中國證監(jiān)會行政處罰決定書(涂強)

2010年09月06日 21:12
來源：證監(jiān)會網(wǎng)站

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中國證監(jiān)會行政處罰決定書(涂強)

(2010)27號

當事人：涂強，男，1969年12月出生，時任景順長城基金管理有限公司(以下簡稱景順長城)景系列開放式證券投資基金(包含優(yōu)選股票基金、動力平衡基金、貨幣市場基金)、景順長城鼎益股票型證券投資基金(以下簡稱鼎益基金)基金經(jīng)理。住址：廣東省深圳市福田區(qū)長城盛世家園。

依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《證券投資基金法》)、《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)的有關規(guī)定，我會對涂強違法違規(guī)一案進行了立案調查、審理，并依法向當事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據(jù)及當事人依法享有的權利。當事人提出了陳述、申辯意見，但不要求舉行聽證會。本案現(xiàn)已調查、審理終結。

經(jīng)查明，涂強存在以下違法違規(guī)行為：

2006年9月18日涂強擔任景順長城景系列開放式基金的基金經(jīng)理(2009年3月11日任景順長城鼎益股票型證券投資基金的基金經(jīng)理)起至涂強違法行為的發(fā)現(xiàn)時間2009年8月20日，涂強等人通過網(wǎng)絡下單的方式，共同操作涂強親屬趙某、王某開立的兩個同名證券賬戶從事股票交易，先于或與涂強管理的動力平衡基金等基金同步買入相關個股，先于或與動力平衡基金等基金同步賣出相關個股，涉及浦發(fā)銀行等23支股票，為趙某、王某賬戶非法獲利379,464.40元。其中：

一、趙某賬戶

(一)贛粵高速：

2006年11月16日，趙某賬戶賣出4,280股。11月7日、17日，動力平衡基金共賣出2,000,000股。

(二)泰豪科技：

2006年12月1日，趙某賬戶買入3,300股，同日，動力平衡基金買入692,200股。

(三)濟南鋼鐵：

2007年2月2日，趙某賬戶賣出30,000股。1月29日、2月2日景順長城投資部晨會紀要顯示，動力平衡基金計劃賣出該股。1月29日、動力平衡基金賣出264,068股。

(四)廣州友誼：

2007年1月17日，趙某賬戶買入10,000股。1月19日，動力平衡基金買入97,730股。

2007年1月23日，趙某賬戶賣出10,000股。1月24日，動力平衡基金賣出97,730股。

(五)浦發(fā)銀行：

2007年2月2日，趙某賬戶賣出8,800股，同日，動力平衡基金賣出300,000股。

2007年10月19日，趙某賬戶買入10,000股。10月23日，動力平衡基金買入877,022股。

2008年1月15日，趙某賬戶賣出5,000股，同日，動力平衡基金賣出365,974股。

2008年2月5日，趙某賬戶賣出10,000股。2月4日景順長城投資部晨會紀要顯示，動力平衡基金計劃賣出該股。2月4日景動力平衡基金賣出246,130股。

2008年3月13日，趙某賬戶賣出10,000股，同日，動力平衡基金賣出2,110,000股，

2008年12月3日，趙某賬戶買入10,000股。11月25日，12月9日、11日，動力平衡基金共買入4,000股000股。

2009年2月26日，趙某賬戶賣出5,000股。2月25日、26日，動力平衡基金共賣出2,500,000股。

(六)海油工程：

2007年2月15日，趙某賬戶買入10,000股。2月14日景順長城投資部晨會紀要顯示，動力平衡基金計劃買入該股。2月14日景動力平衡基金買入400,000股。

2007年5月11日，趙某賬戶賣出10,000股。5月9日景順長城投資部晨會紀要顯示，動力平衡基金計劃賣出該股。5月8日、9日景動力平衡基金共賣出150,000股。

