到資產(chǎn)管理公司就是以為還是處置不良貸款，我非常高興告訴大家，我們國家資產(chǎn)管理公司沒有沿襲美國那樣十年、八年就退出市場，但是我們不僅沒有退出市場，我們還進行了商業(yè)化的轉(zhuǎn)型改制、改革，所以現(xiàn)在以中國華融資產(chǎn)管理公司為例，我們旗下已經(jīng)擁有華融證券、租賃、股權(quán)投資基金、華融置業(yè)、龍德資產(chǎn)管理公司，還有華融湘江銀行。華融湘江銀行的組建是國家財政部、人民銀行、銀監(jiān)會監(jiān)管部門高層決策部門穩(wěn)步推進資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型，落實科學(xué)發(fā)展觀，加快做強做好資產(chǎn)管理公司的重大舉措，應(yīng)該說中國華融資產(chǎn)管理公司非常榮幸第一個拿到了這個資產(chǎn)管理公司全牌照銀行業(yè)務(wù)。所以應(yīng)該說我們經(jīng)常講的金融五大板塊當(dāng)中，銀行。證券、保險、非銀行金融機構(gòu)再加一個影子公司，所謂影子銀行，包括各種對沖基金，我們經(jīng)常講金融五大板塊，中國華融除了保險基本上牌照都全了。所以應(yīng)該說現(xiàn)在的中國華融資產(chǎn)管理公司不是十年前同日而語的這么一個資產(chǎn)管理公司，它已經(jīng)形成了初具金融控股集團，可以為客戶，為市場，為政府，為大家提供一攬子的綜合金融服務(wù)，可以打業(yè)務(wù)的組合拳。

我從監(jiān)管部門到企業(yè)來一個感覺就是得益于監(jiān)管部門大力支持，國家中央財政包括銀監(jiān)會人民銀行非常支持華融資產(chǎn)管理公司的轉(zhuǎn)型，我來搭建了七個平臺。從市場拿了20多億的利潤，過去大家知道資產(chǎn)管理公司不搞利潤的，我們是國家政策性的任務(wù)，完成資產(chǎn)處置就完了，但是現(xiàn)在我們面臨著由給米做飯轉(zhuǎn)成找米下鍋，給米做飯國家給了100億資本金，當(dāng)時給了四大國家金融控股公司，國家財政百分之百的。第二商業(yè)銀行給了幾千支隊伍，第二國家給了一塊資產(chǎn)，7700多億不良資產(chǎn)你處置就可以，第四財政給了工資獎勵福利。第五人民銀行，中央銀行給了幾千個億十年長期低息2.25的再貸款，這些都是使得四大資產(chǎn)管理公司，當(dāng)時立足處置不良貸款非常重要的手段，現(xiàn)在十年過去了，這些資源越來越?jīng)]有了，所以由給米做飯轉(zhuǎn)向找米下鍋，百在華融面前的問題，怎么以創(chuàng)新引領(lǐng)中國華融的發(fā)展是重大的問題?，F(xiàn)在第四類資產(chǎn)管理公司在打造，不斷的推進綜合經(jīng)營。

還有第四類就是地方黨政，現(xiàn)在很多地方黨政高度重視金融，都把金融作為一個發(fā)展轉(zhuǎn)型的一個很重要的工具和手段，都在大力的發(fā)展整合金融資源，發(fā)展金融市場，而且以上海為例，成立上海國際金融控股集團，很多省都是這樣。所以目前我們國家五個方面都在講金融控股集團，都在發(fā)展綜合經(jīng)營，所以我覺得從理論上講，綜合金融沒有什么太大的障礙和問題，應(yīng)該發(fā)展。從法律層面也沒有太大障礙，從政策層面也沒有什么太大障礙，中央在十六屆五中全會提過，“十一五”發(fā)展規(guī)劃明確提出發(fā)展金融，關(guān)鍵是我們怎么做。

第二個問題就是綜合經(jīng)營資產(chǎn)管理公司在內(nèi)的，存在一些主要問題，我覺得主要的問題簡單的點題，第一治理結(jié)構(gòu)還不太完善，我們國家所有的公司治理結(jié)構(gòu)都存在一個問題，董事不董事，監(jiān)事不監(jiān)事，獨立董事不獨立，高管人員有一些違規(guī)違紀(jì)現(xiàn)象時有發(fā)生，董事當(dāng)成安排干部的場所，董事不董事，監(jiān)事不監(jiān)事，高管人員公司治理肯定很出問題。

第二個問題關(guān)聯(lián)風(fēng)險交易在不斷的顯現(xiàn)，防火墻的建設(shè)，銀行、證券、保險，非銀行之間怎么加強風(fēng)險。

第三個總第上從內(nèi)外來看規(guī)模偏小，主業(yè)不強，利潤太少，品牌不祥，這個問題是很大的問題。所以我們中國華融提出做強主業(yè)，做大利潤，做強祥品牌，不斷增加華融可持續(xù)發(fā)展能力。

第四個問題是人才隊伍建設(shè)，綜合金融服務(wù)，必須有高端的金融人才，這方面非常缺乏。

第五個問題監(jiān)管還要不斷完善，我們監(jiān)管是分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管，金融控股集團的組建綜合經(jīng)營業(yè)務(wù)發(fā)展必須對監(jiān)管部門提出更高的要求，多年來我們監(jiān)管以機構(gòu)監(jiān)管為主，怎么以機構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管，這是我們研究的課題。這一點我們要加強這方面的研究。

最后一個是法律，我們盡快把金融控股集團，控股法律盡快出臺。

總的一個觀點就是我們是全而不大，小而不強，管而不矩，牌照很大，有管理但是沒有規(guī)矩，金融控股集團法我們還在盼望盡快產(chǎn)生。解決這些問題的辦法是什么，也是三句話，針對全而不大小而不強，管而不矩我們一定要“做而規(guī)范，輸給不堵，管而到位”，真正監(jiān)管部門不要堵他，要輸。特別中國華融我們覺得很有條件和希望在做金融綜合服務(wù)方面轉(zhuǎn)型，創(chuàng)新我們的發(fā)展模式，堅持發(fā)展是硬道理，是第一要務(wù)，風(fēng)險是硬約束，是第一責(zé)任，任務(wù)是第一目標(biāo)。綜合金融肯定會發(fā)展越來越好，在中國監(jiān)管，合理監(jiān)管上面在穩(wěn)定創(chuàng)新，和諧發(fā)展這么一個局面會形成的。再次感謝各位!謝謝大家!