QE2遭全球批評(píng) 美聯(lián)儲(chǔ)引火燒身

2010年11月12日 02:40
來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 作者：熊敏 吳曉鵬

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熊敏 吳曉鵬

“匯率戰(zhàn)”依然是焦點(diǎn)議題，但對(duì)象已經(jīng)轉(zhuǎn)移。

11月11日，二十國(guó)集團(tuán)(G20)領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)在韓國(guó)首都首爾召開(kāi)，美國(guó)原本希望借助這一平臺(tái)向人民幣施壓，卻沒(méi)有想到其貨幣政策使得美元成為各國(guó)抱怨的焦點(diǎn)。

本月初，美聯(lián)儲(chǔ)推出第二輪量化寬松(QE2)的貨幣政策，計(jì)劃在未來(lái)8個(gè)月購(gòu)買(mǎi)價(jià)值6000億美元美國(guó)國(guó)債，這讓本已弱勢(shì)的美元對(duì)全球主要貨幣進(jìn)一步走低。

美國(guó)從此成為眾矢之的，德國(guó)、巴西、俄羅斯、中國(guó)等多國(guó)對(duì)QE2提出了措辭嚴(yán)厲的批評(píng)。德國(guó)扮演了反對(duì)QE2的領(lǐng)導(dǎo)角色，中國(guó)等新興市場(chǎng)國(guó)家則很樂(lè)意表示支持，因?yàn)镼E2打壓美元，導(dǎo)致熱錢(qián)大舉流向新興經(jīng)濟(jì)體可能造成經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩。

甚至前美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘都出來(lái)發(fā)言， 11月11日他罕見(jiàn)地在英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》撰文稱，美國(guó)正奉行美元貶值的政策，由此推高了世界其它貨幣的匯率。

長(zhǎng)期以來(lái)，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)在談到美元政策時(shí)，往往只有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)答案：“我們支持強(qiáng)勢(shì)美元政策”，除此之外，基本不會(huì)再做進(jìn)一步的闡述。

但格林斯潘的言論，不得不讓蓋特納也一反常態(tài)，他當(dāng)天緊急接受CNBC采訪，對(duì)美元近期走弱的原因做出解釋。

蓋特納說(shuō)，美元近期下跌是因?yàn)閷で蟆鞍踩焯谩钡馁Y本逆流造成的。他說(shuō)，投資者最近不再尋求美元資產(chǎn)作為庇護(hù)所，雖然美國(guó)依然面臨著挑戰(zhàn)，但這是“對(duì)信心增強(qiáng)的一個(gè)跡象，也說(shuō)明我們面臨的全球風(fēng)險(xiǎn)可控”。這種轉(zhuǎn)變是“我們看到的一個(gè)主導(dǎo)趨勢(shì)”

蓋特納說(shuō)，“我非常尊敬格林斯潘，很榮幸與他曾經(jīng)長(zhǎng)期共事，但他所說(shuō)的，不管是美聯(lián)儲(chǔ)的政策還是我們的政策，都不準(zhǔn)確。

全球討伐美聯(lián)儲(chǔ)

自上周五美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)QE2以來(lái)，國(guó)際社會(huì)對(duì)該政策的譴責(zé)聲一浪高過(guò)一浪。人們擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)向金融市場(chǎng)注入的資金不會(huì)進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是流入海外市場(chǎng)形成資產(chǎn)泡沫。

德國(guó)總理默克爾在接受采訪時(shí)說(shuō)，QE2“靠人為壓低匯率來(lái)刺激出口”，這一政策“短視，最終會(huì)損害各方利益” 。

德國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)朔伊布勒直批美聯(lián)儲(chǔ)政策“拙劣”， 德經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)布呂德勒則認(rèn)為美國(guó)“間接操縱美元匯率”

