央行張濤：全能型銀行核心資本充足率下降或不可避免

2010年11月26日 11:10
來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)

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中國人民銀行國際司司長張濤（圖片來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)）

鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 2010年11月26日，第五屆21世紀亞洲金融年會在北京舉行。鳳凰網(wǎng)財經(jīng)進行全程直播。中國人民銀行國際司司長張濤出席年會并發(fā)表演講，以下是演講實錄：

張濤：女士們、先生們，大家上午好！銀行業(yè)將來怎么為城市的基礎設施建設改善出力加油這也是個課題，但是今天我們這個課題是講競爭力，競爭力前面幾位嘉賓講的非常好，我們也是講了這個事情快一年了，今年我也很高興來參加這一次的競爭力報告發(fā)布的年會，也對這個報告順利的發(fā)布表示一下祝賀。

大家知道，自從國際金融危機爆發(fā)以來，全球的金融部門，尤其是金融部門改革的框架構建越來越受到各界的廣泛關注，在今年，也就是2010年，在20國集團領導人的大力推動下，國際金融穩(wěn)定和金融改革在一系列重要方面都取得了引人注目的進展，這方面包括加強銀行資本和流動性標準的研究，拓展應對系統(tǒng)重要性金融機構的道德風險，改進場外衍生品市場和核心金融市場基礎設施建設方面，以及改革薪酬的做法，加強國際盡管標準執(zhí)行等等方面，都有許許多多新的主張，特別是在銀行改革方面，今年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會擬定了全球銀行業(yè)新的監(jiān)管標準，大家都稱之為“巴塞爾新協(xié)議”或者“巴塞爾協(xié)議三”

借此機會我想談一談這些新的國際金融監(jiān)管以及金融穩(wěn)定方面一些新做法和標準誕生以后，亞洲業(yè)如何應對這樣一個新的局面，或者在新的環(huán)境下如何提高我們亞洲銀行業(yè)競爭力談談我個人的看法。

大家知道“巴塞爾協(xié)議三”是總結這次國際金融危機教訓以后各方提出的一項金融監(jiān)管改革核心舉措。這主要包括銀行體系資本和流動性監(jiān)管框架的改革，那么其中也涉及到了提高資本的數(shù)量和質(zhì)量，擴大資本框架的風險覆蓋面，引入全球統(tǒng)一的法律，建立資本流程緩沖，以及引入全球最低流動性標準等多個方面。這些內(nèi)容對于不同的地區(qū)和不同業(yè)務模式的銀行而言，它的影響是不同的。從目前來看，就地區(qū)而言，歐洲和北美銀行受到的影響最大，因為絕大部分的北美銀行核心資本的下降主要源于資產(chǎn)風險權重重新的調(diào)整，對于歐洲的銀行銀行較大的主要是來自資本的構建。業(yè)務模式來看這些新的舉措對于我們有一些投資銀行業(yè)務，或者是全能銀行可能產(chǎn)生的影響更大一些。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，或者說商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務，由于業(yè)務比較成熟，受到的影響現(xiàn)在看來反映不是那么強烈。

總之，全能型的銀行由于業(yè)務多樣化，核心資本充足率的下降，可能是不可避免的。對于亞洲而言可能情況有所不同，首先從資本來看，“巴塞爾協(xié)議三”提高了普通股的占比，與其他的地區(qū)相比，亞洲銀行業(yè)資本中普通股占比普遍的比較大。其他融資工具相對較少，因此可以預計，如果資本定義進一步嚴格的話，對我們亞太地區(qū)銀行影響相對少一些。另一方面“巴塞爾協(xié)議三”調(diào)整了相關風險權重，提高了交易帳戶證券化、表外業(yè)務和對手方信用風險的資本要求。對我們亞洲銀行可能會面臨重啟證券化，交易帳戶和對手方信用風險權重資產(chǎn)等等一方面的影響。總體上看，新的資本監(jiān)管協(xié)議短期內(nèi)可能不會導致亞洲銀行資本要求大幅上升，可以說大部分亞洲銀行在這方面滿足上市的要求是相對來說任務并不繁重，但是另一方面，由于亞洲銀行資產(chǎn)負債表結構比較簡單，復雜證券的數(shù)量也比較小，通常是更加依賴存款融資，所以在高度依賴長期批判性融資亞洲銀行業(yè)方面在滿足100%的凈穩(wěn)定融資要求上可能會面臨一些困難。此外亞洲銀行還有一些可能的因素，將導致亞洲銀行融資的壓力上升，比如說未來幾年內(nèi)到期的債務問題，非常規(guī)經(jīng)濟刺激政策退出的問題，利率上調(diào)的可能性問題，以及政府擔保，再融資成本上升等等這些因素，都是我們可能面臨的下一步要考慮的問題。

