市場震蕩 同系基金忙抱團

2010年08月30日 02:30
來源：第一財經(jīng)日報

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程亮亮

基金業(yè)之間的抱團從來都不是新鮮事，但是像如今這樣同系基金之間的密集抱團卻是史上罕見。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，22家基金管理公司今年上半年平均重倉股重合率在50%以上，新華基金更是達到68.33%。

60家公司平均重倉重合達47.74%

隨著各大基金管理公司半年報的披露結(jié)束，各只基金的重倉股也悉數(shù)出爐，而同系基金的重倉股的重合率也成為大家所關(guān)注的焦點。好買基金研究中心的數(shù)據(jù)顯示，上半年60家基金公司兩個季度平均重倉股重合率為47.74%，比去年下半年增加6個百分點，基金公司策略一致性有所提高，其中22家公司平均重倉股重合率在50%以上。

好買基金統(tǒng)計數(shù)據(jù)稱，從基金公司來看，重倉股重合率最高的是新華基金，為68.33%，按此計算，新華旗下各基金前十大重倉股有近7只是共同持有的；其次，大成、匯豐晉信和信誠等基金公司重倉股重合率也在60%以上。而重倉股重合率較低的民生加銀、華商等均在20%以下。

從業(yè)績上來看，上半年重倉股重合率較高的小基金公司有新華、匯豐晉信和信誠，業(yè)績上信誠基金相對較好，而大基金公司的業(yè)績整體上處在中上游；重倉股重合率較低的基金規(guī)模都較小，且業(yè)績分化較明顯。

市場震蕩成同系扎堆主因

“基金扎堆從原來的不同系共同扎堆演變成同系扎堆，確切地說還是因為當(dāng)前的A股市場整體處于震蕩態(tài)勢?！睂τ谕祷鹪训脑?，滬上某券商基金研究人員如此告訴記者。

上述券商基金研究人員稱，“同系扎堆的好處就是可以自己保護自己，不會遭受‘戰(zhàn)友’變節(jié)的危險。但是在牛市中就不會這樣了，畢竟震蕩市中可投資標(biāo)的實在是太過有限。

而某位從公募轉(zhuǎn)投私募的知名人士在接受記者采訪時更是坦言，“同系扎堆”現(xiàn)象將在以后更為頻繁，甚至成為一種常態(tài)。

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