五部委聯(lián)手打擊內(nèi)幕交易 實(shí)施內(nèi)幕信息知情人登記制度

2010年11月19日 04:09
來源：證券日報(bào)

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□ 本報(bào)記者 朱寶琛

為打擊資本市場日益猖獗的內(nèi)幕交易，日前證監(jiān)會(huì)、公安部、監(jiān)察部、國資委、預(yù)防腐敗局五部委聯(lián)手作出部署和安排。

日前，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)等部門依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易意見的通知》(國辦發(fā)[2010]55號)，就依法打擊和防控內(nèi)幕交易工作進(jìn)行了統(tǒng)籌安排和全面部署。中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，這樣的政策力度，前所未有。

形勢嚴(yán)峻

《通知》指出，當(dāng)前打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易面臨的形勢較為嚴(yán)峻，一些案件參與主體復(fù)雜，交易方式多樣，操作手段隱蔽，查處難度很大。各地區(qū)、各相關(guān)部門要充分認(rèn)識內(nèi)幕交易的危害性，統(tǒng)一思想，高度重視，根據(jù)《刑法》和防證券法》等法律法規(guī)規(guī)定，按照齊抓共管、打防結(jié)合、綜合防治的原則，采取針對性措施，切實(shí)做好有關(guān)工作。

據(jù)中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，在查處內(nèi)幕交易過程中，發(fā)現(xiàn)存在四方面的問題：首先是決策鏈條太長，其次是決策主體對內(nèi)幕信息重視不夠，第三是對內(nèi)幕交易查處難、取證難、論證難，因此難以達(dá)到效果，第四是地方政府等相關(guān)主體雖然都有制度安排，但還是不夠健全，約束力不強(qiáng)，監(jiān)督不到位。

該負(fù)責(zé)人表示，造成上述四方面問題存在的原因，一是相關(guān)人士主觀意識淡??；二是制度不健全；三是利益驅(qū)動(dòng)力太強(qiáng)；四是與成熟的股市文化尚未形成以及股市存在投機(jī)性相關(guān)；五是違規(guī)成本較低，不少人愿意放手一搏。

對此，《通知》要求，相關(guān)各方要加強(qiáng)對資本市場內(nèi)幕信息的管理，抓緊制定涉及上市公司內(nèi)幕信息的保密制度，建立完善內(nèi)幕信息登記管理制度，實(shí)施內(nèi)幕信息知情人登記制度，完善上市公司信息披露和停復(fù)牌制度，健全考核評價(jià)制度，細(xì)化、充實(shí)依法打擊和防控內(nèi)幕交易的規(guī)定，提高防控工作的制度化、規(guī)范化水平。所有涉及上市公司重大事項(xiàng)的決策程序，都要符合保密制度要求，簡化決策流程，縮短決策時(shí)限，盡可能縮小內(nèi)幕知情人范圍。研究論證上市公司重大事項(xiàng)，原則上應(yīng)在相關(guān)證券停牌后或非交易時(shí)間進(jìn)行。

此外，《《通知》強(qiáng)調(diào)，打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易工作涉及面廣，社會(huì)關(guān)注度高，需要?jiǎng)訂T各方面力量，通過法制宣傳、教育培訓(xùn)等多種形式，促進(jìn)全社會(huì)參與。各地區(qū)要按照依法打擊和防控內(nèi)幕交易工作的部署和要求，加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，落實(shí)責(zé)任主體，進(jìn)一步細(xì)化和落實(shí)各項(xiàng)制度，完善配套措施和辦法，強(qiáng)化監(jiān)督，嚴(yán)格問責(zé)，積極支持和配合有關(guān)方面做好相關(guān)工作。

成效顯著

公安部有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹說，2009年以來，公安部直接偵辦或組織地方公安機(jī)關(guān)偵辦涉嫌內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪案件20余起。

