稀土板塊泡沫累積恐一觸即破

2010年09月10日 02:21
來(lái)源：北京商報(bào) 作者：張陵洋

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接連而來(lái)的利好政策，使得A股市場(chǎng)稀土永磁板塊出現(xiàn)了“直立行走”的暴漲行情，但分析人士卻表示，所謂的壟斷和稀缺很大程度上只是一種誤讀。更重要的是，稀土板塊當(dāng)前的暴漲已經(jīng)嚴(yán)重透支了其未來(lái)的成長(zhǎng)性，不斷累積，泡沫已到了一觸即破的地步。

政策利好引爆“稀”有行情

在昨日股指下跌1.44%的大背景下，稀土永磁板塊又掀波瀾，廣晟有色再度以漲停報(bào)收，五礦發(fā)展大漲8.35%，包鋼稀土也上漲4.88%。而本周以來(lái)，上述稀土板塊“三駕馬車”漲幅均超過(guò)20%，與上證綜指的不上不下和權(quán)重股的低迷形成了鮮明的對(duì)比。

本周稀土板塊再次“暴動(dòng)”是因?yàn)楸O(jiān)管部門于周一發(fā)布的一則行業(yè)意見(jiàn)書(shū)。9月6日，國(guó)務(wù)院正式發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見(jiàn)》。引人關(guān)注的是，稀土被點(diǎn)名納入重點(diǎn)行業(yè)兼并重組的名單。某券商研究報(bào)告指出，該意見(jiàn)對(duì)于稀土行業(yè)整合帶來(lái)正面影響。

事實(shí)上，稀土永磁板塊的集體“暴動(dòng)”早在7月初就開(kāi)始了。數(shù)據(jù)顯示，稀土永磁板塊指數(shù)7月初以來(lái)的漲幅已超過(guò)90%。以包鋼稀土為例，該股7月5日股價(jià)僅為32元，而截至昨日收盤，該股股價(jià)已超過(guò)70元，漲幅達(dá)到119%。點(diǎn)燃稀土板塊做多熱情的是，7月初商務(wù)部下達(dá)了2010年第二批一般貿(mào)易稀土出口配額，內(nèi)外資合并后共計(jì)7967噸，較2009年減少近40%。眾多機(jī)構(gòu)分析指出，此項(xiàng)規(guī)定將推高稀土價(jià)格。

所謂壟斷實(shí)質(zhì)僅為誤讀

雖然眾多機(jī)構(gòu)的投研報(bào)告都將稀土行業(yè)捧上天，甚至稱全球幾乎全部的稀土供應(yīng)都來(lái)自中國(guó)，我國(guó)有著資源壟斷地位，未來(lái)的發(fā)展一片大好。但事實(shí)上，中國(guó)稀土“壟斷全球”僅是賤賣的結(jié)果。

數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)稀土儲(chǔ)量為3600萬(wàn)噸，占全球36%，而2009年我國(guó)稀土產(chǎn)量12.48萬(wàn)噸，供應(yīng)了全球97%以上的需求。與中國(guó)形成鮮明對(duì)比的是，美國(guó)和俄羅斯的稀土儲(chǔ)量均超過(guò)千萬(wàn)噸，占全球總儲(chǔ)量的13%和19%，但產(chǎn)量均為零。

美國(guó)能源政策分析師馬克此前指出，美國(guó)能俄羅斯、澳大利亞和印度等國(guó)都具有稀土元素存儲(chǔ)潛力。而中國(guó)稀土之所以獨(dú)步全球是因?yàn)橹袊?guó)以低廉的價(jià)格大量出售稀土后，世界上大部分國(guó)家就停止了開(kāi)采。

“一旦國(guó)內(nèi)稀土限售和提價(jià)，國(guó)外就可能采取自行開(kāi)采?！币晃蝗探饘傩袠I(yè)研究員對(duì)記者稱，目前中國(guó)稀土在全球的壟斷僅是因?yàn)榈蛢r(jià)，如果這一優(yōu)勢(shì)不再，那么壟斷地位也就不再。

稀土板塊累積風(fēng)險(xiǎn)重重

面對(duì)稀土板塊的暴漲，齊魯證券分析師表示，這一輪稀土板塊的爆炒很大程度上是資金堆砌的結(jié)果，在大盤疲軟的背景下，炒作題材股成為游資的惟一選擇。事實(shí)上，交易所數(shù)據(jù)也顯示，在稀土板塊眾妖股背后的龍虎榜上，光大證券深圳深南中路、國(guó)泰君安上海江蘇路、國(guó)信證券泰然九路營(yíng)業(yè)部等游資集中營(yíng)屢屢上榜。

北京某私募人士對(duì)記者表示，稀土概念利好消息都已經(jīng)是年初就知道的，市場(chǎng)現(xiàn)在反應(yīng)實(shí)在有些滯后。早在2009年國(guó)家就發(fā)布了稀土行業(yè)調(diào)控政策，但當(dāng)時(shí)并未引起業(yè)內(nèi)重視。今年3月15日，國(guó)土資源部下發(fā)通知，決定繼續(xù)對(duì)稀土礦等實(shí)行開(kāi)采總量控制管理。

“看著確實(shí)好看，但事實(shí)上很難掙到錢。”該私募人士表示，所有支撐股價(jià)上漲的利好消息都是舊聞，公司業(yè)績(jī)不可能這么快體現(xiàn)，推動(dòng)行情的只能是跟風(fēng)炒作資金?！霸蒋偟墓善背吹迷礁撸吹迷礁咴阶屓藫?dān)心，普通投資者還是小心為妙?！痹撍侥既耸咳缡钦f(shuō)。

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