債基回報(bào)率首尾相差逾29倍 長(zhǎng)盛積極配置業(yè)績(jī)領(lǐng)先

2010年10月11日 09:00
來源：證券日?qǐng)?bào) 作者：隋文靖

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四季度的第1個(gè)交易日紅火開場(chǎng)。此時(shí)回首基金在三季度季考的成績(jī)別有一翻風(fēng)味。據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，可比的126只債券型基金在三季度中全部獲得正收益。其中，長(zhǎng)盛積極配置以9.78%的回報(bào)率領(lǐng)跑債券型基金三季度業(yè)績(jī)，該只基金的資產(chǎn)凈值為1.18億元，按9.78%的回報(bào)率計(jì)算，三季度獲得收益1154萬元。匯豐晉信平穩(wěn)增利回報(bào)率0.32%，與長(zhǎng)盛積極配置相差29.56倍。

根據(jù)銀河證券分類，一級(jí)混合債券型基金、二級(jí)混合債券型基金及純債型債券基金三季度回報(bào)率首尾分別相差6.64、6.64、2.01個(gè)百分點(diǎn)。

混合一級(jí)債基業(yè)績(jī)翻倍

《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，混合一級(jí)債基三季度平均收益率為4.09%，較上半年2%的水平上漲2.09個(gè)百分點(diǎn)；三季度以來，回報(bào)率首尾相差6.64%。其中，有33只基金回報(bào)率高于平均水平，占總數(shù)的52.38%。農(nóng)銀匯理恒久增利以三季度以來6.96%的回報(bào)率位居混合一級(jí)債券型基金三季度回報(bào)率之首。

值得一提的是，交銀施羅德基金公司旗下有3只基金入圍跑贏三季度混合一級(jí)債基平均回報(bào)率陣營(yíng)，而業(yè)績(jī)落后平均回報(bào)率水平的30只混合一級(jí)債基中，工銀瑞信基金公司占了4個(gè)席位，成為涉及業(yè)績(jī)落后基金最多的基金公司。

混合二級(jí)債三季度平均收益率水平為4.28%，上半年平均收益率為1.19%，三季度以來上漲3.07個(gè)百分點(diǎn)，三季度以來回報(bào)率首尾相差6.64%。其中，長(zhǎng)盛基金公司旗下由三名基金經(jīng)理共同掌舵的長(zhǎng)盛積極配置三季度以9.78%的回報(bào)率穩(wěn)居債基三季度業(yè)績(jī)榜首位。有30只混合債在三季度回報(bào)率高于整體回報(bào)率的平均水平，占52.63%。這其中有4只來自易方達(dá)基金公司，使其成為旗下基金跑贏平均回報(bào)率水平最多的基金公司。而回報(bào)率落后平均水平的27只混合二級(jí)債中，博時(shí)基金公司占有3個(gè)席位，成為涉及回報(bào)率落后平均水平基金最多的基金公司。

而純債型基金三季度表現(xiàn)稍顯遜色，平均收益率1.57%，今年上半年的平均收益率水平為2.12%，三季度以來下降0.55%。 《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中長(zhǎng)期純債型基金今年三季度平均回報(bào)率為1.8%，回報(bào)率首尾相差2.01%。其中招商基金公司旗下由雙基金經(jīng)理操盤的招商安泰債券A以2.57%的回報(bào)率領(lǐng)跑中長(zhǎng)期純債型基金三季度回報(bào)率，而上投摩根基金公司旗下的上投摩根純債B散季度表現(xiàn)不佳，以0.98%回報(bào)率墊底同類型基金三季度回報(bào)率。值得注意的是，目前我國(guó)唯一的一只短期純債型基金嘉實(shí)超短債三季度回報(bào)率為0.56%，累計(jì)單位凈值增長(zhǎng)率為0.5%。獲得收益753萬元。益753萬元。

長(zhǎng)盛積極配置9.78%領(lǐng)跑

《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度，可比63只一級(jí)債券型基金(剔除成立不滿6個(gè)月債基)的平均回報(bào)率為4.09%，數(shù)據(jù)顯示，有33只基金回報(bào)率高于平均水平，占總數(shù)的52.38%。其中，農(nóng)銀匯理恒久增利以三季度以來6.96%的回報(bào)率位居一級(jí)混合債券型基金三季度回報(bào)率之首，獲得2847萬元收益，該只債基的基金經(jīng)理為陳加榮，資產(chǎn)凈值為4.09億元。同時(shí)，三季度以來回報(bào)率在6%以上的還有招商安心收益、國(guó)聯(lián)安增利債券A和國(guó)聯(lián)安增利債券B等三只一級(jí)債基，三季度以來回報(bào)率分為6.74%、6326%和6.07%，分別獲得收益3808萬元、4820萬元和1730萬元。

值得注意的是，招商安心收益三季度以6.74%的累計(jì)單位凈值增長(zhǎng)率，位居同類基金收益排名第一位，其資產(chǎn)凈值為5.65億元。

而匯豐晉信平穩(wěn)增利在三季度同類基金中則表現(xiàn)欠佳，三季度以來回報(bào)率墊底可比63只一級(jí)債，其回報(bào)率為0.32%，三季度僅獲得58.24萬元收益，該只基金在三季度累計(jì)單位凈值增長(zhǎng)率為0.32%，數(shù)據(jù)顯示，三季度一級(jí)債基回報(bào)率首尾相差6.64%。

《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊整理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，交銀施羅德基金公司旗下有3只基金入圍跑贏三季度一級(jí)債基平均回報(bào)率陣營(yíng)，分別是交銀增利債券B、交銀增利債券A和交銀增利債券C，回報(bào)率為5.18%、5.18%和5.06%，均由基金經(jīng)理李家春操盤。