(七)興業(yè)銀行：

2008年1月17日，趙某賬戶買入10,000股。1月16日、17日，動力平衡基金共買入500,000股。

2008年3月13日，趙某賬戶賣出5,000股。3月13日，14日，動力平衡基金共賣出1,158,000股。

2008年4月2日，趙某賬戶賣出5,000股。4月7日，動力平衡基金賣出201,400股。

(八)武鋼股份：

2007年7月25日，趙某賬戶買入50,000股。7月26日，動力平衡基金買入500,000股。

2007年12月26日，趙某賬戶賣出25,000股。12月24日、25日，動力平衡基金共賣出2,930,100股。

(九)中聯(lián)重科：

2007年9月28日，趙某賬戶買入4,000股。9月14日至27日，動力平衡基金共買入2,111,659股。

2008年1月15日，趙某賬戶賣出4,000股。1月16日，動力平衡基金賣出210,765股。

(十)金地集團：

2008年1月17日，趙某賬戶買入10,000股，同日，動力平衡基金買入199,992股。

2008年3月13日，趙某賬戶賣出5,000股。3月13日至17日，動力平衡基金共賣出1,077,924股。

(十一)神火股份：

2008年7月8日，趙某賬戶買入10,000股，同日，動力平衡基金買入1,292,300股。

2008年10月24日，趙某賬戶賣出5,000股，同日，動力平衡基金賣出230,764股。

2008年11月26日，趙某賬戶買入15,000股。11月27日，動力平衡基金買入1,100,000股。

2009年5月7日，趙某賬戶賣出1,000股。4月22日、23日，5月13日涂強提交的操作計劃顯示，動力平衡基金計劃賣出該股。4月22日、23日，5月13日涂動力平衡基金共賣出4,500,000股。

(十二)貴州茅臺：

2008年8月13日，趙某賬戶買入2,500股。8月14日，涂強為精選藍籌基金下單買入299,959股。

2009年7月21日，趙某賬戶賣出3,000股。7月6日至23日，動力平衡基金、鼎益基金累計賣出1,989,861股。

(十三)置信電氣：

2009年3月27日，趙某賬戶買入10,000股。3月11日至31日，動力平衡基金、鼎益基金累計買入6,388,942股。

(十四)華發(fā)股份：

2009年7月21日，趙某賬戶買入20,000股。7月16日、 23日，鼎益基金共買入1,824,296股。

二、王某賬戶

(一)神火股份：

2007年6月20日，王某賬戶買入20,000股。6月12日、13日景順長城投資部晨會紀要顯示，動力平衡基金計劃買入該股。6月13日，動力平衡基金買入100,000股。

2007年8月27日，王某賬戶賣出1,500股。8月17日景順長城投資部晨會紀要顯示，動力平衡基金計劃賣出該股。8月14日至30日，動力平衡基金共賣出1,074,400股。

2008年3月13日，王某賬戶賣出5,000股。3月14日，動力平衡基金賣出110,000股。

(二)天音控股：

2008年4月24日，王某賬戶賣出18,000股。4月22日至24日，動力平衡基金共賣出2,244,457股。

(三)中興通訊：

2007年6月20日，王某賬戶買入10,000股。6月18日景順長城投資部晨會紀要顯示，動力平衡基金計劃買入該股。6月18日景動力平衡基金買入250,000股。6月20日景順長城投資部晨會紀要顯示，資源壟斷基金計劃買入該股，涂強出席了該晨會。

(四)中信證券：

2007年8月21日，王某賬戶買入7,000股。8月21日，22日，動力平衡基金共買入1,349,916股。

2007年12月26日，王某賬戶賣出2,777股。12月25日景順長城投資部晨會紀要顯示，動力平衡基金計劃賣出該股。12月24日，動力平衡基金賣出250,000股。

2008年2月5日，王某賬戶賣出3,000股，同日，動力平衡基金賣出265,000股，

2008年2月15日，王某賬戶買入3,500股。2月20日、21日，動力平衡基金共買入400,000股。

2008年3月13日，王某賬戶賣出6,000股。3月12日景順長城投資部晨會紀要顯示，新興成長基金計劃賣出該股，涂強出席了該晨會。

(五)寶鋼股份：

2007年10月19日，王某賬戶買入14,000股。8月31日至10月23日，動力平衡基金共買入18,940,527股。

2007年12月26日，王某賬戶賣出4,000股。12月3日至25日，動力平衡基金共賣出6,000股000股。

2008年1月15日，王某賬戶賣出10,000股。1月15日景順長城投資部晨會紀要顯示，資源壟斷基金計劃賣出該股，涂強出席了該晨會。

(六)國藥股份：

2007年10月29日，王某賬戶買入14,000股。9月20日至11月8日，動力平衡基金共買入2,690,944股。

2007年11月21日，王某賬戶賣出14,000股。11月22日至28日，動力平衡基金共賣出957,696股。

(七)云南銅業(yè)：

2007年12月5日，王某賬戶買入10,000股。2007年9月6日至2008年2月21日，動力平衡基金共買入4,229,801股。

2008年3月13日，王某賬戶賣出5,000股。3月13日，14日，動力平衡基金共賣出909,801股。

(八)金地集團：

2007年12月19日，王某賬戶買入10,000股。12月12日景順長城投資部晨會紀要顯示，動力平衡基金計劃買入該股。12月17日，動力平衡基金買入356,700股。

2008年1月15日，王某賬戶賣出5,000股。1月15日景順長城投資部晨會紀要顯示，資源壟斷基金計劃賣出該股，涂強出席了該晨會。

2008年2月5日，王某賬戶賣出5,000股。2月4日景順長城投資部晨會紀要顯示，資源壟斷基金計劃賣出該股，涂強出席了該晨會。

2008年6月6日，王某賬戶買入10,000股。6月6日景順長城投資部晨會紀要顯示，優(yōu)選股票基金、動力平衡基金、鼎益基金計劃買入該股，涂強出席了該晨會。

