堅(jiān)守11只重倉(cāng)股 9只百億量級(jí)基金浮盈24億元

2010年07月26日 05:47
來(lái)源：證券日?qǐng)?bào) 作者：趙學(xué)毅

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□ 本報(bào)記者 趙學(xué)毅

“你站在橋上看風(fēng)景，看風(fēng)景人在樓上看你。明月裝飾了你的窗子，你裝飾了別人的夢(mèng)。”卞之琳的《斷章》展現(xiàn)出，兩個(gè)看風(fēng)景人在觀景時(shí)相互之間所發(fā)生的那種極有情趣的戲劇性關(guān)系。

在基金業(yè)也不乏存在這種關(guān)系，不過(guò)，“兩個(gè)看風(fēng)景人”則是基金和其重倉(cāng)股。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊最新統(tǒng)計(jì)，截至2010年二季度末，凈值規(guī)模超過(guò)100億元的股票型基金(剔除指數(shù)型基金，下同)共有20只，其中有12只基金持有單只股票市值占基金凈值比超過(guò)5%，涉及股票22只。并且有11只股票成功跑贏大盤(pán)，為9只相關(guān)基金賬面浮盈超過(guò)24億元，與之對(duì)應(yīng)的是，9只大規(guī)?；?月以來(lái)凈值回報(bào)優(yōu)異?？梢?jiàn)，大規(guī)?；鹄^續(xù)持有這11只股票，延續(xù)著一種奇妙的饒有情致的魅力。

股基參與度最高 22只重倉(cāng)股浮出水面

據(jù)WIND資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，基金二季度重倉(cāng)持股范圍卻有所收窄，重倉(cāng)股占全部A股比重的36.01%，較一季度末減少了0.4%。在基金重倉(cāng)股戰(zhàn)線收窄的同時(shí)，22只百億規(guī)模以上的股票型基金大比例重倉(cāng)的股票浮出水面。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在這些大規(guī)模資金的守護(hù)下，22只股票必將成為市場(chǎng)關(guān)注的對(duì)象，有望成為后市反彈的主力。

數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，凈值規(guī)模超過(guò)100億元的股票型基金有20只。廣發(fā)聚豐二季度末資產(chǎn)凈值為215.59億元，是凈值規(guī)模最大的股票型基金；中郵核心成長(zhǎng)、匯添富均衡增長(zhǎng)凈值規(guī)模緊隨其后，分別為193.91億元、181.09億元；另有諾安股票、銀華核心價(jià)值優(yōu)選、博時(shí)新興成長(zhǎng)三只股基資產(chǎn)凈值均超過(guò)150億元。

大規(guī)模基金重倉(cāng)手筆往往很大，這也決定了重倉(cāng)股后市的反彈動(dòng)力。

《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者通過(guò)梳理基金重倉(cāng)前十發(fā)現(xiàn)，有22只股票被這些大規(guī)?；鹬貍}(cāng)市值占基金凈值比超過(guò)5%，成為市場(chǎng)上名副其實(shí)的大資金守護(hù)的股票。大規(guī)模股基重倉(cāng)22只股票的持股市值合計(jì)352.82億元，同期20只大規(guī)?；鸷嫌?jì)資產(chǎn)凈值4838.08億元，重倉(cāng)股票市值占基金資產(chǎn)凈值7.29%。

持股比例逼近“紅線” 3只股基高比例重倉(cāng)4只股票

10%，是單個(gè)基金持有一家上市公司的股票占資產(chǎn)凈值的最高比例。在20只大規(guī)模股基中，有3只已經(jīng)逼近這一持股比例。有業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者表示：“如果是小規(guī)模的基金，因參與資金有限，盡管是高比例持股，對(duì)重倉(cāng)股的影響也不會(huì)很大；但對(duì)于這些凈值規(guī)模超百億元的基金，如果持股占比接近10%的話，會(huì)對(duì)重倉(cāng)股形成直接的影響。