數(shù)據(jù)顯示，業(yè)績(jī)落后平均回報(bào)率水平的30只一級(jí)債基中，工銀瑞信基金公司占了4個(gè)席位，成為涉及業(yè)績(jī)落后基金最多的基金公司。其中，由杜海濤操盤的工銀瑞信增強(qiáng)收益A和工銀瑞信增強(qiáng)收益B三季以來回報(bào)率分別為3.28%和3.18%，落后4.09%的平均水平。而同屬工銀瑞信基金公司旗下的工銀瑞信信用添利A及工銀瑞信信用添利B三季度回報(bào)率在可比整體中同樣稍顯落后，回報(bào)率分別為2.42%和2.31%，這2只一級(jí)債基的基金經(jīng)理為江明波。

值得注意的是，今年6月22日成立的次新一級(jí)債基，即國(guó)聯(lián)安信心增利三季度以來回報(bào)率為2.3%。

《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊整理數(shù)據(jù)顯示，在可比的57只二級(jí)債基中(剔除成立未滿6個(gè)月的11只債基)，三季度平均回報(bào)率為4.28%。其中，長(zhǎng)盛基金公司旗下由三名基金經(jīng)理共同掌舵的長(zhǎng)盛積極配置三季度以9.78%的回報(bào)率穩(wěn)居二級(jí)債基三季度業(yè)績(jī)榜首位，累計(jì)單位凈值增長(zhǎng)率為9.61%，獲得1154萬元收益。而華泰柏瑞基金公司旗下同由基金經(jīng)理沈濤操盤的華泰柏瑞B(yǎng)和華泰柏瑞A以0.81%和0.89%的回報(bào)率成為二級(jí)債三季度回報(bào)率的最后兩名，累計(jì)單位凈值增長(zhǎng)率分別為0.71%和0.78%的數(shù)據(jù)顯示，三季度二級(jí)債基回報(bào)率首尾相差8.98%。值得一提的是，有30只二級(jí)債在三季度回報(bào)率高于整體回報(bào)率的平均水平，占52.63%。

易方達(dá)系4債基跑贏同儕

《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊發(fā)現(xiàn)，回報(bào)率跑贏平均水平的30只二級(jí)債中，有4只來自易方達(dá)基金公司，成為旗下基金跑贏平均回報(bào)率水平最多的基金公司。其中，由鐘鳴遠(yuǎn)操盤的易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)A及易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)B分別以7.19%和7.02%的回報(bào)率位居二級(jí)債基三季度回報(bào)率的第二和第三位，獲得5055萬元和2267萬元的收益；由馬喜德操盤的易方達(dá)穩(wěn)健收益A及易方達(dá)穩(wěn)健收益B分別以4.64%和4.69%的回報(bào)率在三季度獲得2125萬元和1144萬元的收益。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，富國(guó)基金公司旗下也有3只基金入圍業(yè)績(jī)領(lǐng)先平均水平，且這3只二級(jí)債均由鐘智倫擔(dān)任基金經(jīng)理，具體看來分別是富國(guó)優(yōu)化增強(qiáng)A、富國(guó)優(yōu)化增強(qiáng)B以及富國(guó)優(yōu)化增強(qiáng)C，其三季度回報(bào)率分別為5.81%、5.81%和5.74%，分別獲得收益2028萬元、2028萬元和2577萬元的收益。

《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊還發(fā)現(xiàn)，在回報(bào)率落后平均水平的27只二級(jí)債中，博時(shí)基金公司占有3個(gè)席位，成為涉及回報(bào)率落后平均水平基金最多的基金公司。數(shù)據(jù)顯示，這3只回報(bào)率落后于平均水平的二級(jí)債分別是博時(shí)信用債券A、博時(shí)信用債券B和博時(shí)信用債券C，均由基金經(jīng)理過鈞掌舵，三季度以來回報(bào)率分別為3.24%、3個(gè)24%和3.15%。

招商系2只純債基金領(lǐng)跑

值得指出的是，今年以來成立的11只次新二級(jí)債基中，有9只成立于7月之后，暫不列入統(tǒng)計(jì)范圍，鵬華基金公司于5月末成立的鵬華信用增利A和鵬華信用增利B三季度以來回報(bào)率分別為0.998%和0.999%，獲得收益961萬元和1212萬元，這兩只二級(jí)債基的基金經(jīng)理是彭云峰。

《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，除今年6月成立的長(zhǎng)信中短債外的5只中長(zhǎng)期純債型基金今年三季度平均回報(bào)率為1.8%。其中招商基金公司旗下由雙基金經(jīng)理操盤的招商安泰債券A和招商安泰債券B分別以2.57%和2.41%的回報(bào)率領(lǐng)跑中長(zhǎng)期純債型基金三季度回報(bào)率，這2只基金在三季度累計(jì)凈值增長(zhǎng)率分別為1.93%和1.83%，分別獲得收益1532萬元和1077萬元。同時(shí)跑贏三季度回報(bào)率平均水平的還有融通基金公司旗下的融通債券，該只基金三季度中回報(bào)率為1.98%，獲收益719萬元。而上投摩根基金公司旗下的上投摩根純債B散季度表現(xiàn)不佳，以0.98%回報(bào)率墊底同類型基金三季度回報(bào)率。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，三季度中長(zhǎng)期純債型基金回報(bào)率表現(xiàn)首位相差1.59%。

值得注意的是，今年6月28日成立的長(zhǎng)信中短債三季度回報(bào)率為0.42%，獲得940萬元收益。而目前我國(guó)唯一的一只短期純債型基金嘉實(shí)超短債三季度回報(bào)率為0.56%，累計(jì)單位凈值增長(zhǎng)率為0.5%，獲得收益753萬元。

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