2008年6月13日，王某賬戶買入10,000股。6月12日景順長城投資部晨會紀要顯示，動力平衡基金、鼎益基金計劃買入該股，涂強出席了該晨會。

2009年7月21日，王某賬戶買入7,500股。7月20日、21日，23日，鼎益基金共買入3,999,906股。

(九)哈空調：

2008年2月15日，王某賬戶買入12,900股，同日，動力平衡基金買入1,235,950股。

2008年6月26日，王某賬戶買入8,500股。6月25日景順長城投資部晨會紀要顯示，動力平衡基金計劃買入該股。

2008年11月18日，王某賬戶賣出15,000股，同日，動力平衡基金賣出1,000股000股，

2008年12月15日，王某賬戶賣出20,000股。12月15日，16日，動力平衡基金共賣出2,052,042股。

(十)廣州友誼：

2009年8月18日，王某賬戶買入20,000股。8月17日，鼎益基金買入500,000股。

(十一)合肥百貨：

2009年7月21日，王某賬戶賣出13,000股。7月24日，動力平衡基金賣出2,778,703股。

(十二)瀘州老窖：

2008年12月17日，王某賬戶買入15,000股。11月14日至12月29日，動力平衡基金共買入5,154,718股。

(十三)置信電氣：

2009年2月6日，王某賬戶買入10,000股。3月27日，王某賬戶再次買入10,000股。2009年1月12日至5月13日，動力平衡基金、鼎益基金累計買入13,846,661股。

(十四)海油工程：

2009年4月2日，王某賬戶買入30,000股。4月1日、2日，動力平衡基金共買入1,999,932股。

調查發(fā)現(xiàn)，涂強提供了趙某、王某賬戶的部分交易資金，是該兩個賬戶股票交易獲利的受益人。涂強利用任職優(yōu)勢獲取了景順長城旗下多支基金投資股票的未公開信息，操控趙某、王某賬戶的先于或與涂強管理的基金及其他有關基金同步買賣相同股票。

以上事實，有景順長城提供的相關情況說明，景順長城會議記錄，當事人詢問筆錄，相關基金和趙某、王某賬戶股票交易記錄，趙某、王某賬戶股票交易下單電腦MAC記錄以及下單交易IP地址等證據(jù)在案證明，足以認定。

上述行為，違反了《證券投資基金法》第十八條有關基金從業(yè)人員不得從事?lián)p害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易的規(guī)定，構成了《證券投資基金法》第九十七條所述違法行為。同時，還違反了《證券法》第四十三條有關禁止特定人員直接或者借他人名義持有、買賣股票的規(guī)定，構成了《證券法》第一百九十九條所述違法行為。

當事人涂強在陳述、申辯材料中對因個人的行為給所在公司及行業(yè)造成的負面影響表示悔過，愿意接受處罰，但提出自己并沒有主觀故意去侵害基金持有人的利益，事先告知書列舉的部分交易在交易股票類型和時間上不符合“老鼠倉”行為特征。例如，涉案個人賬戶對大多數(shù)股票的首次買入時間大大晚于當事人管理的基金對相同個股的首次買入時間；基金先于涉案個人賬戶買入或賣出個股的情況較多；基金對大多數(shù)個股的交易量未超過該股票當日總成交量的10%，影響不了該個股的價格走勢；涉案個人賬戶在同時期內交易的股票支數(shù)較多，市值通常較大，但整體收益不高，與“老鼠倉”一般選擇單支、小市值股票以獲取超額收益的做法不符。此外，當事人還提出，其無法獲取景順長城旗下其他基金的投資信息；受精選藍籌基金的基金經(jīng)理電話委托，為該基金買入“貴州茅臺”股票類受托買入時間晚于涉案趙某賬戶買入該股票的時間。請求對其減輕處理。

經(jīng)復核，在涂強任基金經(jīng)理的近3年時間里，其所控制的趙某、王某賬戶持續(xù)不斷地出現(xiàn)與基金投資高度關聯(lián)的交易行為，表現(xiàn)為提前或同步買或賣相同股票。這一長期連續(xù)發(fā)生的客觀事實表明，涉案個人賬戶的搶先交易行為不是偶發(fā)的、巧合的，而是有意識的、習慣性的。涂強任基金經(jīng)理的上述搶先交易行為均與其任職有關，其利用未公開的基金投資信息為涉案個人賬戶謀利的情形明顯。綜上，涂強有關沒有違法主觀故意的申辯意見沒有法律依據(jù)與證據(jù)支持，不予采納。

