諾安基金電子商務(wù)總監(jiān)魏紅：負(fù)利率時代如何對抗通脹

2010年11月05日 20:17
來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)

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鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 11月4日-11月7日，第六屆北京國際金融博覽會召開，鳳凰網(wǎng)財經(jīng)全程參與本次博覽會的報道，以下為諾安基金電子商務(wù)總監(jiān)魏紅接受鳳凰網(wǎng)財經(jīng)對話實(shí)錄：

鳳凰網(wǎng)財經(jīng)：鳳凰網(wǎng)友，大家好。我們這里是第六屆北京金博會的現(xiàn)場，在現(xiàn)場我們有幸請到了諾安基金管理有限公司電子商務(wù)總監(jiān)魏紅女士。魏總，您好。

魏紅：您好，大家好。

鳳凰網(wǎng)：隨著老百姓財富的增長，近年對理財?shù)男枨笠踩找嬖黾?，尤其是在?dāng)前的負(fù)利率時代，如何抗拒通貨膨脹，在理財方面應(yīng)該有哪些選擇。在這方面我們請魏紅女士做一個介紹？

魏紅：謝謝主持人，關(guān)于理財我覺得我自己有一些體會，因?yàn)楸旧砦乙彩且粋€需要理財?shù)娜?，我也是一個普通的人。關(guān)于理財?shù)姆秶呛軓V的，就是我們每個人的金融需求都可以叫做理財。比如我自己，我有現(xiàn)金管理的需求，我還有保障的需求，我要買保險，今后我可能還有一些稅務(wù)方面的需求，我們現(xiàn)在國家還沒有進(jìn)入報稅的時代。如果進(jìn)入到報稅的時代，可能您會有各種各樣稅務(wù)需求怎么樣去合理的避稅，怎么樣去減少納稅。

還有就是理財更重要的方面，我們通常所說的投資在投資這個范圍，其實(shí)投資也是很大的范疇，我可以投資一些不動產(chǎn)，我可以投資一些黃金、房屋等等，可以買股票，也可以投銀行的現(xiàn)金，我也可以買基金。所以我們看基金在整個人生的理財中，它只是投資中的一個很小的部分，投資人應(yīng)該怎么樣去合理的規(guī)劃自己的財務(wù)，我建議大家去找很專業(yè)銀行的理財經(jīng)理幫您合理，全面的規(guī)劃一下，您自己整個的理財。

鳳凰網(wǎng)財經(jīng)：我們在投資理財方面要找比較專業(yè)的理財顧問，在投資理財?shù)漠a(chǎn)品方面，您剛才提到不動產(chǎn)，還有股票，包括基金，包括一些銀行理財產(chǎn)品。現(xiàn)在想請您重點(diǎn)介紹一下，如果我有基金投資的需求，我們?nèi)绾芜x擇一家優(yōu)秀的基金公司，進(jìn)而如何選擇優(yōu)秀的基金產(chǎn)品？

魏紅：謝謝你的問題，我覺得這個問題也是大多數(shù)投資人關(guān)心的問題?，F(xiàn)在基金公司和基金產(chǎn)品都非常多了，可能有幾百只，遠(yuǎn)的將來可能會突破千只，在這么浩瀚的產(chǎn)品海洋里頭，你怎么去選擇最合適你自己的，我自己的體會，因?yàn)槲胰胄幸埠芫昧?，我自己的體會一般應(yīng)該分這么三步走。

第一步，你要選擇一個好的基金公司，選擇基金公司，我認(rèn)為有這么幾點(diǎn)需要注意，第一個是基金公司的股東結(jié)構(gòu)，其實(shí)這是被我們大多數(shù)人忽略的問題，經(jīng)?？椿鹬豢此臉I(yè)績，不管基金公司背后的股東，基金公司的股東為什么會對基金公司產(chǎn)生很重要的影響呢？實(shí)際上一個基金公司也是一個有限責(zé)任公司，它的股東結(jié)構(gòu)是不是穩(wěn)定，對管理層是否有強(qiáng)有力的支持，實(shí)際上是支撐這個公司運(yùn)作一個最重要的基石。如果說這個公司的股東足夠穩(wěn)定，它的管理團(tuán)隊也相對穩(wěn)定，它的投研團(tuán)隊，以及這個公司的文化、風(fēng)格都會比較固定，這樣子也便于投資人去辨識。這是第一個，要選擇基金公司里面很重要的方面是要看股東。