巴西財(cái)政部長(zhǎng)曼特加批評(píng)說(shuō)，美聯(lián)儲(chǔ)此舉難以增加就業(yè)，卻會(huì)加劇全球失衡，他表示將在G20上投訴美聯(lián)儲(chǔ)。南非財(cái)政部長(zhǎng)戈?duì)柕ぶ肛?zé)QE2“損害了G20領(lǐng)導(dǎo)人在危機(jī)期間努力捍衛(wèi)的多國(guó)合作精神，也違背G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議的精神”

各國(guó)批評(píng)聲音如此之大，以至于美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬只好親自出面為QE2辯護(hù)。

“我要說(shuō)的是，美聯(lián)儲(chǔ)的任務(wù)、我的任務(wù)，就是要發(fā)展我們的經(jīng)濟(jì)，”奧巴馬本周一在訪問(wèn)印度時(shí)說(shuō)，“不僅僅是美國(guó)，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，可能發(fā)生的最糟糕的結(jié)果，就是我們最終會(huì)陷入增長(zhǎng)停滯或增長(zhǎng)有限的境地。

奧巴馬說(shuō)，“我們永遠(yuǎn)不會(huì)追求弱勢(shì)美元來(lái)贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或者讓經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

美國(guó)引火燒身？

一個(gè)多月前，巴西財(cái)政部長(zhǎng)曼特加公開(kāi)宣稱全球匯率戰(zhàn)已經(jīng)爆發(fā)。在幾天后的世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織(IMF)年會(huì)上，匯率戰(zhàn)成為焦點(diǎn)議題，人民幣承受著巨大壓力，并呈現(xiàn)加速升值之勢(shì)。

但美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)QE2，使得“匯率戰(zhàn)”戰(zhàn)局出現(xiàn)重大逆轉(zhuǎn)。

華爾街銀行業(yè)分析師Dick Bove本周發(fā)布報(bào)告說(shuō)，美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)QE2或許別有目的，“我的看法是美國(guó)在與中國(guó)打金融戰(zhàn)。戰(zhàn)場(chǎng)主要有兩個(gè)——預(yù)算赤字和貿(mào)易赤字，美國(guó)都打敗了。因此美國(guó)可能采取一些相對(duì)劇烈的行動(dòng)希望扭轉(zhuǎn)戰(zhàn)局。

目前看來(lái)，美國(guó)“扭轉(zhuǎn)戰(zhàn)局”的意圖似乎更是引火燒身。對(duì)QE2的討伐中，當(dāng)然也不缺中國(guó)的聲音。最新的批評(píng)來(lái)自于中國(guó)的民營(yíng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)大公國(guó)際資信評(píng)估公司。

大公國(guó)際在11月10日發(fā)布報(bào)告，調(diào)低對(duì)美國(guó)本、外幣國(guó)家主權(quán)信用。大公國(guó)際認(rèn)為，美國(guó)推出QE2，表明其實(shí)際償債能力惡化，政府償債意愿下降，因而將美國(guó)本、外幣國(guó)家信用等級(jí)由此前的AA下調(diào)至A+級(jí)，信用前景調(diào)為負(fù)面。

在大公國(guó)際之前，中國(guó)國(guó)務(wù)院副總理王岐山、央行行長(zhǎng)周小川、外交部副部長(zhǎng)崔天凱、央行副行長(zhǎng)馬德倫、財(cái)政部副部長(zhǎng)朱光耀在多個(gè)場(chǎng)合批評(píng)了美聯(lián)儲(chǔ)的QE2政策。

例如外交部副部長(zhǎng)崔天凱說(shuō)：“作為世界主要儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國(guó)，美國(guó)在這個(gè)問(wèn)題上要表現(xiàn)出負(fù)責(zé)任的態(tài)度?！彼硎?，美國(guó)推行量化寬松的貨幣政策引起世界上很多國(guó)家的擔(dān)憂，美方應(yīng)對(duì)此作出適當(dāng)解釋，以免影響國(guó)際社會(huì)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的信心。

壓力巨大，致使美國(guó)幾乎已經(jīng)放棄了它在G20上針對(duì)中國(guó)的一項(xiàng)核心提議：把經(jīng)常賬戶盈余控制在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的4%以內(nèi)。

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