經(jīng)復核，根據(jù)景順長城提供的情況說明，該公司2008年7月之前實行基金經(jīng)理在晨會上報告當日操作建議的日例會制度，并留有晨會紀要，后改為基金經(jīng)理通過投研系統(tǒng)提交操作計劃，2009年5月后改為由基金經(jīng)理經(jīng)審批后直接下單。晨會紀要，投研系統(tǒng)投資操作計劃向基金經(jīng)理開放查詢。以上情況說明，當事人通過參加晨會或登錄投研系統(tǒng)，可以知悉景順長城旗下有關基金投資建議，其有關無法獲取其他基金投資信息的說法與事實不符，沒有證據(jù)支持，不予采納。

經(jīng)復核，根據(jù)景順長城晨會紀要與投資記錄，涂強參加了2008年8月12日的晨會。在該次晨會上，資源壟斷基金的基金經(jīng)理將“貴州茅臺”股票作為首選股進行推薦。8月13日，涉案趙某賬戶買入該股票。8月14日，涂強代精選藍籌基金下單買入該股，并在精選藍籌基金交易所報表單上簽字。另通過電話錄音查詢，未發(fā)現(xiàn)涂強是在8月14日當日才接受精選藍籌基金的基金經(jīng)理委托下單買入“貴州茅臺”股票的指令。綜上，其有關陳述、申辯理由與事實不符，沒有證據(jù)支持，不予采納。

我會認為，涂強擔任基金經(jīng)理職務近3年，本應堅守法律底線和職業(yè)操守，盡心管理基金財產(chǎn)，為基金份額持有人服務。但是，涂強卻違背了忠實和誠信義務，利用擔任景順長城旗下基金的基金經(jīng)理的職務便利以及所獲取的相關基金投資股票的未公開信息，操控涉案個人賬戶先于或與有關基金同步買賣與基金相同股票牟利，從事利益沖突行為，且持續(xù)時間較長。在我會對多起基金從業(yè)人員從事利益沖突行為給予嚴厲處罰、處理，在多次重申執(zhí)業(yè)紀律，強調基金投資管理人員執(zhí)業(yè)行為規(guī)范之后，涂強仍不思悔改，繼續(xù)從事違法行為，具有較大主觀惡性，依法應予處罰。

我會認為，基金公司與基金份額持有人之間是信托法律關系，基金公司對基金財產(chǎn)和基金份額持有人負有誠信義務。基金經(jīng)理受聘代表基金公司管理基金財產(chǎn)，對基金財產(chǎn)和基金份額持有人負有忠實、勤勉義務，須恪守職業(yè)道德與行為規(guī)范，盡責管理基金財產(chǎn)，維護基金份額持有人的利益，不得從事任何損害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動，特別是與其履行基金經(jīng)理職責有利益沖突，與其擔任基金經(jīng)理職務隨附的誠信義務相悖的活動。利用職務便利搶先交易，使涉案個人賬戶同有關基金相比在交易價格、交易時機上占優(yōu)，并意圖利用基金的投資行為替涉案個人賬戶謀取利益，是一種典型的利益沖突行為。這種行為不僅客觀上會對相關股票的市場價格產(chǎn)生不利于有關基金的影響，損害基金財產(chǎn)及基金份額持有人的利益，而且妨礙了正常的交易秩序，破壞了公平、公正的市場交易環(huán)境。因此，無論搶先交易是否會對相關股票價格最終產(chǎn)生影響，無論產(chǎn)生的影響大小，也無論當事人是否最終獲利，這種行為本身都違背了基金經(jīng)理的誠信義務，具有違法性，且性質惡劣。

我會認為，基金經(jīng)理管理著資金規(guī)模巨大的信托財產(chǎn)，其所作所為不僅關系到所在基金公司的聲譽，而且將影響廣大投資者對基金行業(yè)乃至證券市場的信賴基礎。因此，基金經(jīng)理應珍視職業(yè)發(fā)展的良好機遇，謹記自身對于基金財產(chǎn)和基金份額持有人的誠信義務，忠實、勤勉地工作，切不可存有僥幸心理，從事任何形式的背信違法行為。否則一旦被發(fā)現(xiàn)，當事人將遭受嚴厲的懲罰。

根據(jù)當事人違法行為的事實、性質、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券投資基金法》第九十七條及《證券法》第一百九十九條規(guī)定，我會決定：

一、取消涂強的基金從業(yè)資格；

二、沒收涂強違法所得379,464.40元，并處以200萬元罰款。

當事人應自收到本處罰決定書之日起15日內，將罰沒款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會(開戶銀行:中信銀行總行營業(yè)部、賬號7111010189800000162，由該行直接上繳國庫)，并將注有當事人名稱的付款憑證復印件送中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局備案。如對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復議；也可以在收到本處罰決定書之日起3個月內直接向有管轄權的人民法院提起訴訟。復議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國證券監(jiān)督管理委員會

　二○一○年七月二十九日