華爾街大佬不改“金口” 鮑爾森索羅斯依然重倉(cāng)

2010年11月24日 09:17
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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“當(dāng)前形勢(shì)下拋售黃金的人是在鑄成大錯(cuò)，” 歐洲太平洋資本公司(Euro Pacific Capital)高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家邁克爾·彭托(michael pento)11月22日表示，“當(dāng)真實(shí)利率為正時(shí)，黃金的牛市將終結(jié)，不過我們現(xiàn)在距離那一天還很遙遠(yuǎn)。聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為自己須多發(fā)行貨幣，以便壓制真實(shí)利率上漲并挽救經(jīng)濟(jì)。

彭托的話音剛落，朝韓交火的消息再度刺激起市場(chǎng)對(duì)于黃金價(jià)格新高度的憧憬。

與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)外對(duì)于黃金這個(gè)迷人的投資標(biāo)的的熱情上漲到了前所未有的程度。記者獲悉，兩只以黃金為投資主題的QDII——諾安全球黃金證券投資基金和易方達(dá)黃金主題證券投資基金已被證監(jiān)會(huì)受理。

“目前還在走證監(jiān)會(huì)的審批程序，應(yīng)該明年初能夠發(fā)行?！币晃恢Z安基金公司的內(nèi)部人士對(duì)記者表示，“從目前銀行等銷售渠道方的反饋看來，他們對(duì)我們的黃金QDII很有興趣。

此外，在黃金投資渠道更為廣泛的國(guó)際市場(chǎng)上，以鮑爾森對(duì)沖基金為代表的一系列國(guó)際對(duì)沖基金大鱷也在三季度繼續(xù)“癡迷”黃金股。

由此看來，國(guó)內(nèi)外的機(jī)構(gòu)們，并沒有為前段黃金受壓的情況而動(dòng)搖“犯錯(cuò)”，他們?nèi)栽谶@個(gè)90年來最大的黃金牛市中攻城略地。

黃金QDII銜枚疾進(jìn)

兩只以黃金為投資主題的QDII正在蓄勢(shì)待發(fā)。

其中諾安全球黃金投資標(biāo)的是在境外交易所上市的黃金ETF，上述諾安基金內(nèi)部人士告訴記者，該QDII起碼要投五只以上的黃金ETF，配置比例在80%~95%之間，其中全球最大的黃金ETF——SPDR黃金信托股票SPDR Gold Trust將會(huì)是投資標(biāo)的之一。

在今年成立的招商全球資源QDII今年以來的收益率已高達(dá)14.5%，一掃QDII出海的陰霾，正是源于該基金投資于包括黃金在內(nèi)的資源類投資主題。

作為一只資源主題的QDII，招商全球資源的投資集中于能源及原材料等行業(yè)。其最新的三季報(bào)顯示，十大重倉(cāng)股中不乏力拓、必和必拓這樣的礦業(yè)巨頭，還有巴里克黃金公司、加拿大黃金公司等。

而招商基金全球資源QDII的基金經(jīng)理牛若磊對(duì)記者表示，目前黃金類資源仍是其投資的三大主要品種之一?！包S金資源從建倉(cāng)期開始一直是我們的主要投資品種。

“我們?cè)谝婚_始的時(shí)候投資礦業(yè)股的時(shí)候，就認(rèn)為比單純地投資這種商品本身效果會(huì)更好一點(diǎn)。比如黃金價(jià)格上漲10%、20%后，反映到這些股票可能就是翻一番的表現(xiàn)。但這個(gè)也是有彈性的，商品相關(guān)股票的走勢(shì)取決于投資者的對(duì)于該商品價(jià)格走勢(shì)的階段性預(yù)期?！迸Ｖ赋?。

而對(duì)于海外目前以黃金資源股代表的主要資源股的估值情況，牛若磊則認(rèn)為其上漲空間仍然存在。

“資源股的估值還是取決于對(duì)接下來大宗商品的走勢(shì)的判斷。很多資源股上漲了這一波之后，大家覺得他們的股價(jià)已經(jīng)不是很便宜了，但如果用現(xiàn)在的資源現(xiàn)貨價(jià)格來對(duì)這些股票重新估值的話，其實(shí)他們的估值還是相對(duì)合理的。如果拿現(xiàn)在的資源商品估值跟2007年最高峰的時(shí)候比，比如有色這一塊，它還不到2007年的一半左右，而在能源這一塊，比如石油還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有到2007年的最高估值的一半，所以說我們覺得相關(guān)資源股票上漲的空間還是有的。

華爾街大佬繼續(xù)“掘金”

那邊廂，國(guó)內(nèi)QDII正對(duì)黃金牛市展開想象，這邊廂，華爾街的大佬們，仍在這個(gè)至少90年來最強(qiáng)勁的黃金牛市中繼續(xù)攻城略地。

在高盛分析師發(fā)出未來12個(gè)月金價(jià)將上漲至1650美元/盎司，并預(yù)期貴金屬商品將在未來的一年產(chǎn)生最佳的回報(bào)的信號(hào)后。在11月22日美國(guó)證監(jiān)會(huì)SEC最新公布監(jiān)管文件顯示昔日高盛幫的代表人物，前高盛集團(tuán)基金交易員克里斯·舒姆威執(zhí)掌的對(duì)沖基金應(yīng)聲而動(dòng)，在三季度加倉(cāng)了210萬股全球最大的黃金ETF ——SPDR Gold Trust (GLD)。

與之經(jīng)歷相似的丹·洛布(Dan Loeb)，其麾下的第三點(diǎn)基金(Third Point)也加倉(cāng)SPDR Gold Trust 11.5萬股。此外，高地資本(Highfields Capital)當(dāng)季也買進(jìn)210萬股SPDR Gold Trust及20萬股Market Vectors Gold Miners黃金礦業(yè)。

而今年以來一直力挺黃金的約翰-鮑爾森(John Paulson)，截至9月30日，其仍然持有3150萬份SPDR Gold Trust，占該黃金ETF總倉(cāng)位的7.4%。SPDR Gold Trust仍然是鮑爾森的第一大倉(cāng)位，占其投資組合的17.6%，截至9月30日，該部分倉(cāng)位已經(jīng)價(jià)值40億美元，較6月底的38.3億美元上漲4.44%。

此外，索羅斯三季度仍然持有469.7萬份SPDR Gold Trust，是索羅斯的第一大重倉(cāng)資產(chǎn)，占其投資組合的8.98%。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 楊穎樺

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