首批基金一對多迎來到期潮

2010年09月27日 07:36
來源：信息時報 作者：袁峰

0人參與0條評論

截至9月10日，基金“一對多”平均年收益比同期公募基金漲幅低16%(圖片來源：信息時報 資料圖片)

自去年9月初開閘的基金公司專戶“一對多”獲批以來,至今年9月初已運行滿一年。一年間,隨著股市震蕩下挫,首批基金公司“一對多”產(chǎn)品的業(yè)績整體表現(xiàn)不佳，但路遙知馬力，招商、廣發(fā)、易方達、匯添富等基金公司通過一年跑馬圈的比拼脫穎而出，逐漸贏得口碑。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，通過這一年來的角逐將促進一對多市場優(yōu)勝劣汰,業(yè)績虧損或無利可分的基金公司已無心戀戰(zhàn),將重新把發(fā)展中心轉(zhuǎn)向公募基金。業(yè)績優(yōu)異者則會快馬加鞭進行擴張,一對多專戶市場的大洗牌已不可避免。

信息時報記者 袁峰

“一對多”整體跑輸公募基金

據(jù)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至今年8月31日，34家基金公司共發(fā)行了183只“一對多”產(chǎn)品，資金規(guī)模在220億元左右，加上已經(jīng)運作兩年多的基金“一對多”產(chǎn)基金專戶市場規(guī)模估計達數(shù)百億元。從Wind數(shù)據(jù)看，發(fā)行總量位居前10的基金公司依次是匯添富、建信、南方、大成、華夏、工銀瑞信、中銀、富國、國投瑞銀、海富通。其中前3家公司在一年之內(nèi)發(fā)行產(chǎn)品的數(shù)量均超過10只，最多的是匯添富，共發(fā)行了13只。

截至9月10日，66只成立滿半年的“一對多”產(chǎn)品的平均年收益率僅為1.2%，較上證綜指的漲幅低1.59%，比同期公募基金的平均漲幅低16%。而66只“一對多”產(chǎn)品中年化收益率為正的共36只，僅占54%，其余全部處于虧損狀態(tài)。據(jù)計算，首尾“一對多”產(chǎn)品回報率相差40%。

業(yè)內(nèi)人士分析，專戶的業(yè)績指標(biāo)不同于公募，公募看的是相對排名，而專戶看的是絕對收益。國泰基金副總經(jīng)理梁之平介紹，“一對多”的投資思路定位于以精選個股，精確估值，集中持股為主，并同時關(guān)注市場波動的大方向和相對完善的止損風(fēng)險制度等方面。“不管是過去一年的投資業(yè)績還是實際管理經(jīng)驗都驗證了我們摸索出來的投資思路是較為科學(xué)的，就比如我們的止損制度在今年4月的房地產(chǎn)行業(yè)下行趨勢中被證明是行之有效的。

首批“一對多”下月迎來到期潮

在“一對多”整體業(yè)績表現(xiàn)不佳的情況下，9月9日，首只到期的“一對多”產(chǎn)品——匯添富旗下添富牛-光大-建投1號以16.7%的年收益率獲得市場好評。此外，海富通旗下中信創(chuàng)新也已到期，截至9月10日，該產(chǎn)品單位凈值達到1.256元，收益率超過25%；富國基金旗下一只債券型“一對多”產(chǎn)品也將在9月到期，受益于今年以來債市的強勁走勢，該產(chǎn)品目前收益率也在10%以上。

據(jù)了解，首批專戶“一對多”將陸續(xù)在9月底和10月初到期，將有更多的“一對多”產(chǎn)品凈值曝光。一些基金公司將發(fā)行新的產(chǎn)品來填補到期產(chǎn)品的空白。梁之平透露，在過去一年震蕩行情之下，國泰和中金合作發(fā)行的第一款“一對多”產(chǎn)品后，在各銀行、券商渠道陸續(xù)發(fā)行了10余只專戶“一對多”產(chǎn)品凈在9月到期后已經(jīng)開始發(fā)行同款3號產(chǎn)品。

記者從相關(guān)銷售渠道獲悉，由于首款產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異，本周即將實行預(yù)約的匯添富4號，由匯添富1號的原班投資隊伍操刀，投資者需要提前在系統(tǒng)里預(yù)約購買。海富通基金也開始對老客戶進行摸底，準(zhǔn)備發(fā)行新的“一對多”產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異，

相關(guān)報道

券商“小集合”跑贏基金“一對多”

記者日前獲悉，與基金“一對多”專戶的慘淡業(yè)績不同，今年以來券商“小集合”產(chǎn)品普遍高奏凱歌，5只產(chǎn)品收益率超過8%，過半數(shù)產(chǎn)品收益率超過4%，僅一款產(chǎn)品出現(xiàn)虧損，微虧0.4%，9月27日，申銀萬國證券的首只小集合“寶鼎1期”在經(jīng)過6個月的封閉期后首次打開申購，為期一周。據(jù)資料顯示，截止至9月3日，該產(chǎn)品凈值增長率高達5.92%，同期上證指數(shù)跌幅超過了13.7%，遠遠跑贏了大盤。此外，現(xiàn)已終止清算的申萬1號和正在運行的申萬2號都表現(xiàn)較好。申萬1號截至今年4月到期清算時，累計收益率高達27.68%，而同期上證指數(shù)跌幅將近8%。申萬2號成立于2009年7月，截至9月10日，朝陽永續(xù)的數(shù)據(jù)顯示該產(chǎn)品今年以來的收益率達5.02%。

打印轉(zhuǎn)發(fā)