具體來(lái)看，長(zhǎng)城品牌優(yōu)選(資產(chǎn)凈值為112.16億元)是持有單只股票比例最大的股基，該基金持有浦發(fā)銀行市值11.01億元，占該基金資產(chǎn)凈值的9.82%；博時(shí)主題行業(yè)(資產(chǎn)凈值為111.31億元)，持有單只股票比例緊隨其后，以9.43億元的持股市值、9.43%的持股占比位居股基第二。資產(chǎn)凈值規(guī)模超過(guò)200億元的廣發(fā)聚豐，第一大重倉(cāng)股為興業(yè)銀行，持股市值為19.57億元，持股市值占基金資產(chǎn)凈值的9.08%；第二大重倉(cāng)股為貴州茅臺(tái)，持股市值為19.47億元，持股市值占基金資產(chǎn)凈值的9.03%。

基金高比例持有4只股票，分析人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊做出這樣解釋?zhuān)藰O度看好該股而高比例持有之外，也可能是基金單季度出現(xiàn)較大比例凈贖回，總凈值規(guī)模下降，從而持股市值占比被動(dòng)上升。

數(shù)據(jù)顯示，12只百億規(guī)模的股基，在二季度均出現(xiàn)凈贖回，累計(jì)凈贖回合計(jì)49.07億份，長(zhǎng)城品牌優(yōu)選、博時(shí)主題行業(yè)、廣發(fā)聚豐三只股基二季度凈贖回分別為7.54億份、2只44億份、1241億份，凈疏贖回率分別為4.47%、3.247%、074%。

重倉(cāng)股7月表現(xiàn)突出 9只基金浮盈24億元

值得注意的是，大資金的光顧令其重倉(cāng)股股價(jià)猛漲。截至7月23日，博時(shí)主題行業(yè)、銀華核心價(jià)值優(yōu)選重倉(cāng)持有的上海汽車(chē)，自7月份以來(lái)股價(jià)大漲18.91%；博時(shí)主題行業(yè)另一只重倉(cāng)股美的電器，期間累計(jì)上漲17.89%。另外，廣發(fā)聚豐、長(zhǎng)城品牌優(yōu)選、光大保德信優(yōu)勢(shì)三只基金重倉(cāng)持有的興業(yè)銀行，7月份以來(lái)累計(jì)大漲16.02%。與同期上證指數(shù)7.24%的漲幅相比，受到大資金庇護(hù)的股票為持有基金帶來(lái)可觀的投資收益。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在百億規(guī)?；鹬貍}(cāng)的22只股票中，有11只股票成功跑贏同期大盤(pán)，且這11只股票為重倉(cāng)基金帶來(lái)24億元的賬面浮盈，涉及9只股票型基金。

從基金持股浮盈金額情況來(lái)看，有8只重倉(cāng)股為持股基金帶來(lái)億元以上的收益。廣發(fā)聚豐重倉(cāng)持有的興業(yè)銀行、貴州茅臺(tái)7月以來(lái)投資收益分別為3.14億元、2.24億元。在短短17個(gè)交易日里，僅兩只股票就已經(jīng)為廣發(fā)聚豐帶來(lái)超過(guò)5億元的投資浮盈。銀華核心價(jià)值優(yōu)選因持有上海汽車(chē)，賬面浮盈2.8億元；另有博時(shí)主題行業(yè)、長(zhǎng)城品牌優(yōu)選、中郵核心成長(zhǎng)、長(zhǎng)城品牌優(yōu)選等4只基金也因重倉(cāng)強(qiáng)勢(shì)股取得億元以上的收益。

值得注意的是，9只基金7月以來(lái)凈值回報(bào)突出，反映出基金目前對(duì)這些股票的依舊持倉(cāng)。據(jù)WIND資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，9只基金中，只有一只基金略輸大盤(pán)外，其余8只基金回報(bào)率均跑贏同期大盤(pán)7.24%的漲幅。銀華核心價(jià)值優(yōu)選、博時(shí)主題行業(yè)凈值回報(bào)最高，分別為10.93%、10.31%；廣發(fā)聚豐、中郵核心優(yōu)選同期回報(bào)率分別為9.49%、9只24%；長(zhǎng)城品牌優(yōu)選、鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)、光大保德信優(yōu)勢(shì)、華安宏利也成功跑贏大盤(pán)。

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