資金也“愛瘋” A股里的“蘋果”故事

2010年11月23日 04:50
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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iPhone、iPad熱銷的蝴蝶效應(yīng)橫掃A股。

11月22日，身披“蘋果”概念的生益科技(600183.SH)大漲8.28%，盤中一度漲停。而此前強(qiáng)勢(shì)的觸摸屏概念股萊寶高科(002106.SZ)、超聲電子(000823.SZ)、南玻A(000012.SZ)、宇順電子(002289.SZ)、歐菲光(002456.SZ)幾乎整齊劃一出現(xiàn)沖高回落的走勢(shì)，盤中均創(chuàng)下歷史新高。

以觸摸屏概念龍頭萊寶高科為例，從10月18日開始，該股在短短25個(gè)交易日內(nèi)，區(qū)間漲幅達(dá)到106.61%。

這似乎是鋰電池和稀土概念炒作的陰魂再現(xiàn)，但與此前兩輪炒作游資做局不同的是，此番“蘋果概念”的炒作中，公募基金亦是幕后推手。

但其間頗有些泥沙俱下，更有不少資金已經(jīng)在獲利離場(chǎng)。

“現(xiàn)在A股觸摸屏概念上市公司中，真正進(jìn)入蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的，也就是萊寶高科和南玻A，但也不是直接向蘋果供貨?！鄙虾Ｒ患胰屉娮釉骷袠I(yè)研究員向記者表示。

而另一方面，隨著多家上市公司都開始進(jìn)軍觸摸屏領(lǐng)域，2011年底到2012年初，或有大量產(chǎn)能釋放出來，屆時(shí)不能進(jìn)入蘋果采購(gòu)體系的觸摸屏生產(chǎn)企業(yè)，或?qū)⒃谥械投耸袌?chǎng)面臨一場(chǎng)價(jià)格廝殺。

但顯然已經(jīng)有資金借機(jī)套現(xiàn)離場(chǎng)。中信證券在10月21日至11月5日之間，通過二級(jí)市場(chǎng)和大宗交易系統(tǒng)，共減持南玻A3237萬股，而幾乎與之同時(shí)，平安信托也減持南玻A3260萬股，二者套現(xiàn)均在6億元左右。

吃“蘋果”，有漲停

概念龍頭萊寶高科的三季報(bào)成為觸摸屏板塊一飛沖天的觸點(diǎn)。

萊寶高科三季報(bào)顯示，該公司今年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.99 億元，同比增長(zhǎng)86.74%；實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)2.71億元，同比增長(zhǎng)154.24%；每股收益0.63元。

上市公司預(yù)計(jì)，2010年該公司歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)將同比增長(zhǎng)120%-150%。

從10月18日開始，萊寶高科在25個(gè)交易日內(nèi)，股價(jià)翻番。

緊隨萊寶高科的，則包括超聲電子。

10月22日，超聲電子交出一份凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)47.15%的三季報(bào)，此后該股自10月26日起連續(xù)三個(gè)交易日漲停。從10月18日至今，超聲電子的區(qū)間漲幅達(dá)到67.71%。

而從10月20日起，次新股歐菲光的區(qū)間漲幅也有50.67%，觸摸屏生產(chǎn)在其主營(yíng)業(yè)務(wù)占比達(dá)到41.52%。

宇順電子在12個(gè)交易日大漲86.80%之后，也發(fā)布公告，稱該公司籌備設(shè)立子公司，涉足電容式觸摸屏的生產(chǎn)和銷售。

而今年下半年，隨著iPad的熱銷，蘋果(AAPL)股價(jià)也有大幅上漲，從8月中旬的最低240美元，上漲至目前306美元。

而作為蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上的重要部分，中國(guó)臺(tái)灣上市公司勝華(2384)股價(jià)從8月初的30元新臺(tái)幣上漲至目前的50元新臺(tái)幣左右。另一只代工巨頭宏達(dá)電(2498)，其股價(jià)與A股觸摸屏板塊上市公司走勢(shì)頗為一致。

宏達(dá)電從10月19日624元新臺(tái)幣的股價(jià)開始，短短一個(gè)月的時(shí)間，11月22日已經(jīng)沖高至884元新臺(tái)幣。

市場(chǎng)對(duì)觸摸屏概念的狂熱追捧，很大程度上源于蘋果系列產(chǎn)品的熱銷。

根據(jù)Gartner預(yù)計(jì)，2012年觸摸屏智能手機(jī)銷量將達(dá)到約4億部，占智能手機(jī)比重約為82%。

而隨著iPad的驚艷登場(chǎng)，包括戴爾、惠普在內(nèi)的電腦廠商，都有進(jìn)軍平板電腦的計(jì)劃。

而另一方面，作為蘋果系列產(chǎn)品下游的觸摸屏，目前仍處于供不應(yīng)求的狀況。

中投證券在其報(bào)告中表示，2011 年中小尺寸電容式觸摸屏供給只能滿足約55%需求，將仍然處于嚴(yán)重供不應(yīng)求狀態(tài)，主要由于下游觸摸屏智能手機(jī)爆發(fā)性增長(zhǎng)和電容式觸摸屏sensor 供應(yīng)商重點(diǎn)擴(kuò)產(chǎn)大尺寸電容式觸摸屏，導(dǎo)致中小尺寸電容式觸摸屏供給增長(zhǎng)不足。

而對(duì)于iPad使用的大尺寸電容式觸摸屏而言，中投證券認(rèn)為，2011年iPad用電容式觸摸屏仍然將主要由TPK和勝華供應(yīng)。

“通過分析TPK和勝華大尺寸電容式觸摸屏產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃和iPad 需求增長(zhǎng)，得出iPad用大尺寸電容式觸摸屏仍然將供不應(yīng)求?！敝型蹲C券在其報(bào)告中表示。

喬布斯的“A股伙伴”

雖然從上市公司到投資者，均對(duì)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上的中國(guó)機(jī)會(huì)充滿熱情，但迄今為止，并沒有A股上市公司向蘋果直接供應(yīng)產(chǎn)品。

在蘋果產(chǎn)業(yè)鏈中，處于觸摸屏產(chǎn)業(yè)鏈最下游的是ITO導(dǎo)電玻璃，然后在此基礎(chǔ)上生產(chǎn)觸摸屏sensor，而觸摸屏sensor在模組廠加工生產(chǎn)成觸摸屏模組，再由富士康進(jìn)行總裝，并最終交付蘋果。

在這一產(chǎn)業(yè)鏈中，A股上市公司目前能夠參與的，只有ITO導(dǎo)電玻璃和觸摸屏sensor。

其中，已經(jīng)進(jìn)入蘋果認(rèn)證體系的，則只有萊寶高科和南玻A。

萊寶高科主要生產(chǎn)小尺寸電容式觸摸屏sensors，其主要通過TPK向蘋果供貨。TPK為蘋果核心供應(yīng)商，成立于2003年，目前已經(jīng)成為全球第一大電容式觸摸屏供應(yīng)商。

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