據(jù)該負(fù)責(zé)人介紹，近年來，公安機(jī)關(guān)依法履行職責(zé)，切實(shí)維護(hù)證券市場秩序，嚴(yán)厲打擊證券犯罪活動(dòng)，并將查處內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息案件作為工作重心之一，堅(jiān)持主動(dòng)進(jìn)攻，果斷出擊，查處了一批大要案件。其中包括了一些涉案金額巨大、群眾較為關(guān)注、社會(huì)影響廣泛的案件，如董正青內(nèi)幕交易案、黃光裕內(nèi)幕交易案等。此外，公安機(jī)關(guān)還積極參與內(nèi)幕交易綜合防控體系的建設(shè)，與相關(guān)部門建立完善案件移送、執(zhí)法合作、信息溝通等方面的工作機(jī)制，推動(dòng)辦理內(nèi)幕交易刑事案件有關(guān)司法解釋的制訂。上述工作有力地震懾了內(nèi)幕交易違法犯罪，維護(hù)了資本市場正常秩序，保障了投資者合法權(quán)益。

監(jiān)察部有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，2009年以來，監(jiān)察部會(huì)同公安、檢察、證券監(jiān)管等部門，強(qiáng)化綜合治理，突出查辦案件，重點(diǎn)打擊國家工作人員涉嫌內(nèi)幕交易不法行為，取得了較好的社會(huì)效果。

國資委有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，國資委自成立以來一直將國有股東涉及上市公司的內(nèi)幕信息管理工作作為監(jiān)管重點(diǎn)，并為此做出了大量卓有成效的工作，取得了良好的市場和社會(huì)效應(yīng)。

而據(jù)中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，2008年以來，證監(jiān)會(huì)共調(diào)查內(nèi)幕交易295起，占新增案件的45%。今年1—10月，證監(jiān)會(huì)新增非正式調(diào)查案件100件，其中內(nèi)幕交易74件；正式立案88件，內(nèi)幕交易42件。從移送公安內(nèi)幕交易案件數(shù)量看，2008年移送4起，2009年移送8起，今年以來移送14起。

該負(fù)責(zé)人介紹，從上述查處的這些內(nèi)幕交易案件來看，也出現(xiàn)了新的特點(diǎn)：首先是利用上市公司并購重組的內(nèi)幕交易增加；其次是內(nèi)幕交易手段更趨隱蔽和復(fù)雜；第三，知情人有擴(kuò)大趨勢。

“我們最近在查的一個(gè)案子，涉及到的內(nèi)幕知情人達(dá)546人?！必?fù)責(zé)人說。

與此同時(shí)，該負(fù)責(zé)人還表示，雖然案件從數(shù)量上來看有所增加，但是異常交易的情況卻在下降，這是因?yàn)閷?nèi)幕交易的打擊力度在增加，同時(shí)，與相關(guān)部門進(jìn)行了配合，提高了查處能力。

積極行動(dòng)

近年來，我國資本市場基礎(chǔ)性制度發(fā)生了重大變化，市場功能進(jìn)一步發(fā)揮，市場機(jī)制不斷完善，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。同時(shí)，上市公司數(shù)量不斷增加，內(nèi)幕信息涉及范圍更加廣泛。

據(jù)悉，為了構(gòu)建對內(nèi)幕交易“齊抓共管、打防結(jié)合、綜合防治”的長效機(jī)制，在今年年初召開的上市公司規(guī)范運(yùn)作專題工作第八次會(huì)議上，證監(jiān)會(huì)、公安部、監(jiān)察部、國資委等單位共同商定，將加強(qiáng)對內(nèi)幕交易信息管理、綜合防控內(nèi)幕交易作為當(dāng)前的一項(xiàng)重要任務(wù)。