如何應對呢？也面臨著一些政策面和銀行決策者需要考慮的一些外部因素。當前的金融改革對銀行金融業(yè)的影響我想主要取決于銀行業(yè)務模式的靈活性以及銀行如何根據(jù)監(jiān)管要求的變化進行相應的調(diào)整。如果資產(chǎn)負債表結構不夠靈活，收入來源仍然比較單一，這樣的銀行可能就會面臨比較艱難的調(diào)整。這方面亞洲的銀行可能應該積極推動業(yè)務的重組，轉(zhuǎn)變操作模式，優(yōu)化盈利的結構。進一步完善資本補充和約束的機制，不斷增強資本的實力。

我個人認為這些方面可能還有幾個方面需要注意一下。首先一還是要穩(wěn)步開展金融創(chuàng)新，在風險可控的前提下，開發(fā)有特色的新產(chǎn)品和新業(yè)務。努力避免低水平下的同質(zhì)化競爭，從而提高綜合盈利的能力。

第二點還是要強調(diào)，大力發(fā)展中間業(yè)務，特別是要緊密當前的形勢和市場需求變化情況，繼續(xù)加快推進中間業(yè)務的發(fā)展，提高非信貸資產(chǎn)收益的比例。

第三可能需要制定更加科學可行的資本管理的規(guī)劃，加強資本管理，根據(jù)自身風險的特征和運營復雜程度建立更加完善的資本充足評估程序，從而確保資本能夠充分覆蓋其所面臨的各類風險。

第四還是不斷探索和創(chuàng)新資本融資工具，通過提高盈利能力，增加內(nèi)部積累，股東注資等多種方式及時補充核心資本，進一步提高資本質(zhì)量，切實提高銀行吸收損失和抵御風險的能力。

第五要結合新的巴塞爾協(xié)議，繼續(xù)完善資本監(jiān)管的制度框架，強化資本約束，防止盲目的擴張。同時也要完善治理結構，繼續(xù)創(chuàng)新管理模式，加強風險控制，從而促進銀行業(yè)能夠健康持續(xù)的發(fā)展。

總之，亞洲銀行業(yè)汲取國際的教訓，認真研究部門改革，繼續(xù)深化金融改革，中國也一樣，努力提高金融穩(wěn)定的質(zhì)量。也有幾方面，建立符合我們特點的金融領域里面的金融宏觀審慎的政策框架，科學的實施好逆周期調(diào)控，有效防范金融系統(tǒng)風險。從行業(yè)的角度來看，也要加強行業(yè)的審慎監(jiān)管，預防新一輪的杠桿化和過度的杠桿化，確保金融機構資本充足，融資來源穩(wěn)定。另外我們關注監(jiān)管標準促進以后可能導致不同地區(qū)執(zhí)行的速度、范圍不一樣。從而導致監(jiān)管的規(guī)避和套利，進一步擴大監(jiān)管的邊界和范圍，同時也要完善市場基礎設施建設，有效加強監(jiān)管，特別監(jiān)控一些非銀行金融機構與銀行關聯(lián)性的風險，從而提升非銀行金融機構的穩(wěn)健實力和程度。

另外我還想強調(diào)一點，我們還要盡快的加快建立覆蓋比較全面標準統(tǒng)一，能夠?qū)崿F(xiàn)信息共享的金融綜合統(tǒng)計體系，這方面的工作可能有關方面已經(jīng)開展起來了，這方面在今后一段時間會有一個比較快速的進展。另外可能還要繼續(xù)加強有關國際組織和其他各國的政策協(xié)作，努力的維護公平競爭，限制監(jiān)管套利，從而實現(xiàn)國內(nèi)和區(qū)域的金融穩(wěn)定。借這次新一年亞洲競爭力報告表達我的一些觀點，講的不好請大家批評，謝謝大家!