第二個方面，實(shí)際上就是全面的考察一個公司的業(yè)績，我強(qiáng)調(diào)的是全面，往往我們在遇到投資人，他在衡量一個基金公司的業(yè)績，往往以偏概全會用某一只產(chǎn)品，某一個時期的業(yè)績來斷定這個公司的業(yè)績好還是不好，這樣子實(shí)際上是有一定的片面性，我們認(rèn)為考核一個基金公司的業(yè)績，考核它的投資管理能力是需要一個全面的視覺。

你拿諾安來說，我們公司旗下有11只產(chǎn)品，在這11只產(chǎn)品里頭，我們有一半的產(chǎn)品，它的投資業(yè)績都能進(jìn)入到同類產(chǎn)品的前10%，這應(yīng)該說是一個基金公司非常好的業(yè)績了。我們的投資人往往考察一個基金公司，過于苛刻的是，你是不是第一名，你如果當(dāng)?shù)诙疾恍校谝幻钦l，我永遠(yuǎn)要追那個第一，其實(shí)這是有些盲目。

如果說你選擇的基金公司在今后的3到5年里，一直穩(wěn)定持續(xù)在前1/3說明你的眼光已經(jīng)是非常好了，很了不起了，這也就是我們剛才說的，選擇一個好的基金公司的兩個方面，我覺得還有更重要的一個方面，就是看這個公司的風(fēng)險控制能力。也有的公司在風(fēng)險控制能力有一些不如意，經(jīng)常會曝出一些丑聞，違規(guī)違法的事情，所以大家在選擇基金公司的時候，其實(shí)也要留意這些信息。如果說這個基金公司在違規(guī)操作這一方面有一些問題，我覺得投資人是需要去慎重的考察這個公司。

我認(rèn)為這三點(diǎn)，一個是基金公司股東的實(shí)力，還有它全面的業(yè)績，還有一個是合規(guī)合法的運(yùn)作，這三個方面都是我們投資人選擇一個基金公司必備的三個條件。

鳳凰網(wǎng)財經(jīng)：在優(yōu)秀基金公司的基礎(chǔ)上面對如此眼花繚亂的基金產(chǎn)品，我們?nèi)绾卧诨甬a(chǎn)品里挑選一只最適合自己的呢？

魏紅：對，這也是大多數(shù)投資人很困惑的事情，這幾天金博會，我接待了大量的客戶，有些是我們諾安的持有人，有些不是。其中非常多的，有一多半的人是沒有選對產(chǎn)品的，最突出的是老人家選了偏股型的基金，波動過于高，使得投資人心理承受能力有一定的問題了。

所以說選對產(chǎn)品也是一個投資人必須要做的功課，什么樣的產(chǎn)品適合您呢，我們認(rèn)為首先投資人在買產(chǎn)品之前，您是需要做一些功課的，我發(fā)現(xiàn)很多人是做不做功課的。比如我們公司有一個中證 100，很多老人家買了中證100指數(shù)基金，指數(shù)基金按照它的特性來說，它的波動非常大，而且它投在市場中規(guī)模最大的100只股票，它代表的實(shí)際上就是大盤股。

很多投資人不明白這一點(diǎn)，他很盲目的去買了這些產(chǎn)品，實(shí)際上這些產(chǎn)品都不適合他，其實(shí)選擇什么樣的產(chǎn)品跟自己的風(fēng)險承受的能力和風(fēng)險承受的意愿，我一直認(rèn)為這兩個是不同的。

有很多投資人，比如說他很有錢，表明他的風(fēng)險承受能力是很強(qiáng)的，但是這些人往往不愿意承受風(fēng)險，他投資的首要的條件是先保本，然后在保本的基礎(chǔ)上再去賺取收益，這樣子表明它的風(fēng)險承受意愿很差。

結(jié)合風(fēng)險承受能力和風(fēng)險承受意愿，這兩個緯度，我們可以給客戶定位一個合適的產(chǎn)品，這個過程相對來講是復(fù)雜了一些，投資人如果有興趣可以上我們的網(wǎng)站上，公司的網(wǎng)站上有一個風(fēng)險承受能力和風(fēng)險承受意愿測試，這個測試通過一系列的問題，您回答了以后，可以給您投資組合的建議，建議您高風(fēng)險產(chǎn)品適合配多少，中風(fēng)險的、低風(fēng)險的可以配到多少，這樣子。