今年5月，證監(jiān)會(huì)、公安部、監(jiān)察部、國資委、預(yù)防腐敗局、法制辦聯(lián)合啟動(dòng)了上市公司規(guī)范運(yùn)作專題小組內(nèi)幕交易綜合防控專題調(diào)研工作，相關(guān)部委利用一個(gè)半月的時(shí)間，集中對北京、上海、廣州等地進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研，并向132家上市公司及其控股股東發(fā)送了專題調(diào)查問卷。在調(diào)研的基礎(chǔ)上，相關(guān)部委認(rèn)真調(diào)研分析了當(dāng)前資本市場內(nèi)幕交易存在的突出問題，并通過調(diào)研分析內(nèi)幕信息類型、產(chǎn)生和傳遞環(huán)節(jié)、目前管理狀況等實(shí)際情況，按照制度類、監(jiān)管類和警示教育類工作分類，從懲罰、教育類立法、監(jiān)管類誠信等層面，提出了系統(tǒng)性工作建議。

據(jù)了解，下一步，證監(jiān)會(huì)、公安部、監(jiān)察部、國資委、預(yù)防腐敗局等五部委也將積極貫徹落實(shí)《通知》精神，做好相關(guān)的工作。

證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，一是從完善制度入手，切實(shí)加強(qiáng)針對內(nèi)幕交易的法制化、制度化建設(shè)。要推進(jìn)相關(guān)法律制度的制訂和完善，配合有關(guān)部門抓緊出臺《上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》；推動(dòng)改進(jìn)和完善涉及證券期貨犯罪的相關(guān)刑事司法制度，完善內(nèi)幕交易行為認(rèn)定和舉證規(guī)則，積極探索內(nèi)幕交易舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度；不斷建立健全公司內(nèi)控、信息披露、股票停復(fù)牌制度，督促上市公司完善內(nèi)部審議程序，確保信息披露及時(shí)、準(zhǔn)確、完整，防范利用內(nèi)幕信息進(jìn)行內(nèi)幕交易。

二是從健全機(jī)制入手，督促上市公司建立并實(shí)施上市公司內(nèi)幕信息保密制度和內(nèi)幕信息知情人登記制度，并定期檢查實(shí)施情況，提高相關(guān)各方對內(nèi)幕交易防范的意識。

三是從改善環(huán)境入手，進(jìn)一步加強(qiáng)針對內(nèi)幕交易的宣傳教育力度，增強(qiáng)上市公司董事、監(jiān)事和高管人員、證券從業(yè)人員等相關(guān)人員對內(nèi)幕交易行為危害性的認(rèn)識，提高抵制內(nèi)幕交易的自覺性。

四是從打防結(jié)合入手，加大依法打擊力度，查辦一批典型案件。自今年下半年開展打擊內(nèi)幕交易專項(xiàng)工作以來，證監(jiān)會(huì)集中立案查處一批內(nèi)幕交易案件，初見成效，內(nèi)幕交易異動(dòng)線索與前期相比有所下降。今后，要在前期工作基礎(chǔ)上，進(jìn)一步保持對內(nèi)幕交易的高壓態(tài)勢。

五是從監(jiān)管協(xié)作入手，形成監(jiān)管合力。加強(qiáng)與各地區(qū)和相關(guān)部門的監(jiān)管協(xié)作，不斷提高上下聯(lián)動(dòng)、部門聯(lián)動(dòng)、地區(qū)聯(lián)動(dòng)的效果，切實(shí)提高依法打擊和防控內(nèi)幕交易的水平。

公安部有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，公安機(jī)關(guān)將切實(shí)貫徹落實(shí)《意見》有關(guān)精神，做好打擊、防控內(nèi)幕交易有關(guān)工作。一是認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)《意見》有關(guān)精神，充分認(rèn)識內(nèi)幕交易在破壞資本市場正常秩序、損害群眾合法權(quán)益、滋生腐敗等方面的巨大危害；二是要加強(qiáng)與證監(jiān)會(huì)、監(jiān)察部、國資委、預(yù)防腐敗局等部門的配合，明確職責(zé)任務(wù)，切實(shí)貫徹落實(shí)《意見》做出的工作部署。三是要進(jìn)一步強(qiáng)化與證監(jiān)會(huì)等部門的協(xié)作配合，依法查處涉嫌內(nèi)幕交易犯罪案件，始終保持對此類犯罪的高壓態(tài)勢。

