300億撤退股指暴跌原因何在 周三能否變盤(pán)(7)

2010年11月17日 08:14
來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng) 作者：周鵬峰 唐真龍 李丹丹

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60日EXPMA線將形成有力支撐　上證博客 王海專(zhuān) 2010-11-16 15:12:00

股價(jià)的運(yùn)行過(guò)程中有“慢漲急跌”的特性，最近幾個(gè)交易日連續(xù)大跌，把許多投資人較長(zhǎng)時(shí)間獲得的利潤(rùn)很快吞沒(méi)掉，市場(chǎng)的恐慌氣氛比較濃厚。對(duì)于目前上證指數(shù)已經(jīng)回到了2900點(diǎn)附近，短期風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到很大的釋放，深圳成指及滬深300指數(shù)近日首次碰及了60日EXPMA線的位置，支撐將變的非常有力，短期止跌回升的可能性非常大，只不過(guò)過(guò)程可能不會(huì)那么順利。后期的行情關(guān)鍵運(yùn)行的時(shí)間之窗在本周的下半周，只要不出現(xiàn)再次大幅下跌的走勢(shì)，行情還有可能出現(xiàn)延續(xù)。

本輪的大跌行情走的非常的蹊蹺，中國(guó)石油和工商銀行的異動(dòng)給市場(chǎng)留下了太多的疑問(wèn)，是什么力量在影響和擾亂這個(gè)市場(chǎng)，而且掩護(hù)和出貨的動(dòng)作如此一致，值得我們這些中小投資者深思。不管是什么因素形成本輪行情的大跌，事實(shí)是股指的確大跌了，投資人該怎么辦？如果是高位被套已經(jīng)爆炒過(guò)的股票，二次做頭的時(shí)候就不要再存幻想，少虧損一些出局也不虧為一種策略，在行情沒(méi)有明顯轉(zhuǎn)勢(shì)之前最好按照原來(lái)的狀況耐心等待機(jī)會(huì)。

2900點(diǎn)附近不但是60日EXPMA線的位置，也是10月月份以來(lái)的行情到3186點(diǎn)的0.618的位置，短線支撐的作用很大。而在整個(gè)股指的走勢(shì)上，我們暫時(shí)把其定位為第4浪中的a浪調(diào)整，下半周很可能會(huì)進(jìn)入b浪的反彈和c浪的調(diào)整，第5浪的反彈和滿(mǎn)足點(diǎn)出現(xiàn)應(yīng)該還會(huì)在3250點(diǎn)上方。如果本周線跌破操盤(pán)線，行情將徹底轉(zhuǎn)熊。短期走勢(shì)上說(shuō)，常規(guī)的隨機(jī)指標(biāo)隨著短期跌幅之大已經(jīng)出現(xiàn)一定程度的超賣(mài)，短線反彈的要求很高。

操作策略上，按其海專(zhuān)交易法則，日線級(jí)別已經(jīng)在上周五暴跌的時(shí)候發(fā)出賣(mài)出信號(hào)空倉(cāng)至今，而中線還沒(méi)有賣(mài)出的信號(hào)，關(guān)鍵是在本周的下半周的情況來(lái)定。個(gè)股走勢(shì)上，前期爆炒過(guò)的股票一定要謹(jǐn)慎看待，短線可選擇近期滯漲并在低位近期出現(xiàn)過(guò)漲停走勢(shì)的股票，操作上以絕對(duì)短線為宜，以免出現(xiàn)補(bǔ)跌走勢(shì)影響短期的收益和資金占有的時(shí)間成本。

再逢長(zhǎng)陰 后市運(yùn)行軌跡到底如何？上證博客 圖銳 日期 2010-11-16 15:11:00

市場(chǎng)中魔咒的威力到底有多強(qiáng)？不妨來(lái)看兩個(gè)例子：2008年6月10日股指在雙重沖擊加節(jié)日因素的影響下跳空大幅低開(kāi)，形成孤島向下態(tài)勢(shì)，一根超長(zhǎng)的周陰線跌破并遠(yuǎn)離了有著中長(zhǎng)期牛熊分界線支撐的120周線，此后市場(chǎng)經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的調(diào)整，企穩(wěn)，金融海嘯的傷痛得以慢慢被撫平，經(jīng)濟(jì)開(kāi)始緩慢復(fù)蘇。但股指回升的路上，恰巧就是這根120周線擋住了去路，引發(fā)了3478-2639點(diǎn)的大幅調(diào)整，接下來(lái)股指試圖采用以時(shí)間換空間的方式讓周線自行下來(lái)，接著“自然”收復(fù)，但沒(méi)想到的是均線的步步緊逼反而讓股指愈來(lái)愈難以上行，最終4.19調(diào)整反而葬送了突破的可能(期間短暫突破不算)。直到通脹預(yù)期急劇升溫的10月，股指才得以揚(yáng)眉吐氣，120周線的“壓制魔咒”持續(xù)了整整27個(gè)月。

