前三季成績單出爐 反彈行情助基金業(yè)績大逆轉(zhuǎn)

2010年10月11日 07:28
來源：證券時報 作者：朱景鋒

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166只標準股票型基金今年以來平均下跌3.29%，較上半年平均18.51%的跌幅收窄15.22個百分點。

重點配置醫(yī)藥、食品等行業(yè)的基金普遍業(yè)績突出，重倉金融行業(yè)的基金業(yè)績大多表現(xiàn)較差。

股票基金業(yè)績持續(xù)分化，首尾相差53個百分點。

華商基金、東吳基金成為前三季度最大贏家。

三季度股市觸底反彈令上半年虧損嚴重的股票方向基金迎來喘息的機會，整體虧損幅度大幅收窄，前三季度表現(xiàn)出較強的抗跌性。與此同時，股票基金業(yè)績大分化格局繼續(xù)上演，表現(xiàn)最好的股票基金比表現(xiàn)最差的股票基金多賺53個百分點，顯示出基金選擇的重要性。部分基金公司踏準前三季度市場行情節(jié)奏，整體業(yè)績較為突出。

股基整體抗跌 債基表現(xiàn)搶眼

今年三季度股市觸底反彈，股票方向基金單位凈值跌幅大為收窄。據(jù)中國銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至三季度末，166只標準股票型基金今年以來單位凈值平均下跌3.29%，較上半年平均18.51%的跌幅顯著收窄。同樣，混合型基金和封閉式基金的跌幅也比上半年大為減少。

和市場基準相比，股票基金表現(xiàn)出較強的抗跌性。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，受金融地產(chǎn)等權(quán)重板塊大幅下跌影響，滬深300指數(shù)前三季度跌幅達17.9%，股票基金戰(zhàn)勝滬深300指數(shù)14.61個百分點。

和股票型基金平均收益仍然虧損相比，債券基金穩(wěn)扎穩(wěn)打，普遍取得正收益。據(jù)中國銀河證券統(tǒng)計顯示，63只一級債基前三季度平均收益率達6.27%。其中東方穩(wěn)健回報、華富收益增強、國聯(lián)安增利、華商收益增強和申萬巴黎添益寶5只基金收益率超過10%。53只二級債基平均收益率為5.23%，其中長盛積極配置債券收益率達12.23%，在二級債基中獨領(lǐng)風騷。

股基業(yè)績分化繼續(xù)加大

雖然在震蕩市中股票基金整體表現(xiàn)極為抗跌，但由于結(jié)構(gòu)性行情特征突出，基金之間業(yè)績的分化伴隨著三季度市場反彈繼續(xù)擴大。

標準股票型基金方面，據(jù)銀河證券統(tǒng)計，在166只基金中有48只前三季度逆勢取得正收益。其中有12只基金收益率超過10%，上半年領(lǐng)跑的華商盛世成長表現(xiàn)優(yōu)異，前三季度收益率達到23.67%，奪得收益率冠軍。東吳基金旗下東吳行業(yè)輪動和東吳雙動力緊追不舍，分別以21.80%和21.63%的收益率位列第二、第三名。此外，信誠盛世藍籌、天治創(chuàng)新先鋒、銀河行業(yè)優(yōu)選、大成景陽領(lǐng)先、嘉實優(yōu)質(zhì)企業(yè)、華夏復(fù)興和大成積極成長分列第四名至第十名。

結(jié)構(gòu)行情下注定有人歡喜有人憂，目前仍有31只股票基金虧損幅度超過10%，其中表現(xiàn)最差的跌幅高達29.49%，大幅跑輸市場基準。表現(xiàn)最好的華商盛世成長比排名墊底的基金收益率領(lǐng)先53個百分點，這顯示出在基金投資時進行基金篩選和分散投資的重要性。