鳳凰網(wǎng)財經(jīng)：市場上沒有長勝將軍，剛才魏紅女士也提到如果基金公司的產(chǎn)品常年都名列1/3以內(nèi)，就已經(jīng)是非常優(yōu)秀的產(chǎn)品，對于市場風(fēng)險來說，我們也需要通過一定的投資組合來規(guī)避市場中的系統(tǒng)性風(fēng)險，請問我們現(xiàn)在有沒有一種更好的方式，可以做投資組合定投或者是其他的一些理財產(chǎn)品，請您簡單的介紹一下？

魏紅：關(guān)于投資組合，我們認(rèn)為不同的投資人，實(shí)際上最根本的原因，他自己對風(fēng)險的承受能力和意愿，因?yàn)槊恳粋€家庭，每一個投資人都不相同，每一個家庭的負(fù)債情況，他的收入情況，以及他投資的金額，占到他可支配收入的比例都不一樣，所以說不能籠統(tǒng)的說給出一個什么樣的比例，還有跟現(xiàn)在的市場，跟他的投資經(jīng)驗(yàn)很多因素是相關(guān)的，所以給出一個固定的比例應(yīng)該說是非常難的事情，適合于所有人一定是需要量身訂做的，也建議大家去尋找一個您信貸的專業(yè)的理財經(jīng)理幫您去做一個規(guī)劃，也可以到我們的網(wǎng)站上去做一些措施，來作為一個參考。

您剛才也提到了定投，其實(shí)定投是一個非常非常好的理財方式，它實(shí)際上可以平攤風(fēng)險，你像我們在過往的數(shù)據(jù)中做過一個統(tǒng)計，即使你在6000點(diǎn)的時候開始定投，其實(shí)6000點(diǎn)開始定投的人是非常非常多的，但是您那個時候開始定投，并且一直堅持到現(xiàn)在，差不多有3年的時間，這些人都是有正收益的，但是大盤現(xiàn)在跌到了，腰斬了一半，但是這些人定投都是有收益的，所以定投正的是可以平攤風(fēng)險的，這樣一個好的投資方式，建議投資人都可以去嘗試一下。

鳳凰網(wǎng)財經(jīng)：有關(guān)定投可能會有一些很細(xì)節(jié)的問題，比如說定期，但是不定額的這種方式會不會更好一些，在我們這個節(jié)目臨近結(jié)束的時候，也請魏紅女士給鳳凰網(wǎng)的網(wǎng)友一些投資理財?shù)慕ㄗh？

魏紅：謝謝，定期不定額，是一種非常好的方式，實(shí)際上它是定期定額一個變種，定期定額一每個月固定的時間投資固定的金額，定期不定額是每個月固定的時間，這是定期，投資金額是不同的，投資金額跟什么掛鉤呢，它跟股市的走勢是掛鉤。比如說，我可以掛鉤到某一個指數(shù)上，當(dāng)這個指數(shù)漲的時候，我們實(shí)際上越漲越少投，越跌多買，這樣子在跌的時候，買到更多的份額，在漲的時候，真正做到了逢高減碼，逢低加碼的這種方式，這種實(shí)際上是克服我們?nèi)诵载澙泛涂謶诌@種弱點(diǎn)最好的方式，所以我們諾安的網(wǎng)站上也推出很多種變種的定期不定額，客戶可以自行定制，自己的投資規(guī)則，大家有興趣都可以上我們公司的網(wǎng)站上去了解。

鳳凰網(wǎng)財經(jīng)：在我們的節(jié)目最后，請魏紅女士在投資理財方面歸納總結(jié)一些建議？

魏紅：建議談不上，我只是跟大家分享一下我的投資心得，在時機(jī)的選擇上，也希望如果是做定投的時候，我剛才講了這個例子，即使你很不好踩，你在6000點(diǎn)的時候開始頂頭，實(shí)際上現(xiàn)在都有正收益，所以定投的投資人來講，您任何時候都可以來投，當(dāng)然是越定投早，越好，收益越多，在投資心態(tài)上，大家一定要有一個很好的心態(tài)，不要光看著別人賺錢了，別人賺錢是在承受很高風(fēng)險的前提下賺的錢，尤其是老年朋友一定要在這個過程中把握自我，對自己的投資目標(biāo)投資方向要有一個正確的考量。

鳳凰網(wǎng)財經(jīng)：感謝魏紅女士為我們帶來精彩的觀點(diǎn)，也感謝鳳凰網(wǎng)友的關(guān)注。

魏紅：謝謝。