證監(jiān)會(huì)擬擴(kuò)大基金專戶理財(cái)試點(diǎn)

2010年11月02日 02:00
來(lái)源：證券時(shí)報(bào)

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資格準(zhǔn)入不再設(shè)指標(biāo)門檻；單只專戶產(chǎn)品初始規(guī)模由5000萬(wàn)降至3000萬(wàn)，投資單只股票比重由10%提高至20%；擬將商品期貨納入投資范圍，適度增加產(chǎn)品開放參與和退出頻率鄭曉波

證券時(shí)報(bào)記者 鄭曉波

本報(bào)訊記者昨日獲悉，中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前修訂了《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》向向社會(huì)征求意見。修訂后的《辦法》降低了專戶理財(cái)業(yè)務(wù)資格準(zhǔn)入門檻，適度降低了單只專戶產(chǎn)品的初始規(guī)模限制，將商品期貨納入專戶產(chǎn)品的投資范圍，還適度提高單只一對(duì)多專戶產(chǎn)品投資單只股票的比重，由原來(lái)的10%提高至20%。

修訂后的《辦法》對(duì)原辦法進(jìn)行了五個(gè)方面的修改：一是整合法律框架，將目前的專戶業(yè)務(wù)法規(guī)體系調(diào)整為《辦法》和兩個(gè)合同準(zhǔn)則。

二是降低專戶理財(cái)業(yè)務(wù)資格準(zhǔn)入門檻，引導(dǎo)基金管理公司差異化發(fā)展。證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人稱，試點(diǎn)實(shí)踐證明，專戶理財(cái)業(yè)務(wù)屬于私募性質(zhì)，面對(duì)的中高端客戶具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、談判能力和自我保護(hù)能力，該項(xiàng)業(yè)務(wù)整體風(fēng)險(xiǎn)較低。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的業(yè)務(wù)實(shí)踐，行業(yè)已經(jīng)積累了一定的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，證監(jiān)會(huì)也積累了一定的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，擴(kuò)大專戶理財(cái)業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍的基礎(chǔ)條件已經(jīng)成熟。

因此，修訂后的《辦法》擬在專戶理財(cái)業(yè)務(wù)資格準(zhǔn)入條件中不再設(shè)置具體指標(biāo)門檻，取消關(guān)于管理證券投資基金2年以上、公司凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣、管理資產(chǎn)規(guī)模不低于200億元人民幣等條件，允許所有經(jīng)營(yíng)規(guī)范、配備專門業(yè)務(wù)人員、制度健全的基金管理公司參與專戶理財(cái)業(yè)務(wù)。

三是適度降低單只專戶產(chǎn)品的初始規(guī)模限制。擬將一對(duì)一和一對(duì)多專戶產(chǎn)品的初始規(guī)模限制由原來(lái)的5000萬(wàn)元降為3000萬(wàn)元，以增強(qiáng)基金管理公司拓展專戶理財(cái)業(yè)務(wù)的便利性，進(jìn)一步提高業(yè)務(wù)運(yùn)作效率。

四是擴(kuò)大專戶產(chǎn)品的投資范圍。擬將商品期貨納入專戶產(chǎn)品的投資范圍，以增強(qiáng)專戶產(chǎn)品的多樣性，滿足部分投資者的理財(cái)需求。

五是修改部分業(yè)務(wù)規(guī)范性條款，完善專戶理財(cái)業(yè)務(wù)試點(diǎn)規(guī)則。具體包括：第一，在確保公平交易的前提下，取消不同投資組合之間同日反向交易的限制；第二，適度提高單只一對(duì)多專戶產(chǎn)品投資單只股票的比重，由原來(lái)的10%提高至20%；第三，適度增加一對(duì)多專戶產(chǎn)品開放參與和退出的頻率，由原來(lái)的每年至多開放一次增加至每季度至多開放一次；第四，增強(qiáng)一對(duì)多專戶產(chǎn)品業(yè)績(jī)報(bào)酬收取方式的靈活性，具體計(jì)提原則和計(jì)算方法改由合同當(dāng)事人自行約定；第五，簡(jiǎn)化一對(duì)多專戶業(yè)務(wù)客戶資料表的備案手續(xù)，從原來(lái)的5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)備簡(jiǎn)化為每季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)報(bào)備。

證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為保證專戶理財(cái)業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)作，法規(guī)修改后，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)堅(jiān)持市場(chǎng)化改革方向，不斷優(yōu)化專戶理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)則和簡(jiǎn)化專戶理財(cái)業(yè)務(wù)備案程序，為推動(dòng)基金行業(yè)以公募產(chǎn)品為主向公募、專戶均衡發(fā)展轉(zhuǎn)變創(chuàng)造有利條件。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)也將加強(qiáng)對(duì)專戶業(yè)務(wù)的監(jiān)管，加大對(duì)各種利益輸送行為的查處力度，確保基金管理公司公平對(duì)待所有投資人，促進(jìn)專戶理財(cái)業(yè)務(wù)健康穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。

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