業(yè)績分化同樣也出現(xiàn)在混合型和封閉式基金中。在43只股票上限為95%的偏股型混合基金中，嘉實主題、嘉實策略、信誠四季紅和華商領(lǐng)先企業(yè)收益率分別達16.18%、14.10%、10%77%和10.64%，排名位列前四名；有3只基金跌幅超過10%。

在股票上限為80%的靈活配置混合基金中，東吳基金旗下東吳進取策略收益率高達21.81%，在40只基金中名列第一，華夏策略和銀河銀泰分別以12.67%和11.51%的收益率列第二、第三名。同樣，該類型中有3只基金跌幅超過10%。

在封閉式基金中，基金通乾以21.8%的收益率高居榜首，另有基金跌幅接近10%。

部分基金公司整體業(yè)績突出

綜合各主要類別基金的表現(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)，有一批基金公司旗下基金較好地把握住了前三季度市場行情變化趨勢，整體業(yè)績較為突出。

在中小基金公司中，華商和東吳毫無疑問是前三季度的最大贏家。其中華商基金旗下股票、混合和債券等三大類別基金業(yè)績?nèi)€飄紅，均名列前茅，其中華商盛世成長延續(xù)去年的良好表現(xiàn)，在競爭最為激烈的主動型股票基金中勇奪冠軍。東吳基金同樣表現(xiàn)強勁，旗下東吳行業(yè)輪動、東吳雙動力和東吳進取策略等3只股票方向基金收益率超過20%，東吳嘉禾也取得8.19%的正收益，在股票上限為95%的偏股混合基金中列第9名。

除華商和東吳之外，銀河基金、信誠基金、天治基金、摩根士丹利華鑫等公司在前三季度也均表現(xiàn)不俗，整體表現(xiàn)突出。

在規(guī)模較大的公司中，嘉實基金一枝獨秀，旗下有多只基金排名位居前列，各只基金之間的業(yè)績排名差異較小。此外，華夏基金、大成基金、南方基金、匯添富和易方達基金也均有基金排在各類型基金前列，但總體上看，這些公司旗下基金業(yè)績和排名的差距較大，往往在同類基金中既有排名靠前也有排名靠后的基金。同一家基金公司不同風格基金業(yè)績分化，這或許也正是今年股市結(jié)構(gòu)性特征的具體體現(xiàn)。

標準股票型基金前三季度收益率前二十名(總166只)

排名 基金簡稱 收益率

1 華商盛世成長 23.67%

2 東吳行業(yè)輪動 21.80%

3 東吳雙動力 21.63%

4 信誠盛世藍籌 18.84%

5 天治創(chuàng)新先鋒 16.19%

6 銀河行業(yè)優(yōu)選 15.86%

7 大成景陽領(lǐng)先 15.49%

8 嘉實優(yōu)質(zhì)企業(yè) 12.77%

9 華夏復(fù)興 12.57%

10 大成積極成長 11.50%

排名 基金簡稱 收益率

11 大摩領(lǐng)先優(yōu)勢 11.16%

12 大成策略回報 10.64%

13 銀華富裕主題 9.50%

14 南方優(yōu)選價值 9.22%

15 華泰柏瑞行業(yè)領(lǐng)先 8.75%

16 銀河成長 7.87%

17 國泰區(qū)位優(yōu)勢 7.72%

18 華夏優(yōu)勢增長 7.61%

19 廣發(fā)核心精選 6.97%

20 農(nóng)銀行業(yè)成長 6.96%

股票配置上限為95%偏股混合基金

收益率前五名(總43只)

排名 基金簡稱 收益率

1 嘉實主題 16.18%

2 嘉實策略 14.10%

3 信誠四季紅 10.77%

4 華商領(lǐng)先企業(yè) 10.64%

5 華夏大盤精選 9.65%

股票配置上限為80%靈活配置混合基金

收益率前三名(總40只)

排名 基金簡稱 收益率

1 東吳進取策略靈活配置混合 21.81%

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