另外一個(gè)例子則是“中國(guó)石化漲?！蹦е?，記得以前筆者也專(zhuān)門(mén)撰趣文討論過(guò)這個(gè)問(wèn)題，那就是只要中國(guó)石化一漲停，行情總是迅速見(jiàn)頂。而現(xiàn)在看起來(lái)，似乎連“接近漲?！币蔡用摬涣诉@個(gè)魔咒，上周四中國(guó)石油盤(pán)中漲停，中國(guó)石化盤(pán)中“接近漲停”也接下來(lái)的事情大家也都看到了，周四時(shí)上證指數(shù)就從高點(diǎn)跌了近四十點(diǎn)。接下來(lái)周五又是一個(gè)百余點(diǎn)的“14個(gè)月來(lái)最大跌幅”，昨天市場(chǎng)剛剛企穩(wěn)，今天就又“百點(diǎn)長(zhǎng)陰重現(xiàn)”。短短四個(gè)交易日，滬指從高點(diǎn)算下來(lái)已經(jīng)跌去了280多點(diǎn)，達(dá)到9%以上，而深成指更是跌幅達(dá)到12%以上?！爸惺瘽q停魔咒”+“黑周二魔咒”雙重魔咒之影全部發(fā)威，威力“的確不可小視”。而經(jīng)歷了這場(chǎng)空軍大勝之后，我們也知道在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)轉(zhuǎn)弱的情況下，想要打破下跌魔咒的確不是一件容易的事情。那么，三天兩百點(diǎn)的大幅回吐到底會(huì)對(duì)后市行情有何影響呢，筆者認(rèn)為可以從三個(gè)方面來(lái)分析：

第一，這樣的大跌回頭證明了本次調(diào)整絕非簡(jiǎn)單的“一日向下反抽”，而是幅度不小的波段調(diào)整浪，也證明了昨天的上漲是下跌中繼，昨天尾盤(pán)的銀行股狂拉是誘多的表現(xiàn)。筆者給出的“周二收陽(yáng)不難”的兩大條件因?yàn)榻裉鞕?quán)重股的集體殺跌而未能實(shí)現(xiàn)，顯得比較遺憾。不過(guò)這至少證明了某些大放厥詞的博主說(shuō)出了更不靠譜的“大藍(lán)籌時(shí)代即將來(lái)臨”的話(huà)，看起來(lái)恐怕更加幼稚可笑。筆者在之前已經(jīng)強(qiáng)調(diào)過(guò)，10日均線形成的上升通道是本次小牛市行情的生命線，那么在周五下破時(shí)我們已經(jīng)作出了相應(yīng)的短線策略調(diào)整，目前應(yīng)該不會(huì)有多少損失。

第二，本次下跌的目標(biāo)位在哪里？或者說(shuō)未來(lái)的軌跡有可能是怎樣的？筆者認(rèn)為既然空方短期內(nèi)極其得勢(shì)(這主要是因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)QE2之后市場(chǎng)反而出現(xiàn)了利好出盡的預(yù)期，接下來(lái)上漲沒(méi)有動(dòng)力，給了美元反彈的空間，而這時(shí)候新興市場(chǎng)的緊縮手段又接踵而至，兩邊的時(shí)間差導(dǎo)致股市“腹背受敵”，既沒(méi)了溫和通脹的支持，也少了大量流動(dòng)性的支撐)，那么多方總體只能處于防守狀態(tài)，而不應(yīng)該考慮“既定目標(biāo)位”，什么時(shí)候出現(xiàn)縮量企穩(wěn)，什么時(shí)候就是最好的筑底時(shí)期?，F(xiàn)在股指已經(jīng)回調(diào)到年線附近(深成指60日均線)，由于之前突破年線就突破的太快，股指基本沒(méi)有經(jīng)過(guò)什么整固就強(qiáng)行上拉了，那么我們說(shuō)年線這里就是一個(gè)多方構(gòu)造新平衡帶的好地方，正好將之前的籌碼再夯實(shí)一下，能夠確立年線為中線支撐的話(huà)，中期行情依然無(wú)憂(yōu)。

第三，短期內(nèi)對(duì)多方的一個(gè)有利條件就是這幾天的跌幅實(shí)在太大，那么短線修正可以說(shuō)是勢(shì)在必行，這種思路是基于“下跌并不是下跌的緣由，而過(guò)度的下跌和上漲反而會(huì)造成物極必反”的基本邏輯法則的。所以我們不能說(shuō)周二看漲卻跌了，就趕快站到空方這邊來(lái)一味看空，這樣真的沒(méi)有多大意義。反而會(huì)我們應(yīng)該看到大盤(pán)距離超賣(mài)地帶也已經(jīng)不遠(yuǎn)，這意味著共振反彈隨時(shí)有可能開(kāi)始。而還是那句話(huà)，這樣的下跌就是重整秩序的過(guò)程，這期間抗跌甚至逆勢(shì)上揚(yáng)，或者一旦共振反彈馬上就收復(fù)失地的品種(板塊最好)一定要引起重視，譬如最近的消費(fèi)類(lèi)，醫(yī)藥類(lèi)個(gè)股。

總體來(lái)說(shuō)，目前的軌跡可以歸納為空間和時(shí)間兩個(gè)方面，空間上，在年線處進(jìn)行拉鋸震蕩再選擇方向(若向上則證明中期支撐有效，要向下則短期繼續(xù)破位，中期從看平轉(zhuǎn)為看空)是最有可能的走法，在2900點(diǎn)以下若大環(huán)境無(wú)變化不宜看的太空；從時(shí)間上說(shuō)，在大幅下跌后短期內(nèi)市場(chǎng)必將迎來(lái)喘息期，也就是說(shuō)后半周市場(chǎng)將會(huì)趨于穩(wěn)定甚至迎來(lái)更多的交易機(jī)會(huì)，對(duì)于已經(jīng)在周五大跌時(shí)選擇出倉(cāng)的股友來(lái)說(shuō)，這是一段可以把握的局部做多時(shí)間。而中期看筆者在昨天已經(jīng)說(shuō)過(guò)了周線的活動(dòng)區(qū)間，即5周線和120周線之間，目前股指仍得到了250周線的支撐，那么也就說(shuō)明還在合理運(yùn)行范圍之內(nèi)，雖然調(diào)整時(shí)間可能會(huì)拉長(zhǎng)，但一波三折本來(lái)就是我們所預(yù)期的運(yùn)行方式，這就是股市的特點(diǎn)，我們當(dāng)然也必須得接受。

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