監(jiān)察部有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，一是要深化警示教育和宣傳工作。公開曝光一批典型案件，加強(qiáng)警示教育，杜絕無知犯罪和僥幸心理。持續(xù)開展國家工作人員金融和法律知識學(xué)習(xí)活動(dòng)，增強(qiáng)遵紀(jì)守法意識。提高人民群眾參與打擊內(nèi)幕交易行為的積極性，培育對內(nèi)幕交易行為“零容忍”的社會(huì)氛圍。二是加強(qiáng)綜合防控。研究制訂國家工作人員接觸內(nèi)幕信息管理辦法，完善措施，明確責(zé)任，進(jìn)一步提高國家工作人員保守秘密的自覺性和主動(dòng)性。結(jié)合《中國共產(chǎn)黨黨員領(lǐng)導(dǎo)干部廉潔從政若干準(zhǔn)則》、《關(guān)于領(lǐng)導(dǎo)干部報(bào)告?zhèn)€人有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》的貫徹落實(shí)，細(xì)化相關(guān)制度，防止利益沖突，切實(shí)防范國家工作人員泄露內(nèi)幕信息、從事內(nèi)幕交易行為。跟蹤研究內(nèi)幕交易案件發(fā)案原因和規(guī)律，推動(dòng)相關(guān)部門改進(jìn)涉及上市公司重大事項(xiàng)的決策和審批程序，堵塞制度漏洞，從源頭上遏制內(nèi)幕交易行為。三是加大打擊力度。及時(shí)查辦國家工作人員泄露內(nèi)幕信息、進(jìn)行內(nèi)幕交易的行為，構(gòu)成違紀(jì)的要嚴(yán)肅處理；涉嫌違法的，要依法移送有關(guān)部門處理。加強(qiáng)查辦案件的組織協(xié)調(diào)，建立健全相關(guān)部門間的協(xié)作機(jī)制，深化執(zhí)紀(jì)執(zhí)法合作，提高查辦案件的綜合效果。

國資委有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，今后也將在加強(qiáng)國有股東內(nèi)幕信息管理方面采取相關(guān)措施。一是將及時(shí)制定和發(fā)布有關(guān)加強(qiáng)內(nèi)幕信息管理的通知，進(jìn)一步對國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國有股東加強(qiáng)內(nèi)幕信息管理、打擊和防控內(nèi)幕交易進(jìn)行部署。二是按《意見》要求，抓緊研究對內(nèi)幕交易防控工作進(jìn)行考核。三是組織開展國有股東全面自查活動(dòng)。四是聯(lián)合證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步加大對國有股東相關(guān)人員及國有控股上市公司高管的培訓(xùn)力度，強(qiáng)化國有股東的守法誠信意識。

預(yù)防腐敗局有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，要進(jìn)一步從源頭上切實(shí)抓好打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易工作，首先，要把打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易與廉政風(fēng)險(xiǎn)防范工作聯(lián)合起來；其次，要把打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易與制度廉潔性評估工作結(jié)合起來；第三，要把打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易與對違紀(jì)違法案件的剖析工作結(jié)合起來；第四，要把打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易與面向社會(huì)全方位開展預(yù)防腐敗工作結(jié)合起來。

同時(shí)，還要把打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易與對違紀(jì)違法案件的剖析工作結(jié)合起來。據(jù)悉，最近國家預(yù)防腐敗局辦公室正配合監(jiān)察部開展對資本市場內(nèi)幕交易腐敗案件的剖析工作。準(zhǔn)備通過案件剖析和調(diào)查研究，在全面深入了解有關(guān)情況的基礎(chǔ)上，繼續(xù)進(jìn)一步深入查找資本市場內(nèi)幕交易問題的深層次原因，并且針對暴露出來的深層次問題，舉一反三、吸取教訓(xùn)，向有關(guān)部門提出完善制度、堵塞漏洞的意見和建議。

此外，要把打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易與面向社會(huì)全方位開展預(yù)防腐敗工作結(jié)合起來。

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